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Etiqueta: CBDC

  • El euro digital: ¿innovación o amenaza a la privacidad?

    El Banco Central Europeo (BCE) ha confirmado que el euro digital podría lanzarse en 2029, si la legislación avanza antes de 2026. El proyecto busca garantizar que todos los europeos tengan acceso a medios de pago digitales seguros, incluso frente a guerras o ciberataques.

    Aunque el BCE promete que el euro digital coexistirá con el dinero físico, muchos economistas y defensores de la privacidad lo miran con cautela. Los bancos centrales de Nigeria, Bahamas y Jamaica ya han lanzado monedas digitales; sin embargo, sus resultados muestran una realidad compleja: eficiencia de pagos sí, pero a costa de privacidad y libertad económica.

    El dilema liberal: dinero programable y vigilancia total

    Desde una óptica liberal, la privacidad no es un lujo tecnológico, sino un derecho fundamental. Una moneda digital de banco central (CBDC) podría convertirse en una herramienta de control estatal sin precedentes si no se establecen límites claros.

    A diferencia del efectivo, el euro digital dejará registro de cada transacción: dónde, cuándo y con quién. Esto implica que, en teoría, un gobierno podría rastrear, condicionar o incluso bloquear operaciones. Bajo la lógica liberal clásica, esto viola la presunción de inocencia y el principio de soberanía individual.

    7 principios liberales sobre privacidad y monedas digitales

    1. Soberanía sobre la información personal
      Cada individuo debe tener el control de sus datos financieros. Ningún banco central debería monitorear la totalidad de las transacciones privadas.
    2. Presunción de inocencia
      La trazabilidad absoluta convierte cada acción en sospecha potencial. Vigilar no es gobernar; es desconfiar por defecto.
    3. Libertad de intercambio y asociación
      Si el Estado puede bloquear pagos o donaciones según criterios políticos, la moneda digital se convierte en un instrumento de censura económica.
    4. Autonomía moral y privada
      Las decisiones sobre cómo gastar o ahorrar son parte del ámbito íntimo. La vigilancia financiera erosiona el espacio donde florece la libertad individual.
    5. Competencia monetaria y descentralización
      Un euro digital no debería excluir la libre circulación de otras monedas o activos como Bitcoin. El monopolio monetario es contrario al libre mercado.
    6. Privacidad tecnológica como salvaguarda
      Diseñar una CBDC requiere incorporar tecnologías de anonimato: pagos offline, pseudonimato, y protocolos criptográficos como zero-knowledge proofs.
    7. Límites legales al poder estatal
      La capacidad de congelar fondos o anular pagos debe depender de órdenes judiciales, no de decisiones administrativas automáticas.

    Entre la eficiencia y la libertad

    El BCE promete eficiencia, inclusión y seguridad. Pero una moneda digital sin garantías de privacidad equivale a libertad condicionada.
    La modernidad tecnológica no debe justificar la vigilancia total; la eficiencia económica no puede reemplazar la libertad individual.

    El liberalismo defiende la innovación, pero no a costa del derecho a la intimidad. Si el euro digital llega, debe hacerlo como herramienta de autonomía, no de control. El progreso sin privacidad es poder sin límites.

  • Euro Digital: El Gran Hermano Financiero en Marcha

    El Banco Central Europeo (BCE), bajo la dirección de Christine Lagarde, planea lanzar un euro digital en octubre de 2025. Este proyecto, conocido como Moneda Digital de Banco Central (CBDC, por sus siglas en inglés), ha generado intensos debates, especialmente desde una perspectiva libertaria, debido a preocupaciones sobre la privacidad, el incremento del control gubernamental y la posibilidad de implementar sistemas de puntuación crediticia similares a los utilizados en regímenes totalitarios.

    Pérdida de privacidad y aumento de la vigilancia

    Uno de los pilares fundamentales del pensamiento libertario es la defensa de la privacidad individual. La introducción de una CBDC erosionará significativamente este derecho. A diferencia del dinero en efectivo, que permite transacciones anónimas, una moneda digital emitida por el banco central registra cada transacción en tiempo real. Esto proporcionaría a los gobiernos y autoridades financieras una visión detallada de los hábitos de gasto de cada ciudadano, abriendo la puerta a nuevas formas de control y monitoreo.

