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Etiqueta: sistema financiero

  • Mastercard integra Bitcoin y criptomonedas a su red de pagos mediante asociación con Bakkt

    La alianza permitirá a la red de comercios y bancos de Mastercard incorporar opciones de pagos de criptomonedas, incluyendo servicios de recompensas con Bitcoin.

    La economía de las monedas digitales está a punto de experimentar un salto hacia el mainstream financiero. Mastercard, la compañía que opera una de las redes de pagos convencional más grandes del mundo, está integrando pagos con criptomonedas tras firmar un acuerdo con la firma cripto Bakkt. La asociación permitirá que los miles de bancos y los millones de comerciantes en el mundo que utilizan la red de pagos de Mastercard puedan integrar las criptomonedas a sus productos.

    De acuerdo con un comunicado, la plataforma de criptomonedas Bakkt ofrecerá servicios de custodia a los comercios de Mastercard. Esto significa que los clientes de la red podrán comprar, vender y mantener activos digitales a través de carteras de Bakkt. Los usuarios también podrán ganar y gastar recompensas en Bitcoin a través de tarjetas de crédito y débito, así como mediante programas de lealtad donde los puntos de aerolíneas u hoteles se pueden convertir en bitcoins.

    En una entrevista con CNBC, la vicepresidenta ejecutiva de asociaciones digitales de Mastercard, Sherri Haymond, destacó al respecto:

    Queremos ofrecer a todos nuestros socios la capacidad de agregar más fácilmente servicios de cifrado a lo que sea que estén haciendo. Nuestros socios, ya sean bancos, fintechs o comerciantes, pueden ofrecer a sus clientes la posibilidad de comprar, vender y mantener criptomonedas a través de una integración con la plataforma Baktt.

    Haymond comentó que la iniciativa de Mastercard se produce tras el creciente interés de los clientes de la compañía, que han estado solicitando la incorporación de criptomonedas. La reciente llegada de un primer ETF (fondo cotizado en bolsa) de Bitcoin al mercado bursátil de Estados Unidos, seguido de un récord de precio para Bitcoin sobre los USD $66.000, ha llamado la atención de los inversores del país.

    La vicepresidenta indicó que la nueva asociación permitirá que “los bancos pueden mantener a los clientes” -y el capital- “en sus propias plataformas” en lugar de verlos migrar a las plataformas de exchanges de criptomonedas.

    La integración de los servicios de Bitcoin en la red Mastercard podría ayudar a cerrar la brecha entre el universo de las criptomonedas y la industria de pagos tradicionales. También podría conducir a una adopción más generalizada. Junto con Visa, Mastercard administra una de las redes de pagos globales dominantes, con más de 20.000 instituciones financieras afiliadas en todo el mundo.

    Asimismo, la medida también podría cambiar la forma habitual en que los inversores estadounidenses utilizan sus monedas digitales y atraer a un nuevo grupo de clientes más jóvenes. Esa es la opinión de Nancy Gordon, vicepresidenta ejecutiva de pagos y recompensas por lealtad en Bakkt, quien dijo en el comunicado:

    A medida que las marcas y los comerciantes buscan atraer a los consumidores más jóvenes y sus preferencias de transacción, estas nuevas ofertas representan una oportunidad única para satisfacer la creciente demanda de flexibilidad de criptografía, pagos y recompensas.

    Por su parte, el CEO de Bakkt, Gavin Michael, agregó que la iniciativa reducirá las barreras de entrada a la industria de activos digitales al permitir que comerciantes y restaurantes puedan ofrecer recompensas en Bitcoin en lugar de puntos tradicionales. “Estamos reduciendo las barreras de entrada, permitiendo a las personas tomar algo como sus puntos de recompensa y cambiarlos por cripto”, dijo a CNBC.

    La asociación se produce unas semanas después de que Bakkt empezara a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York.

    El último esfuerzo de Mastercard se produce cuando cada vez más compañías dentro de la industria tradicional de pagos incursionan en el espacio de las criptomonedas. A inicios de este año, la empresa de tarjetas de crédito anunció que sus aproximadamente mil millones de usuarios podrían empezar a usar criptomonedas en sus comercios admitidos este mismo año.

    Mastercard también anunció recientemente una asociación con Circle, la empresa Blockchain operadora de la stablecoin USDC, que permitirá que sus usuarios utilicen la moneda estable pagos y transacciones. Específicamente, la alianza busca simplificar las conversiones entre criptomoneda y moneda fiduciaria usando USDC como activo puente.

