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Etiqueta: criptoactivos

  • Una mirada al universo de los ETF Bitcoin

    El ETF de Bitcoin ha acaparado la atención en el mundo de las criptomonedas. Los seguidores de las monedas digitales esperaban ansiosos la llegada de un fondo de inversión de este tipo al mercado estadounidense. Argumentaban que sería un producto de fácil comercialización, ampliando el acceso de los inversores comunes a las criptomonedas.

    En medio de la reciente fiebre por los ETF, surge la pregunta: ¿qué son los ETF y, específicamente, los ETF de criptomonedas? Este artículo tiene como objetivo ofrecer una guía fundamental sobre los ETF, desde su definición hasta cómo adquirirlos y qué esperar de ellos.

    A pesar de su reciente relación con los activos digitales, los ETF tienen una larga historia y son uno de los productos de inversión más conocidos en el mercado tradicional de valores.

    En medio de la fiebre actual, muchas personas pueden preguntarse qué son los ETF y, en última instancia, qué son los ETF de criptomonedas y por qué han suscitado tanto interés este 2023. Este artículo busca proporcionar una guía básica para comprender todo sobre los ETF, desde su concepto hasta cómo adquirirlos y qué esperar de ellos.

    ¿Qué es un ETF?

    ETF son las siglas en inglés de Exchange-traded fund (fondo cotizado en bolsa) o, en su traducción al español, fondo negociado en bolsa. Este tipo de producto de inversión existe desde la década de los 90 y, al igual que los fondos mutuos, representa un valor de inversión colectiva donde los inversores reúnen dinero en una cartera única administrada profesionalmente.

    Una de sus ventajas radica en ofrecer a los inversores exposición directa al rendimiento de un activo sin necesidad de poseerlo físicamente. Los ETF se negocian en bolsa, a diferencia de los fondos mutuos, lo que significa que se pueden comprar o vender en una bolsa de valores, similar a una acción normal.

    La mayoría de los ETF siguen pasivamente un índice de referencia, como el S&P 500. Sin embargo, lo interesante de estos fondos es que pueden estar compuestos por una amplia variedad de activos, incluyendo acciones, materias primas, bonos, divisas, criptomonedas y otros, ofreciendo una «canasta» o colección de inversión mediante un solo vehículo, aunque también pueden ofrecer exposición a un solo activo.

    Tipos de ETF

    Debido a su versatilidad y capacidad para estar compuestos por una amplia variedad de tipos de inversión, los ETF pueden ser de varios tipos según sus características, incluyendo el tipo de activo subyacente, la gestión y la estructura.

    Según su tipo de activo subyacente:

    – Bonos: Ofrecen rendimientos constantes con un riesgo reducido, incluyendo bonos gubernamentales y corporativos, sin tener una fecha de vencimiento.
    – Acciones: Son más riesgosos y se componen de una canasta de acciones para rastrear un solo sector o industria.
    – Materias primas: Vinculados directamente a mercancías como el oro o el petróleo crudo.
    – Divisas: Invierten en una única moneda fiduciaria o en una canasta de divisas.
    – Sectoriales: Se centran en sectores específicos, como tecnología, finanzas, etc.

    Según su gestión:

    – De gestión pasiva: Suelen tener comisiones de gestión más bajas y siguen el rendimiento de un índice de referencia.
    – De gestión activa: Tienen comisiones de gestión más altas y buscan superar el rendimiento del índice.

    Según su estructura:

    – Físicos: Invierten directamente en los activos del índice de referencia.
    – Sintéticos: Utilizan derivados para replicar el rendimiento del índice.
    – Apalancados: Ofrecen una rentabilidad multiplicada por un factor determinado.

    Diferencia entre ETF, ETN y ETP

    Los ETF no deben confundirse con los Exchange-traded notes (ETN) y los Exchange-traded products (ETP). Aunque se asemejan por ser productos de inversión cotizados en bolsa, existen diferencias clave entre ellos.