    El cruce de datos: el fin de la privacidad financiera

    La posibilidad de que los gobiernos crucen información entre declaraciones de impuestos, hábitos de consumo y comportamiento bancario no es nueva. Sin embargo, hoy en día, esta fiscalización todavía tiene barreras burocráticas y operativas que dificultan un control total. Con la adopción de una CBDC, estas barreras se desvanecerían, permitiendo que los gobiernos tengan acceso total y en tiempo real a la actividad financiera de cada ciudadano.

    • Impuestos y evasión/elusión fiscal: Los gobiernos podrían identificar automáticamente cualquier transacción sospechosa de evasión o elusión fiscal, eliminando el efectivo como refugio de operaciones informales. Si bien el combate a la evasión podría considerarse un objetivo legítimo según la posición ideológica de los diversos gobiernos, el problema es que este nivel de control llevaría a una capacidad sin precedentes para fiscalizar hasta los gastos más cotidianos de los ciudadanos, lo que terminará derivando en un uso arbitrario del poder, como lo señalamos desde la esfera liberal.
    • Control sobre el consumo: Se podrían establecer restricciones sobre qué productos pueden comprarse con la CBDC. Por ejemplo, bajo el argumento de proteger la salud pública, un gobierno podría impedir la compra de alcohol, tabaco o ciertos alimentos. En momentos de crisis energética, podrían limitarse los gastos en gasolina o electricidad, todo bajo un sistema de automatización donde el ciudadano ni siquiera podría apelar la decisión.
    • Restricciones políticas: En regímenes autoritarios, el uso de una moneda digital permitiría a los gobiernos sancionar económicamente a opositores políticos. Una CBDC podría programarse para impedir que ciertos individuos accedan a sus fondos o realicen transacciones específicas, replicando mecanismos de censura financiera ya vistos en algunos casos con bloqueos bancarios a disidentes.
    • Puntuación crediticia y social: Con acceso total a los hábitos de gasto y transacciones, los gobiernos podrían implementar sistemas de crédito social al estilo chino. Las personas que gasten en productos o servicios considerados «no prioritarios» podrían ver limitadas sus oportunidades de crédito. Incluso la afiliación a ciertas asociaciones o el apoyo a movimientos políticos contrarios al gobierno podrían influir en la capacidad de una persona para obtener financiamiento o acceder a determinados servicios.

    Facilidad para la emisión monetaria y riesgos inflacionarios

    Otro aspecto preocupante es la facilidad con la que los gobiernos podrán emitir moneda digital sin restricciones. Sin las limitaciones físicas del dinero en efectivo, los bancos centrales tendrán una herramienta más para monetizar déficits fiscales sin necesidad de impresión de billetes, lo que conduce indefectiblemente a una inflación descontrolada. Desde una perspectiva libertaria, esto representa una afrenta a la estabilidad económica y al poder adquisitivo de los ciudadanos, erosionando el valor de sus ahorros y salarios.

    Reacción de los legisladores y fallos en sistemas existentes

    Las preocupaciones sobre el euro digital no son exclusivas del ámbito libertario. Recientemente, legisladores europeos han expresado dudas sobre la viabilidad del proyecto, especialmente después de fallos en sistemas de pagos del BCE como T2, lo que genera escepticismo sobre la capacidad del banco central para gestionar una infraestructura digital sin comprometer la seguridad y estabilidad financiera.

    La implementación de una CBDC como el euro digital representa un cambio significativo en la forma en que interactuamos con el dinero y el sistema financiero. Si bien podría ofrecer ventajas como la eficiencia en pagos y una mayor inclusión financiera, también es una seria invasión sobre la privacidad, una vía fácil de acceso al control gubernamental y la amenaza real sobre la estabilidad económica. La capacidad de los gobiernos para cruzar datos de consumo, impuestos y actividad bancaria sin restricciones nos conducirá a una era de vigilancia financiera sin precedentes, donde la autonomía económica de los ciudadanos estará constantemente en riesgo. Antes de su adopción, es crucial un debate exhaustivo, un reto a los gobiernos europeos que se desenmascaren los verdaderos riesgos y el nulo aporte de valor a los ciudadanos que cada vez necesitan más que se les garantice que los valores de libertad y privacidad sean protegidos y defendidos en la era digital.

  • SWIFT y Chainlink Impulsan la Interoperabilidad para Pagos Rápidos y Seguros

    Hace dos semanas, SWIFT, la red de mensajería interbancaria líder en pagos transfronterizos, anunció un hito significativo en su búsqueda por conectar los sistemas financieros tradicionales con la tecnología Blockchain. En colaboración con Chainlink, desarrollaron una solución de interoperabilidad para las Monedas Digitales de Banco Central (CBDC), logrando pruebas exitosas en su primera fase de experimentación.