    Mientras tanto, el principal competidor, Visa, también ha revelado planes para incluir las monedas digitales a su red de pagos y servicios este 2021. Visa además está desarrollando una plataforma que permitirá que las monedas digitales de bancos centrales (CBDC) y otras stablecoins sean interoperables entre sí para realizar pagos, aunque cabe aclarar que las monedas CBDC no son realmente criptomonedas descentralizadas como lo es el Bitcoin.

    En la misma línea, el director ejecutivo de American Express, Stephen Squeri, ha indicado que actualmente no ve a las criptomonedas como una amenaza para las tarjetas de crédito tradicionales.

    De a poco, las criptomonedas se abren paso en el mainstream financiero y su adopción es algo que ya no se discute. Entonces, la pregunta es: ¿está Usted o su empresa preparándose para esta nueva forma de intercambio de valor?

  • Nubank, el neobanco más grande del mundo, acelera su expansión en Latinoamérica

    El emprendedor colombiano David Vélez ha marcado un hito en Brasil; junto a Edward Wible y Cristina Juqueira fundaron un banco digital en 2013, la misma época en que ideas similares habían empezado a surgir en Estados Unidos y en el Reino Unido.

    Nubank, o Nu, es hoy la Fintech más grande de Latinoamérica y una de las empresas más innovadoras del mundo según el ranking Fast Company 2019. Nubank es pionera en el segmento de servicios financieros, actuando como operadora de tarjetas de crédito y banco digital con operaciones en Brasil, con sede en São Paulo .

    La forma en que Nubank irrumpió en el mercado, fue a través de la creación de tarjetas de crédito de bajo costo y lo hizo deshaciéndose de las oficinas físicas de un banco tradicional. Y es que para la autoridad regulatoria, una agencia bancaria requiere que se rente o se compre un local y se contrate personal para que lo administre.

    En su página web, Nubank se declara estar «en contra de la burocracia, el papeleo, las agencias y las centrales de atención ineficientes». «Estamos a favor de escuchar y valorar su opinión y de merecer su confianza como cliente», promete.

    Hasta ahora su crecimiento se ha limitado a los millennials y los clientes tech, pero Nubank ha sido capaz de forzar a los cinco principales bancos de Brasil a invertir más en sus operaciones digitales.

    Y es que al no tener una sucursal física, Nubank tiene canales de atención directa a sus clientes a través de Internet: e-mail, Facebook, Twitter y la aplicación en los dispositivos móviles.

    La Fintech ya alcanzó los u$s 4.000 millones de valoración, y se consolida como una de las empresas privadas mejor valoradas de América latina y la más grande del planeta dentro de su tipo.

    La firma ya sumó 20 millones de clientes gracias a productos como NuConta (banco digital) y NuBank Mastercard, ambos sin comisiones. Además, tienen servicios de cuenta digital y están analizando agregar préstamos personales y ofrecer cuentas digitales para emprendedores. Nubank, sin oficinas, es capaz de ofrecer tasas de interés más bajas a los clientes, en un país donde algunos bancos cobran más de 400% por sobregiros o en tasas de interés en las tarjetas de crédito. Aún cuando desde el 6 de enero de este año, el regulador brasileño impuso a los bancos que no podrán cobrar tasas de interés superiores a 150% anual, ni a 8% mensual y que actualmente, la tasa anual promedia 306%, la tasa ofertada por el neobanco es sustancialmente más baja, de acuerdo a los datos obtenidos en la función de simulación. Sin embargo, su mayor diferencial es la posibilidad de usar la tarjeta de crédito controlada por completo a través de la app.

    En la actualidad, Nubank sigue creciendo gracias no sólo a la posibilidad que le brinda tener millones de clientes brasileños sino que además ha recaudado alrededor de 420 millones de dólares en siete rondas de inversión de capital por parte de fondos como Sequoia Capital, Kaszek Ventures y Tiger Global Management. Y recientemente de u$s 180 millones más por parte del gigante chino de Internet, Tencent.

    Los jóvenes emprendedores dicen que hay ventajas en un ambiente tan difícil para start-ups tecnológicas.»En la cotidianidad de los mercados emergentes, encuentras una frustración en cada esquina. Muchos de esos asuntos que nos resultan frustrantes, como el transporte, la banca, los celulares, pagar las cuentas, son oportunidades de negocios para las compañías tecnológicas», indican.

