GCCVIEWS

Etiqueta: regulacion

  • 22 países se unen para conformar la Asociación Blockchain Europea

    A raíz de la celebración del Digital Day 2018 el 10 de Abril, 22 países europeos firmaron una Declaración sobre el establecimiento de la Asociación Europea Blockchain.

    La Asociación será un vehículo de cooperación entre los Estados miembros para intercambiar experiencias y conocimientos técnicos y regulatorios y prepararse para el lanzamiento de aplicaciones Blockchain en toda la Unión Europea en el Digital Single Market (mercado único digital) en beneficio de los sectores público y privado. Esto debería garantizar que Europa continúe desempeñando un papel de liderazgo en el desarrollo y despliegue de las tecnologías Blockchain, según lo expresado en el comunicado de prensa.

    Durante el discurso pronunciado ayer, el CE Vice Presidente exhortó a Europa a convertirse en un líder en tecnologías digitales por trabajar en innovación Blockchain así como desarrollo de inteligencia artificial (AI).

    Blockchain es una tecnología para promover la confianza del usuario. Hace posible compartir información en línea, acordar y registrar transacciones de una manera verificable, segura y permanente. La tecnología ya se está probando con éxito, principalmente en servicios financieros, y se volverá más operativa e integrada en un número cada vez mayor de servicios digitales, como informes regulatorios, energía y logística en los próximos años.

    Mariya Gabriel, Comisaria de Economía y Sociedad Digital, recibió con beneplácito la firma de la declaración diciendo: ‘En el futuro, todos los servicios públicos utilizarán la tecnología blockchain. Blockchain es una gran oportunidad para Europa y los Estados miembros para repensar sus sistemas de información, promover la confianza del usuario y la protección de datos personales, ayudar a crear nuevas oportunidades comerciales y establecer nuevos áreas de liderazgo que benefician a los ciudadanos, los servicios públicos y las empresas. La Asociación lanzada hoy permite a los Estados miembros trabajar junto con la Comisión Europea para convertir el enorme potencial de la tecnología blockchain en mejores servicios para los ciudadanos ‘.

    La naturaleza descentralizada y colaborativa de blockchain y sus aplicaciones permite explotar a gran escala el mercado único digital desde el principio. La estrecha cooperación entre los Estados miembros puede ayudar a evitar enfoques fragmentados y garantizar la interoperabilidad y el despliegue más amplio de servicios basados ​​en cadenas de bloques. La Asociación contribuirá a la creación de un entorno propicio, en pleno cumplimiento de las leyes de la UE y con modelos claros de gobernanza que ayudarán a los servicios que utilizan Blockchain a florecer en toda Europa.

    La Comisión Europea también lanzó el Observatorio y Foro Blockchain de la UE en febrero de 2018 y ya ha invertido más de 80 millones de euros en proyectos que apoyan el uso de blockchain en áreas técnicas y sociales. Alrededor de 300 millones más se destinarán a blockchain para 2020.

    La lista de países signatarios de la Declaración la componen: Austria, Bélgica, Bulgaria, República Checa, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta , Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, Eslovaquia, Eslovenia, España, Suecia, Reino Unido.

    Otros países, miembros de la UE y del Espacio Económico Europeo están invitados a unirse a la Asociación Europea Blockchain.

  • La máxima Autoridad Financiera de Malta acusa al Deutsche Bank de ser «uno de los canales más conocidos de lavado de dinero»

    John Mamo asumió el control en la Autoridad de Servicios Financieros de Malta hace dos días. Y todo parece indicar que su defensa de los servicios financieros del país será sin cortapisas.

    La semana pasada, cuando se conocía su recomendación,  el  flamante presidente de la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, John Mamo, acusó al Deutsche Bank de ser un conocido ‘canal de lavado de dinero’.

    Mamo estaba respondiendo las preguntas que le hicieron los parlamentarios sobre el nuevo comité parlamentario establecido para examinar los nombramientos de las agencias gubernamentales y los organismos reguladores, donde se le preguntó sobre la amenaza que representa la armonización impositiva para los servicios financieros de Malta.

    En su testimonio ante el comité, el profesor Mamo declaró que la salida del Reino Unido de la Union Europea ejercerá más presión sobre Malta para que acepte el sistema de impuestos único (armonización) de Europa. El Prof. Mamo sostuvo que Malta debería hacer todo lo posible para continuar defendiendo su propio sistema impositivo.

    Dijo que la salida del Reino Unido de la Unión Europea significaba que Malta había perdido un valioso aliado, pero insistió en que Malta necesitaba mantenerse firme frente a la presión de otros Estados miembros europeos.