    En esta fase inicial, la participación fue destacable, con la inclusión de 18 bancos centrales y más de 30 instituciones financieras de todo el mundo. Los resultados publicados a finales de agosto validaron la efectividad de esta interconexión entre cadenas de bloques y sistemas financieros tradicionales.

    Ahora, en una nueva actualización, SWIFT anuncia el inicio de la segunda fase de experimentación y revela los nombres de los bancos centrales y entidades financieras que se están uniendo a este nuevo hito dentro de las finanzas tradicionales. Tres bancos centrales, incluyendo los de Kazajstán y Hong Kong, están integrando la solución con sus propias infraestructuras de CBDC. Además, el Banco de la Reserva de Australia, el Deutsche Bundesbank y el Banco de Tailandia son solo algunos de los más de 30 líderes institucionales que participan en esta fase de pruebas en curso.

    Este avance marca un paso significativo hacia un ecosistema financiero global más eficiente y seguro en el marco del sistema financiero centralizado. SWIFT está comprometido con la interoperabilidad, asegurando que las nuevas monedas digitales coexistan sin problemas entre sí y con las monedas y sistemas de pago actuales basados en fiat.

    El protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP) desarrollado por Chainlink ha sido fundamental en la creación de esta solución piloto de interoperabilidad de CBDC. Las pruebas se llevaron a cabo en un programa de zona de experimentación que inició en marzo, donde se procesaron con éxito 4.736 transacciones entre diversas plataformas de tecnología de contabilidad distribuida (DLT).

    Instituciones globales como el Royal Bank of Canada, Banque de France, Société Générale, BNP Paribas, la Autoridad Monetaria de Singapur, HSBC, Deutsche Bundesbank y NatWest han sido parte activa de este programa, demostrando el gran interés y apoyo de la comunidad financiera en estos avances.

    SWIFT, que conecta a más de 11.000 bancos, instituciones financieras y corporaciones en más de 200 países, está adaptándose a un panorama global de pagos en constante evolución. La creciente tendencia de desarrollo de CBDC y la digitalización de los pagos entre bancos centrales ha generado la necesidad de soluciones como la que SWIFT y Chainlink están desarrollando.

    Aun así, es importante destacar que SWIFT no está sola en este esfuerzo. El Banco de Pagos Internacionales (BIS) ha creado un sistema de «libro mayor unificado» global para la interoperabilidad de CBDC, y gigantes de pagos como Visa y Mastercard también están explorando soluciones de interconexión entre sistemas de pagos tradicionales y la tecnología Blockchain.

    Esta segunda fase de pruebas y exploración representa un paso crucial en el camino hacia una revolución en los pagos transfronterizos, prometiendo un futuro más eficiente y seguro para el ecosistema financiero global. Todo un desafío a la irupción surgida en 2009 con Bitcoin y el posterior desarrollo de criptomonedas peer to peer.

  • ¿»Britcoin»? Reino Unido evalúa nueva moneda digital

    Por Voz de América – Redacción

    El ministro de Hacienda británico, Rishi Sunak, dijo el lunes al Banco de Inglaterra que analice los argumentos a favor de una nueva «Britcoin», o una moneda digital apoyada por el banco central, con el objetivo de abordar algunos de los desafíos que plantean las criptomonedas como el bitcoin.

    Una versión digital de la libra esterlina apoyada por el Banco de Inglaterra (BoE, por su sigla en inglés) potencialmente permitiría a los negocios y consumidores tener cuentas directamente en el banco y evitar a terceros al realizar pagos, lo que cambiaría el papel de los prestamistas en el sistema financiero.

    «Estamos lanzando un nuevo grupo de trabajo entre el Tesoro y el Banco de Inglaterra para coordinar las tareas exploratorias sobre una posible moneda digital del banco central», dijo Sunak en una conferencia de la industria financiera.

    Poco después, Sunak tuiteó la palabra «Britcoin» en respuesta al anuncio del grupo de trabajo del Ministerio de Hacienda.

    Otros bancos centrales también están considerando la posibilidad de configurar versiones digitales de sus propias monedas, esencialmente ampliando el acceso a los fondos del banco central que solo los bancos comerciales pueden usar en la actualidad. Esto podría acelerar los pagos internos y externos y reducir los riesgos para la estabilidad financiera.