    – ETN: Son notas de deuda cotizadas en bolsa emitidas por una institución financiera y respaldadas por un activo subyacente. Suelen tener comisiones de gestión más altas que los ETF.
    – ETP: Es un término general que se refiere a todos los tipos de vehículos cotizados en bolsa, incluyendo ETF y ETN, además de otros fondos.

    Ventajas de invertir en ETF

    Los ETF son una forma asequible y fiscalmente eficiente de acceder a una amplia gama de clases de activos. Al cotizarse como las acciones, se pueden comprar y vender a cualquier hora y ofrecen diferentes tipos de órdenes que no están disponibles en otros productos de inversión.

    El mercado de ETF en Estados Unidos tenía 5.450 millones de dólares en activos bajo gestión a finales de octubre de 2023.

    Desventajas y riesgos

    Sin embargo, como cualquier inversión, los ETF tienen desventajas y riesgos, como la volatilidad de los activos subyacentes y los riesgos de liquidez, especialmente en períodos de volatilidad del mercado.

    ETF de criptomonedas

    Los ETF de criptomonedas son productos de inversión vinculados a activos digitales como Bitcoin. Pueden ser de diferentes tipos, incluyendo ETF al contado, basados en futuros de criptomonedas o vinculados a empresas del sector Blockchain.

    ETF Bitcoin: ¿Qué son y por qué causan revuelo?

    Los ETF de Bitcoin han capturado la atención durante este año, aunque el interés en este tipo de vehículo de inversión ha estado presente en la comunidad de criptomonedas desde hace aproximadamente 10 años.

    La SEC de EE. UU. ha mostrado cautela respecto a aprobar un ETF de Bitcoin al contado, citando preocupaciones sobre manipulación de mercado y protección de inversores.

    La aprobación de un ETF Bitcoin al contado en Estados Unidos sigue siendo un asunto pendiente. La presentación de BlackRock en 2023 marcó una señal sobre el creciente apetito de las instituciones financieras por esta nueva clase de activos.

    Expectativas por ETF Bitcoin

    La incursión de actores de alto perfil, como BlackRock y Fidelity, ha generado un optimismo considerable entre los participantes del mercado. Se anticipa que la SEC podría finalmente aprobar un ETF Bitcoin al contado, pero esto aún no está garantizado.

    Larry Fink, CEO de BlackRock, ha sugerido que la fiebre por los ETF de Bitcoin refleja un «interés reprimido en las criptomonedas». Sin embargo, la aprobación de estos ETF podría abrir las puertas a un grupo más amplio de inversores, inyectando miles de millones de dólares al mercado y potencialmente impulsando los precios de las principales criptomonedas.

    Aunque los analistas difieren en sus predicciones sobre el impacto exacto en el precio de Bitcoin tras la aprobación de un ETF al contado en EE. UU., algunos sugieren que podría llevar a un aumento significativo, como sucedió tras la cotización de los primeros ETF de futuros de Bitcoin en 2021.

    A finales de ese mismo año, el precio de Bitcoin alcanzó un máximo histórico, y si la historia se repite, podríamos ver un alza significativa, incluso predicciones de precios cercanos a los USD $100,000.

    ¿Dónde comprar ETF Bitcoin?

    Los ETF se pueden adquirir y vender en la mayoría de las bolsas de valores del mundo. En Estados Unidos, se negocian en bolsas como la Bolsa de Nueva York (NYSE), la Bolsa Nasdaq (Nasdaq), y la Bolsa de Valores de Chicago (CME).

    Los inversores pueden comprar y vender ETF a través de brókers tradicionales o mediante plataformas en línea que ofrecen servicios de corretaje. Ejemplos incluyen Robinhood, eToro, XTB, Interactive Brokers, entre otros, siendo estos más accesibles para los consumidores minoristas.

    ¿Cómo comprar un ETF Bitcoin?