    ‘Alemania ha sido uno de los países más vociferantes, pero no tiene exactamente una historia bancaria limpia porque Deutsche Bank es uno de los canales más conocidos de lavado de dinero’, dijo Mamo. Agregó que lo mismo podría decirse de Londres.

    ‘Tenemos que dejar en claro que mantenemos una casa limpia, pero como digo, tampoco necesitamos ser masoquistas y hacer más de lo que los que nos están atacando’.

    A pesar de la necesidad de defenderse de Malta, Mamo dijo que también necesitaba entender que en algunas ocasiones, ‘la retirada era a veces la mejor forma de defensa’, especialmente cuando se trata de países como el Reino Unido, que puede aprovechar el uso de bancos corresponsales.

    Mamo fue el primer nombramiento analizado por el nuevo comité creado a fines del año pasado. Su nominación fue anunciada en diciembre, y tanto los partidos laboristas como los nacionalistas acordaron su nombramiento.

    Al preguntársele cómo podría mejorar Malta su competitividad, Mamo hizo hincapié en la necesidad de que el sistema educativo del país produzca individuos más calificados que puedan asumir los principales puestos de trabajo en el sector. Sobre todo, hizo hincapié en la importancia de la calidad, la reputación y la seriedad para que Malta compita.

    Dijo que esto era especialmente cierto si tenía la intención de ingresar a las industrias de crypto-currency y blockchain. 

    ‘Estos sectores son muy especializados y hay mucho debate sobre dónde irán’, dijo. ‘Entiendo que queremos ser los primeros en regular, pero tendremos que ver hasta qué punto se permitirá que la industria opere desde Malta’.

    Los diputados de ambos lados de la Cámara dijeron estar satisfechos con las respuestas escritas proporcionadas al comité por Mamo, sin embargo, el diputado de la oposición, Carm Mifsud Bonnici, señaló que había preocupaciones sobre la situación actual de la MFSA, especialmente en lo relacionado con Pilatus Bank y la reputación del país.

    Dijo que la oposición entendía que la situación con el banco todavía estaba en desarrollo, pero enfatizó que creía que se podrían haber tomado más medidas.

    Mamo respondió diciendo que él sabía tanto como cualquier otra persona sobre el caso en esta etapa. ‘Lo he seguido de cerca y hasta esta mañana había una página completa en Financial Times’.
    Dijo que estaba de acuerdo en que era un problema muy grande, pero no pudo decir si la MFSA actuó correctamente o no,  pero agregó que hay varias áreas en las que las operaciones podrían mejorarse.

    ‘Parece que el departamento de comunicaciones es débil y sé que hay esfuerzos para reclutar más personas’, dijo.

    Además, señaló cuestiones relacionadas con la confidencialidad, explicando que a menudo era muy difícil determinar ‘dónde se debe trazar la línea’, incluso cuando se trataba de comunicación entre las diferentes unidades dentro de la MFSA.

    El gobierno también anunció el nombramiento de Andre Psaila y Mario Borg como nuevos gobernadores en la MFSA.
    La declaración dijo que el nombramiento de dos gobernadores estaba en línea con la naturaleza dinámica del sector de servicios financieros y la política del gobierno para alentar a los sectores modernos como fintech, monedas virtuales y servicios relacionados.

  • Delaware en Blockchain, desafíos e intereses en juego para su adopción luego de sancionada la ley.

    Con una incorporación de casi un millón de entidades comerciales, un cuerpo corporativo bien establecido y un tribunal empresarial sofisticado (Delaware Court of Chancery), Delaware es ampliamente considerada como la capital corporativa de los Estados Unidos, si no del mundo.

    En el mes de Mayo del  2017, el ex gobernador  de Delaware, Jack Markell lanzó una iniciativa para ayudar al estado a abrazar la industria emergente de la tecnología Blockchain y de contratos inteligentes.

    Markell en su momento, dijo:  “Los contratos inteligentes ofrecen una forma poderosa e innovadora de agilizar procedimientos de back-office engorrosos, reducir los costos de transacción para los consumidores y las empresas, y gestionar y reducir el riesgo”.

    El proyecto de ley fue formalmente introducido en mayo de 2017 y enmienda la Ley General de Sociedades de Delaware. Dicho proyecto afirma:  “Las enmiendas y las disposiciones conexas tienen por objeto proporcionar a las corporaciones de Delaware facultades legales específicas para utilizar redes de bases de datos electrónicas (ejemplos de los cuales se describen actualmente como libros distribuidos o Blockchain) para la creación y mantenimiento de registros corporativos”.