    China es pionera en el lanzamiento de una moneda digital del banco central (CBDC, por su sigla en inglés). La semana pasada, el Banco Central Europeo dijo que estaba estudiando una forma electrónica de efectivo para complementar billetes y monedas, pero que aún faltan varios años para su lanzamiento.

    El BoE dijo que una versión digital de la libra esterlina no reemplazaría ni el efectivo físico ni las cuentas bancarias existentes.

    «El Gobierno y el Banco de Inglaterra aún no han tomado una decisión sobre la introducción de una CBDC en el Reino Unido y se involucrarán ampliamente con las partes interesadas sobre los beneficios, riesgos y aspectos prácticos de hacerlo», dijo el BoE.

    El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ha dicho previamente que el bitcóin, la criptomoneda más conocida, no actúa como un depósito estable de valor o una forma eficiente de realizar transacciones, por lo que no es adecuado para servir como moneda y es una apuesta arriesgada para los inversores.

    Los bancos centrales también vieron con malos ojos los esfuerzos de Facebook para establecer su propia moneda digital.

    Aun así, las criptomonedas han recibido un creciente interés de las principales instituciones financieras, y el bitcóin alcanzó un récord de casi 65.000 dólares el 14 de abril, un aumento de valor de diez veces en el espacio de un año.

  • El Banco Central de las Bahamas habilitó el Sand , su moneda digital y primera en el mundo de este tipo

    Las Bahamas, ese conjunto de más de 300 islas y pequeños  islotes, ha tomado la iniciativa mundial en el lanzamiento de una moneda digital, el Sand. Incluso superaron a China, que ha estado probando una moneda digital en ciudades seleccionadas, pero no ha realizado aún un despliegue oficial.

    “Sand Dollar está disponible en todo el país. El Sand Dollar está habilitado desde hoy. Comuníquese con estas instituciones financieras autorizadas y supervisadas por el Banco Central de las Bahamas para obtener más detalles.” Con estas palabras, el Banco Central de las Bahamas, en una publicación de Facebook el 21 de Octubre pasado, alertó a sus casi 400.000 residentes repartidos en sus islas, del lanzamiento de la moneda digital del banco central del país.

    El Banco Central de Bahamas lanzó la moneda digital basada en tokens diciendo que tiene el potencial de impulsar la actividad económica y, por extensión, la inclusión financiera, ya que a partir del endurecimiento de las políticas KYC y AML, el gobierno de las Bahamas consideró que buena parte de la población quedaba marginada del sistema. El lanzamiento del mes pasado se produjo en un momento en que las Bahamas había estado respondiendo al impacto de varias tormentas que destruyeron los medios de vida y los negocios de gran parte de su población que vive en las islas exteriores. Las Bahamas ha encontrado una forma innovadora para que sus ciudadanos, extendidos a lo largo de la cadena de islas, tengan servicios financieros confiables, incluso sin una sucursal bancaria.

    Según el esquema publicado por el Banco Central de las Bahamas, el Sand Dollar es una moneda fiduciaria digital, no una criptomoneda: «Una moneda fiduciaria digital no sería una ‘moneda criptográfica’ en ningún sentido que se parezca a los instrumentos privados existentes. Sería un pasivo identificable del Banco Central de las Bahamas, equivalente en todos los aspectos al papel moneda. Su valor sería el mismo que el de la moneda existente. La moneda digital tampoco sería una moneda estable, o una moneda paralela, en el sentido de que no derivaría ningún valor separado de las reservas externas que respaldan los pasivos a la vista del Banco Central.».

    Su lanzamiento no ha pasado desapercibido en el mundo de la innovación de la moneda digital del banco central (CBDC). La Alianza para la Inclusión Financiera (AFI) apoya estos movimientos ya que su misión es promover el acceso a servicios financieros de calidad para las poblaciones más pobres. La Alianza señala el papel de CBDC en la aceleración de la digitalización para las economías emergentes y en desarrollo en medio de COVID-19.

    Algunos otros países del Caribe también han estado probando monedas digitales en su entorno de pruebas regulatorio, con socios designados en el sector financiero que permiten a sus bancos centrales establecer el marco regulatorio para la eficiencia y salvaguardar los intereses de los consumidores. Se considera que las CBDC aprovechan características simples para ayudar a los grupos con bajos niveles de alfabetización, algo que está muy en línea con los esfuerzos en el Caribe.