    Invertir en ETF es relativamente sencillo con plataformas financieras como Robinhood y eToro. El proceso generalmente se resume en cuatro pasos:

    1. Abrir una cuenta en una plataforma.
    2. Buscar y seleccionar el ETF deseado.
    3. Ingresar la cantidad a invertir.
    4. Comprar el ETF y mantenerlo.

    Conclusiones

    – Los ETF son fondos de inversión negociados en bolsa que ofrecen exposición a una amplia gama de activos.
    – Pueden ser una forma eficiente de diversificar una cartera y acceder a activos difíciles de invertir directamente.
    – Aunque los ETF de Bitcoin han generado un gran interés, su aprobación en Estados Unidos sigue pendiente, con expectativas y predicciones variadas sobre su impacto en el mercado.

    Q&A sobre ETF

    ¿Cómo funcionan los ETF?

    Un gestor crea un ETF basado en una estrategia particular, como rastrear un índice. Los inversores compran y venden acciones del ETF en la bolsa, y el precio se basa en el valor de los activos del fondo.

    ¿Cuál es la diferencia entre un ETF y un fondo mutuo?
    Los ETF se negocian en bolsa, mientras que los fondos mutuos se compran y venden directamente con el gestor del fondo. Los ETF tienden a tener comisiones de gestión más bajas y mayor accesibilidad.

    ¿Cuál es el ETF ideal para su cartera?
    Depende de los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo del inversor. Es importante investigar los diferentes tipos de ETF y considerar su historial de rendimiento.

    ¿Cuánto cuestan los ETF?
    El precio de los ETF varía ampliamente, desde alrededor de USD $5 hasta más de USD $500, dependiendo del tipo y la complejidad.

    ¿Cuáles son los factores a tener en cuenta al elegir un ETF?
    Los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo, las comisiones y el rendimiento histórico son factores clave a considerar al elegir un ETF.

    ¿Cómo ganar dinero con los ETFs?
    Principalmente a través de ganancias de capital al vender un ETF a un precio más alto o mediante dividendos que algunos ETF pagan.

    ¿Cuándo se aprobará un ETF Bitcoin?
    Aunque se han hecho predicciones, la fecha exacta de aprobación de un ETF Bitcoin en Estados Unidos aún no está confirmada.

     

  • La inflación acabará con la clase trabajadora si no se protegen en criptomonedas u oro, dice Kiyosaki

    El autor de Rich Dad Poor Dad, Robert Kiyosaki, está preocupado de que la clase trabajadora estadounidense sea aniquilada por el aumento de la inflación a menos que inviertan en varios activos clave.

    En un video de YouTube en The Rich Dad Channel, el conocido autor dice que el verdadero capitalismo ha sido abandonado y que el gobierno interviene en nombre de los bancos.

    “La razón por la que están hablando de inflación o deflación es porque, allá por los años 70, un verdadero capitalista dejaba que un negocio fracasara. Según [el economista político austríaco Joseph] Schumpeter, el capitalismo destruye empresas ineficientes.

    Si miras un ejemplo, no hace mucho tiempo existía Blockbuster Video. Luego apareció Netflix y los acabaron. Simplemente fueron liquidados. Un verdadero capitalista borra lo ineficiente o lo obsoleto.

    Pero durante los últimos años, desde 1907 en realidad,  se han estado salvando a los bancos. Los bancos son tan corruptos, y la razón por la que la Reserva Federal tuvo que entrar fue para proteger a los banqueros ricos.

    Y lo que hicieron fue, allá por 2008, hubo flexibilización cuantitativa, que es un tema muy complejo, pero básicamente la Fed solo imprime dinero y se lo da a los bancos para evitar que quiebren. Eso no es capitalismo, eso es marxismo. Eso es socialismo, eso es comunismo. Se llaman bancos centrales «.

    Kiyosaki advierte que la impresión ilimitada de dinero como parte de la política oficial del gobierno eliminará a la clase trabajadora.

    “La razón por la que la inflación va a acabar con la gente es porque la persona promedio es un consumidor. Todo el mundo habla de: «El filete [cuesta] esto ahora, y la gasolina ésto y el papel higiénico lo otro».