    La medida aprobada, que comenzó a regir desde el  1ro de  Agosto del 2017 ha sido un hito que los proponentes calificaron como “histórico” dada la historia del estado y el aumento en la experimentación que podría resultar de la seguridad jurídica. Con la experimentación de la tecnología,  la Ley  hace posible que la custodia, la emisión, la redención y la negociación tengan lugar en un libro distribuido.

    La nuevísima incorporación del Blockchain en el Derecho de sociedades de Delaware ha supuesto una apuesta definitiva por la aplicación de las nuevas tecnologías en la legislación más relevante en materia societaria de Estados Unidos. Esta iniciativa puesta en marcha en el Estado de Delaware contiene una hoja de ruta que se divide en tres grandes etapas. La primera etapa consiste en el despliegue de la tecnología de bases de datos distribuidas en los archivos públicos de Delaware junto con la aplicación de registros inteligentes para automatizar el cumplimiento de las normas relativas a la retención y destrucción de documentos de archivo. La segunda etapa consiste en la presentación de un sistema inteligente de presentación de registro de transacciones aseguradas que sustituya los trámites en papel  (mayor sujetos, además, a errores humanos) que tradicionalmente se han utilizado para la constitución de garantías bajo el Uniform Commercial Code de Estados Unidos (UCC). La tercera etapa consiste en implementar en bases de datos distribuidas los registros relacionados con las acciones de las compañías incorporadas en Delaware, que suponen la mayor parte de las grandes sociedades de Estados Unidos.

    Esta novedosa iniciativa puesta en marcha en el Estado de Delaware ocasionará numerosas implicaciones jurídicas y económicas. En primer lugar, supondrán un avance transcendental en el proceso de constitución, supervisión y realización de trámites y operaciones societarias, incluidas operaciones de M&A, proxy voting, convocatoria de juntas generales de accionistas, o distribución de dividendos. En segundo lugar, mejorará la eficacia y eficiencia de los sistemas de registro y constitución de garantías, contribuyendo de esta manera a una mayor seguridad jurídica y a una mejor tutela de los derechos de terceros. En tercer lugar, y como consecuencia de la posibilidad de utilizar la tecnología Blockchain para los trámites societarios, incluyendo la presentación de información financiera de las empresas, esta iniciativa permitirá mejorar el control de los riesgos y solvencias de la compañías, por lo que afectará igualmente al mercado del crédito. Finalmente, esta nueva iniciativa del Estado de Delaware también supondrá, entre otros aspectos, un enorme impacto en la infraestructura del mercado de valores de Estados Unidos, agilizando el cumplimiento de las operaciones sobre acciones, simplificando la estructura de intermediación actualmente existente en los mercados de valores, incrementando la seguridad jurídica y contribuyendo a eliminar las posibles incongruencias entre el Derecho de Sociedades y el Derecho del Mercado de Valores.

    Aunque la mudanza a Blockchain  promete un cambio Copernicano, aún quedan pendientes por resolver temas propios de cualquier transición, aunque la resistencia mayor vendría desde dentro de la misma industria. Según estimaciones recientes de un estudio de Oliver Wyman, el gasto global anual en servicios de valores y posventa en la región es de 100.000 millones de dólares, con un adicional de $ 100 a $ 150 mil millones en tecnología  y gastos de operaciones en los mercados de capital. Aunque la investigación de Bain & Co. sugiere que los emisores y los inversionistas finales pueden ver entre 15 y 35 mil millones de dólares en ahorros mediante la transición de los mercados secundarios a la tecnología Blockchain, esos ahorros probablemente sean a expensas de los centros de compensación y custodios, cuya utilidad sería reemplazada por Blockchain.  Como tales, esos actores intermediarios, que actualmente tienen un gran poder en el ecosistema,  tienen pocos incentivos para hacer o facilitar la transición.

    Aunque muchos intermediarios están explorando activamente el potencial de la tecnología Blockchain para que el mercado no los deje atrás,  el riesgo de perturbar sus propios modelos de negocios y ofertas competitivas es muy grande. He aquí la resistencia de la intermediación ante la tecnología, tal como lo vemos en los taxistas con Uber, los hoteles con Airbnb, los bancos con fintech y las criptomonedas y muchos ejemplos más que vemos a diario.

    Pero la tecnología es imparable y son los costos y los usuarios finales quienes determinan el empuje y adopción de Blockchain. Con cerca de dos tercios de las compañías incluidas en Fortune 500 incorporadas en Delaware, el derecho legal de usar tecnología de contabilidad distribuida puede promover la adopción generalizada de plataformas Blockchain y puede transformar la totalidad de la industria tal como la conocemos hoy en día y eso incluye, por su impacto, también a Panamá.