    El año pasado, durante las reuniones en Nassau, Bahamas, los miembros del grupo de trabajo de servicios financieros digitales de AFI acordaron explorar los vínculos relevantes entre las monedas digitales y la inclusión financiera. El optimismo es alto en Nassau y el director de soluciones electrónicas del banco central, David Chen, expresó su esperanza de que el Sand y las políticas relacionadas crearán un efecto dominó y proporcionarán vínculos claros y evidencia para la inclusión financiera, para que otros países puedan seguir su ejemplo.

    Las CBDC han sido un tema candente este año; China, por ejemplo, parece estar cerca de lanzar su yuan digital, que en los últimos días ha visto su mayor prueba pública. Otros, como Estados Unidos, Rusia y la Unión Europea, están analizando sus respectivos lanzamientos de CBDC.

    En la primera fase del lanzamiento de Bahamas, los actores del sector privado, como los bancos y las cooperativas de crédito, preparan los controles de cumplimiento para las billeteras personales y empresariales para respaldar el Sand. El dólar de arena está respaldado 1: 1 al dólar de las Bahamas (BSD), que, a su vez, está vinculado al dólar estadounidense.

    Las billeteras digitales estarán protegidas con seguridad de autenticación de múltiples factores y estarán basadas en dispositivos móviles, atendiendo al 90% de la población con teléfonos inteligentes.

    A partir de junio de 2018, el Proyecto Sand Dollar tenía como objetivo facilitar la inclusión financiera de los residentes repartidos por el estado isleño escasamente poblado, algunos de los cuales han sido aislados de los servicios bancarios.

    “Muchos de los residentes de esas islas más remotas no tienen acceso a la infraestructura de pagos digitales ni a la infraestructura bancaria. Realmente tuvimos que adaptar el esfuerzo y la solución a lo que necesitamos como nación soberana ”, explica Chaozhen Chen, subgerente de eSolutions en el Banco Central de las Bahamas.

    La introducción de la moneda digital reduciría, al mismo tiempo, la incidencia de la falsificación, el lavado de dinero y otras actividades ilícitas basadas en efectivo, según Cleopatra B Davis, directora del Departamento Bancario del Banco Central. Entonces, como parte de una prueba piloto el año pasado, el Banco Central emitió un total de 48,000 Sands en las islas más pequeñas de Exuma y Abaco, las cuales tienen una población combinada de menos de 25,000 personas.

    El éxito del proyecto piloto significó, por lo tanto, que la emisión nacional del Sand permitiría a todos los bahameños usar sus teléfonos inteligentes para pagar bienes y / o servicios con cualquier comerciante que tenga una billetera electrónica aprobada por el banco central en su dispositivo móvil. Desde 2017, aproximadamente el 90 por ciento de los bahameños usan un teléfono móvil, dijo blockchain.newsreport.

    Liderando el Caribe

    Mientras tanto, otros bancos centrales del Caribe se están preparando para introducir sus propias monedas emitidas por el Estado.

    El mes pasado, el Banco Central del Caribe Oriental (ECCB) reveló que se estaba acercando al lanzamiento de su propio CBDC, DCash, para su uso en esa unión monetaria. DCash se puede usar para enviar y recibir fondos, pagar bienes y servicios y realizar transacciones comerciales de una manera más segura, rápida y económica, según se describe en un comunicado de prensa del ECCB.

    El ECCB está llevando a cabo una prueba con DCash en Antigua y Barbuda, Granada, Saint Kitts and Nevis y Santa Lucía con su socio, el desarrollador de moneda digital Bitt, con sede en Barbados.

    “A medida que la ‘eliminación de riesgos’ (de-risking) global por parte de los bancos estadounidenses continúa obstaculizando las relaciones con los bancos corresponsales, particularmente en el Caribe, los beneficios de una CBDC son cada vez más evidentes, especialmente en relación con los no bancarizados y los sub-bancarizados. Con interacciones progresivas y acuerdos entre jurisdicciones, el Caribe ciertamente tiene el potencial de ser un actor notable en la evolución de CBDC. Un campo de pruebas regional podría resultar invaluable para futuros lanzamientos a escala global. Será interesante ver cómo se desarrollan estas iniciativas, especialmente si las colaboraciones regionales comienzan a ganar terreno.” nos advierte Tracey Walker, senior financial consultant at Cartan Group LLC.

    Por ahora, Bahamas ya dio el primer paso hace un mes y continúa hacia adelante.