    Eso es porque … Todo es para proteger a los banqueros. Y es por eso que lo siento por la gente trabajadora. Creo que es criminal que nuestro sistema escolar sea parte del marxismo. No hay educación financiera en las escuelas y no es un error.

    Para las personas que se quejan de la inflación, simplemente sepan que es porque el Banco de la Reserva Federal, el Tesoro de los Estados Unidos … son tan corruptos como puedan serlo «.

    El autor le dice a sus 1.8 millones de seguidores en Twitter que el reciente aumento de precio del 25% en la cadena minorista de descuentos Dollar General es un evento de referencia que indica que los inversores deben protegerse comprando algunos criptos como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), como el oro y la plata también.

    “Dollar Tree se convierte en $ 1.25 Tree. La inflación es un impuesto para los pobres y las clases medias. La inflación enriquece a los ricos.

    Sea inteligente. Hágase más rico. Estoy comprando más oro, plata, Bitcoin, Ethereum, bienes raíces de alquiler y petróleo. ¿Y tú qué estás comprando?»

    CNN Business informó esta semana que Dollar Tree citó el aumento de la inflación y la actual crisis de la cadena de suministro como razones por las que planeaba abandonar permanentemente su precio de $ 1 en todos los productos.

    La invitación de Kiyosaki a ver refugio en las criptomonedas no es algo nuevo, ya que desde hace tiempo califica a estos activos como una excelente opción para resguardarse de la situación económica que eventualmente se hará sentir en EE UU y el resto del mundo.

    Vale destacar que en meses recientes, el precio de Bitcoin se acercó con fuerza a la barrera de los USD $70.000 y el de Ethereum estuvo sobre los USD $4.800. Sin embargo, tras la confluencia de una serie de acontecimientos, dichas criptomonedas han caído con respecto a sus respectivos máximos históricos, aunque sigue vigente la expectativa de un posible aumento en las próximas semanas.

    Este mismo tema ha sido analizado localmente por el equipo Inbuenostv, cuya segunda parte podrá verse este domingo a las 9 am en vivo.

  • Sobre la Cumbre Reguladora de la ASEAN 2019. Parte II

    La Quinta Cumbre Reguladora de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN, por sus siglas en inglés), tuvo lugar el pasado 8 de mayo en Singapur y arrojó varias tendencias en regulación financiera. Hoy analizaremos la segunda; la primer tendencia pueden consultarla aquí.

    2. Equilibrar la innovación financiera con buena gestión de riesgos

    A medida que la tecnología de la industria avanza a un ritmo vertiginoso, la presión se fija en las instituciones financieras para equilibrar la innovación con una prudente gestión del riesgo. La tecnología está transformando el papel del cumplimiento, las empresas y los reguladores están haciendo cada vez más inversiones en tecnología financiera para resolver problemas apremiantes y descubrir nuevas oportunidades de negocio. Sin embargo, no está claro cuántas de estas tecnologías se alinean con la gestión de riesgos y los marcos de cumplimiento. Una encuesta realizada en la Cumbre Reguladora de la ASEAN de 2019 resaltó las diferentes opiniones del mercado sobre este tema:

    Los espacios de fintech, regtech y suptech son plataformas que reúnen a diversos actores dentro del espacio de la tecnología financiera: desarrolladores, empresarios, bancos heredados, organismos gubernamentales y más.

    Rara vez las organizaciones desarrollan tecnologías por su cuenta: las asociaciones son clave para avanzar en soluciones que satisfagan las necesidades de los clientes, optimicen los servicios y cumplan con los requisitos reglamentarios, explicó Stuart Ward, Director de Estrategia de la Industria-Servicios Financieros de Salesforce.

    En la ASEAN, están surgiendo numerosos centros tecnológicos. Mientras que Singapur ha estado durante décadas en el corazón del desarrollo de la tecnología en la ASEAN, otras ciudades de Indonesia, Malasia, Filipinas y Tailandia ahora están reflejando la ciudad-estado con sus propios ecosistemas creativos.