  • El Banco Central Europeo prepara escenarios para el uso del Euro digital

    Europa debería estar preparada para adoptar un euro digital para que los residentes puedan acceder al dinero en medio del cambiante panorama de los pagos minoristas. Ese es el mensaje del Banco Central Europeo (BCE), la institución líder de los 19 países de la Unión Europea que han adoptado el euro, informó el Financial Times (FT).

    ‘Los europeos están recurriendo cada vez más a lo digital en la forma en que gastan, ahorran e invierten’, dijo Christine Lagarde, presidenta del BCE, en un comunicado al servicio de noticias. “Nuestro papel es asegurar la confianza en el dinero. Esto significa asegurarse de que el euro sea apto para la era digital. Deberíamos estar preparados para emitir un euro digital, en caso de que surja la necesidad ‘.

    En un informe de 53 páginas, el BCE sostuvo que un euro digital podría respaldar los objetivos del Eurosistema al proporcionar a los europeos acceso a una forma segura de dinero en un mundo digital en rápida evolución. Apoyaría el impulso de Europa hacia la innovación continua. También contribuiría a su autonomía al proporcionar una alternativa a los proveedores de pagos extranjeros para pagos rápidos y eficientes en todo el mundo, según el informe.

    ‘Nuestro papel es asegurar la confianza en el dinero’, escribieron Lagarde y Fabio Panetta, miembro de la junta ejecutiva del BCE y presidente del Grupo de trabajo de alto nivel del Eurosistema sobre moneda digital del banco central, en el resumen ejecutivo de los informes.

    El BCE aboga por un euro digital mientras la agencia intenta mantenerse a la vanguardia del mercado de pagos y monedas digitales en evolución, informó el servicio de noticias. Ha establecido dos formas de implementar transacciones digitales en euros. En la primera opción, el BCE registraría todas esas transacciones, mientras que en una segunda alternativa descentralizada, el BCE establecería las reglas para que las transacciones fueran registradas por intermediarios.

    Mientras que otros bancos están muy por delante del BCE con sus propios proyectos en euros digitales, el banco central de la UE se está poniendo al día.

    El Banco Nacional Suizo, el Riksbank de Suecia y el Banco Popular de China están trabajando en la transición. Esto ha generado preocupaciones de que la eurozona pueda perder el control de su oferta monetaria, informó FT.

    “Al proporcionar pagos digitales, el Eurosistema podría garantizar que los ciudadanos europeos tengan acceso a los pagos en la frontera tecnológica”, dice el informe. ‘Esto preservaría la reputación mundial del euro, sobre todo si otros importantes bancos centrales extranjeros siguen adelante con la emisión de CBDC (moneda digital del Banco Central)’.

    Al destacar que el consejo de gobierno del BCE aún no había tomado una decisión sobre la introducción de un euro digital, el BCE dijo que lo haría cuando finalizara la consulta pública a mediados de 2021. Añadió: ‘La experimentación comenzará en paralelo, sin perjuicio de la decisión final’.

  • Conferencia Money20/20: Blockchain representa «gran desafío» a liquidación interbancaria

    Un alto ejecutivo del banco HSBC con sede en el Reino Unido  ha dicho que las tecnologías de contabilidad distribuida (DLT) y las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) representan un «gran desafío» para los sistemas existentes de liquidación bruta en tiempo real (SLBTR), informó al medio especializado Cointelegraph en la conferencia Money20/20 del 23 de octubre.

    El Líder de Innovación Global de HSBC para la Administración Global de Liquidez y Efectivo, Craig Ramsey, hizo sus comentarios durante un panel durante la conferencia Money20/20 en Las Vegas ayer, la cual estuvo dedicada a «Oportunidades Digitales para Transacciones Interbancarias Transfronterizas.”

    La demanda de comercio transfronterizo está aumentando y, junto con ella, la expectativa de un movimiento de dinero a bajo costo y en tiempo real. Este desafío ha generado proyectos de colaboración entre bancos centrales, bancos y empresas de todo el mundo, incluidos el Proyecto Ubin en Singapur y el Proyecto Jasper en Canadá, para explorar cómo blockchain y una moneda digital soberana mayorista pueden impulsar las transacciones transfronterizas. El panel reunió a representantes de la Autoridad Monetaria de Singapur, el Banco de Canadá, el Banco de Inglaterra y el HSBC, para discutir sus conclusiones y las oportunidades emergentes.

    Cuando el moderador Robert Ruark (director de servicios financieros de la empresa de auditoría «big four» KPMG) le preguntó qué tecnologías HSBC está buscando actualmente para KPMG, Ramsey respondió al principio sugiriendo que el banco estaba estudiando los mecanismos existentes, refiriéndose a la solución de pagos globales de SWIFT, «SWIFT GPI”:

    “Todos los cambios incrementales que SWIFT está haciendo [fueron] una de las cosas que consideramos […] publicaron algunas estadísticas en mayo de 2018, según las cuales utilizando la tecnología SWIFT GPI, el 43% de esas transacciones se liquidaron en 30 minutos, el 90% […] se liquidaron en menos de 24 horas.”

    Ramsay continuó diciendo que «una de las cosas» que se está examinando en los grupos de trabajo de los bancos es si las corporaciones realmente necesitan la liquidación de transacciones en tiempo real, o si 30 minutos es suficiente. «Porque si lo es, entonces eso sugiere que podemos llegar muy lejos… con solo usar las tecnologías [existentes]», dijo.

    A medida que desarrollaba su argumento, Ramsay dio un giro aparente, diciendo que dado que «la tecnología que tenemos a través de los SLBTR [existentes] necesita ser reemplazada», la idea de que el banco central emita monedas digitales y distribuya productivamente el libro mayor «desafía el marco de referencia [de los bancos]».

    Ramsay también señaló que este es un «gran momento» para buscar nuevas posibilidades en «nombre de las empresas [… ] y en relación con los reguladores», agregando:

    “No es necesario que ocurra en los próximos seis o nueve meses […] y es demasiado pronto para decir cuál ganaría; se trata de la transición y el diálogo que creará el ecosistema […] para que las empresas les permitan hacer lo que necesitan hacer.”

    En Money20/20, a principios de esta semana, los expertos no estaban de acuerdo en si la DLT, como la blockchain, tendrá beneficios para los sistemas de pago en general. El director técnico de Ripple, David Schwartz, argumentó desde una perspectiva minorista que «las empresas que puedan proporcionar esos pagos de alta velocidad y bajo costo [utilizando blockchain] obtendrán el negocio, y las que no tengan se adaptarán o morirán, como en cualquier revolución tecnológica.”

    También en Money20/20, el CEO de Dash, Ryan Taylor señaló que cree que los CBDC son «inevitables», pero aclaró que serán las personas las que «decidirán qué tipo de dinero quieren consumir y utilizar como parte de sus vidas.”

    Este verano, el compatriota de HSBC, el Banco Central de Inglaterra, reveló sus planes para reconstruir su sistema RTGS de modo que pueda interactuar con empresas privadas y plataformas que utilizan DLT.

  • Noruega: Banco Central considera desarrollar su propia criptomoneda

    El banco central noruego, Norges Bank, estaría considerando desarrollar su propia criptomoneda como un complemento al efectivo para “garantizar la confianza en el dinero y el sistema monetario”, de acuerdo a un documento oficial publicado el mes pasado.

    El informe, preparado por un grupo de trabajo del Banco Norges, investiga aspectos que, a su juicio, deberían tenerse en cuenta al evaluar la emisión de un criptoactivo del banco central (CBDC). Los autores enfatizan al menos tres posibles aplicaciones de CDBC: la introducción de una alternativa confiable a los depósitos en bancos privados, una oferta legal adecuada como complemento al efectivo y una solución de respaldo independiente para sistemas de pago electrónico. Al respecto, el gobernador del Banco Norges Øystein Olsen, escribió:

    Una disminución en el uso de efectivo nos ha llevado a pensar si en algún momento futuro se necesitarán una serie de atributos nuevos que son importantes para garantizar un sistema de pago eficiente y sólido y la confianza en el sistema monetario.

    A su vez, el informe establece que un CBDC podría proporcionar a los clientes un medio alternativo para almacenar activos. Según el banco Norges, la base de un CBDC tampoco debe interferir con la capacidad del banco y otras instituciones financieras para proporcionar crédito. De acuerdo a los informes, el Norges Bank continuará emitiendo efectivo mientras exista demanda para ello. El grupo de trabajo solo completó la fase inicial de estudio de un CBDC potencial, declarando: Es demasiado pronto para concluir si el Norges Bank debería tomar la iniciativa de introducir un CBDC. Sus impactos y el análisis de costo-beneficio socioeconómico dependerán del diseño específico. El diseño, a su vez, dependerá del propósito de introducir un CBDC.