    Dado que los bancos heredados comúnmente subcontratan la I+D a las empresas de nueva creación, los proveedores externos atractivos, a menudo, presentan a las empresas varios riesgos operacionales a considerar. No solo deben garantizar que sus sistemas sean seguros, sus datos permanezcan privados y su propiedad intelectual esté protegida; tienen el reto de realizar la diligencia debida en entidades que pueden no tener un perfil público y dependen de pequeñas organizaciones para tareas como la continuidad del negocio en caso de que los sistemas se vean comprometidos. Sin embargo, estas organizaciones suelen aportar innovación y creatividad, que complementan el conocimiento y la experiencia de la industria en los bancos, explicó Arvie de Vera, Vicepresidente Senior y Director del Grupo de Negocios Fintech en el UnionBank de Filipinas.

    Dado que la compatibilidad entre diversas tecnologías es una prioridad para las empresas financieras, los proveedores de servicios en la nube (CSP) deben hoy permitir que los clientes muevan libremente los datos y los flujos de trabajo entre los proveedores. Sin embargo, la migración de activos que utilizan servicios nativos sigue siendo problemática, ya que estos servicios son incompatibles con los que proporcionan los competidores. Los CSPs también lidian con estrictas regulaciones de datos y restricciones a los flujos de datos transfronterizos en algunas jurisdicciones de la ASEAN.

    Al implementar soluciones de inteligencia artificial y de aprendizaje automático de terceros, las empresas deben utilizar algoritmos que operen dentro del contexto del modelo de industria y de negocio de la empresa. Ignorar estos elementos podría crear sesgos, lo que podría poner a los clientes en desventaja, advirtió Daniel Sparing, especialista en aprendizaje automático de Google.

    Con más de 20 enfoques diferentes para regular los activos de criptografía en Asia-Pacífico, la confusión es generalizada. Además, los mercados se encuentran en etapas de adopción muy diferentes.

    Un desafío notable es la terminología: existe una diferencia significativa entre los activos de cifrado que son utilidades y los que están clasificados como valores, explicó Li-Ling Ch’ng, socio de RHTLaw Taylor Wessing.

    Una oferta inicial de monedas (ICO) se clasifica como una utilidad, ya que estos activos representan y permiten la provisión de un producto o servicio. Sin embargo, una oferta de token de valores (STO), por su naturaleza que involucra valores, ofrece una recompensa económica y, por lo tanto, está sujeta a las mismas regulaciones que las acciones y los bonos.

    Los expertos argumentan, sin embargo, que con muchas criptomonedas que aumentan (y disminuyen) su valor económico, deben tratarse como valores y no como servicios públicos. Además, muchas criptomonedas carecen de transparencia y no pueden analizarse para las comprobaciones de AML y KYC. Los oradores de la Cumbre pidieron una mayor supervisión y control de estos activos por parte de los reguladores.

    Las discusiones presentaron numerosas soluciones en el mercado. El UnionBank de Filipinas ha implementado una solución de cadena de bloques a la que acceden más de 100 bancos rurales, lo que permite a estas organizaciones verificar las identidades de alrededor de 11 millones de clientes para la incorporación y la verificación de crédito.

    Salesforce está aprovechando la inteligencia artificial y el análisis de big data para comprender mejor las necesidades de los clientes individuales y ofrecer productos y servicios adecuados. La firma está utilizando las mismas tecnologías para supervisar al personal de alto rendimiento y utiliza estos aprendizajes para mejorar sus compañeros.

    El proveedor de la nube Google ha implementado una plataforma única para que todos sus clientes cumplan con el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) de la UE y, al mismo tiempo, incorpore controles adicionales para cumplir con los requisitos de nicho de las jurisdicciones individuales.

    Si bien la innovación tecnológica continúa avanzando a un ritmo rápido, el uso de tecnologías emergentes debe considerarse en los marcos de cumplimiento y gestión de riesgos, concluyeron los asistentes a la cumbre.