    Por otro lado, el grupo de trabajo no ha identificado problemas que le permitan concluir en la actualidad, que se puede descartar la introducción de un CBDC. También el grupo de trabajo ha identificado una serie de factores que sugieren precaución, particularmente para evitar la conversión de depósitos bancarios en un CBDC que es tan rápido y tan extenso que daña los préstamos. A la misma conclusión arribó casi al mismo tiempo el Banco Central de Inglaterra, aunque por ahora sí han descartado cualquier emisión de criptoactivos.

    EL problema principal de emitir una criptomoneda es que los bancos comerciales dejan de captar depósitos ya que la criptomoneda se aloja en wallets privadas o en bóvedas frías provistas por los mismos bancos, pero dejan de ser el respaldo para emisión de créditos, similar situación a lo que hasta hoy es la Banca Islámica. Y si los bancos comerciales pierden la posibilidad de otorgar créditos, su razón de ser deja de existir.

    Otros países en Europa también han comenzado a considerar emitir criptomonedas a través de su banco central. Tal como el caso noruego, el Riksbank sueco está considerando una especie de E-corona como resultado de la disminución de la circulación de efectivo. En el lado opuesto, Estonia ya ha descartado emitir su propia criptomoneda, a pesar de haber sido los pioneros en explorar la opción. Diversas opciones ante estudios que aconsejan prudencia, pero todo indica que el mundo se encamina a una competencia de monedas en las cuales los bancos están tomando un rol más activo que el sostenido hasta el año pasado.

     

  • Una Moneda digital del Banco Central, (CBDC) , podrá entrar en funcionamiento este 2018, según R3.

    Una forma de moneda digital emitida por el banco central (CBDC) podría entrar en vigencia este año, según Antony Lewis, director de investigación en CBDC de R3, hablando en panel de expertos en la conferencia Deconomy esta última semana en el Hotel Walkerhill en Corea del Sur.

    Todos los panelistas que hablaron sobre ‘Evolución de la industria a través de Blockchain’ tenían la esperanza de que CBDC se lanzará sólo para instituciones financieras selectas. Lewis piensa un poco más allá.

    Según Lewis: ‘Para el uso masivo (de CBDC), creo que lo estamos viendo este año. Hemos tenido conversaciones con bancos centrales que tienen órdenes de solucionar ciertos problemas de pago, y una solución que consideran es una plataforma tipo blockchain ‘.

    Sin embargo, Lewis aclaró que el inicio de esta nueva moneda no funcionaría como lo hacen hoy Bitcoin o Ether. Esta criptomoneda será utilizada por instituciones financieras seleccionadas para comenzar.

    Por lo tanto, Lewis enfatizó que dicho sistema es más probable que se use en ciertas situaciones específicas, como en casos de recuperación de desastres debido a sus límites actuales.

    ‘No haga que su sistema secundario (descentralizado) se vea como su sistema primario (centralizado). Sin embargo, si un sistema principal cae en un ataque, entonces lo único que tienen que hacer los atacantes es jugar el mismo truco. Entonces no es resiliencia; es solo otra dirección IP para atacar ‘.

    El líder global de CBDC en IBM y el ex investigador en el banco central de Singapur, Stanley Yong, indicó que un sistema Blockchain finalmente se aplicaría mejor a la banca comercial.

    Yong dijo: ‘Si emite criptomoneda a millones y miles de millones de ciudadanos, tendrá que mantener todas estas cuentas individuales, lo que inherentemente aumenta los riesgos de crédito y de mercado’.

    Ian Grigg, un criptógrafo financiero, tomando un ángulo diferente, dijo que ni siquiera podría ser la función principal de los bancos centrales emitir un CBDC minorista. Citando al Banco de Inglaterra como ejemplo, Grigg describió que la política de la organización es promover el depósito de bancos comerciales.

    Como tal, la emisión directa de una criptomoneda al público podría arruinar la base de depósitos de los bancos comerciales subsistentes, lo que posteriormente afectará el mercado crediticio, dijo Grigg.

    La visión repetía comentarios pasados ​​del Banco de Pagos Internacionales, que en un informe anterior decía que un CBDC podría dar lugar a ‘una mayor vulnerabilidad del financiamiento de depósitos de bancos comerciales’.

    Sin embargo, mientras las proyecciones de los panelistas eran variadas,  sí hubo consenso de que Blockchain sustituiría la tecnología bancaria existente, y Yong llegó a afirmar que dichos sistemas ‘debían retirarse’.