    Los anuncios indican que pronto llegarán a Argentina (ya están en México desde mediados del 2019), para lo cual el equipo encargado de liderarlo serían Jag Dugal, de Trinidad y Tobago, un ex Facebook que será el director general de desarrollo de productos. El segundo es el marroquí Youssef Lahrech que lideró el área de tarjetas y crédito en Capital One durante 20 años y como CFO el brasileño Marcelo Kopel que saltará de la banca tradicional representada por el Itaú a la Fintech, toda una definición de los tiempos que corren.

  • La Cámara de Representantes de los EEUU. aprueba proyecto de ley que permitiría a los bancos trabajar con compañías de cannabis

    La Cámara de Representantes de EE. UU. votó este miércoles para avanzar en la legislación que permitiría a los bancos proporcionar servicios financieros a las compañías de cannabis en los estados del país donde el uso de marihuana es legal.

    La legislación, si finalmente se convierte en ley, protegería a las instituciones financieras y las empresas auxiliares que prestan servicios a las empresas de marihuana del enjuiciamiento penal y otras consecuencias, una medida muy esperada que proporcionaría estabilidad y seguridad a la industria multimillonaria del cannabis.

    El proyecto de ley, conocido como Ley de banca de aplicación segura y justa (SAFE), fue aprobado por la Cámara de Representantes por una votación de 321-103, y ahora se dirige al Senado. El proyecto legislativo, en un momento histórico bipartidista, recibió un apoyo casi unánime de los demócratas, así como de casi la mitad de todos los republicanos, dando a los miembros del Congreso su primera oportunidad de votar afirmativamente por la legalización y regulación de los negocios de marihuana durante los intentos fallidos de prohibición de décadas.

    Incluso después de que 33 estados en todo el país legalizaron el uso de marihuana ya sea para uso médico o recreativo, el cannabis sigue siendo ilegal a nivel federal, clasificado como una droga de la Lista I. Este desajuste legal ha impedido en gran medida a la industria del cannabis el acceso a los servicios financieros. En particular, los bancos desconfían de que tomar depósitos de negocios de marihuana podría violar las leyes federales contra el lavado de dinero, lo que a su vez podría poner en riesgo sus cartas federales o el acceso a los sistemas de pagos federales. Eso ha dejado a las compañías en la industria de la marihuana con opciones extremadamente limitadas, que incluyen depender de un puñado de pequeñas instituciones financieras o hacer negocios estrictamente en efectivo.

    El proyecto de ley está respaldado por una gran cantidad de grupos bancarios nacionales, incluida la Asociación Estadounidense de Banqueros, la Asociación Nacional de Cooperativas de Crédito y los Banqueros Comunitarios Independientes de América, que han presionado durante mucho tiempo al Congreso para que actúe sobre el tema. La Asociación Nacional de Tesoreros del Estado, un grupo bipartidista de más de 30 fiscales generales estatales y los gobernadores de 20 estados han instado al Congreso a aprobar el proyecto de ley.

    «Las personas en los estados y localidades de todo el país están votando para aprobar cierto nivel de consumo de marihuana, y necesitamos que estos negocios y empleados de marihuana tengan acceso a cuentas corrientes, líneas de crédito, cuentas de nómina y más», dijo el representante del distrito de Colorado Ed Perlmutter, durante el debate. «Lo más importante es que esto también reducirá el riesgo de crímenes violentos en nuestras comunidades. Estas empresas y sus empleados se convierten en objetivos de asesinato, robo, asalto y más al comerciar con todo el efectivo».
    El representante de North Carolina, Patrick McHenry, por su parte, calificó el proyecto de ley como «uno de los mayores cambios en la política de drogas de los Estados Unidos».

    «Por primera vez, una gran mayoría de la Cámara votó afirmativamente para reconocer que la legalización y regulación de la marihuana es una política pública superior a la prohibición y la criminalización», dijo Justin Strekal, director político de NORML, una organización nacional de defensa de la legalización de la marihuana.

    A pesar de la incertidumbre de la aprobación del proyecto de ley, se ha creado un impulso suficiente para nuevas reformas en el futuro cercano. La industria de la marihuana espera que se apruebe esta medida, ya que el status quo de no tener una regulación federal sobre el cannabis es insostenible. «Los votantes estadounidenses han hablado y continúan hablando», dijo Perlmutter justo antes de la votación. «La prohibición ha terminado».

  • Cumbre Reguladora de la ASEAN 2019 Parte III. Inculcar una cultura de responsabilidad en toda la industria.

    El diálogo abierto entre reguladores e instituciones financieras, y entre equipos dentro de las empresas, junto con un mayor uso de la ciencia del comportamiento, son fundamentales para crear una cultura de responsabilidad y ética en el sector financiero.

    Los hallazgos de la reciente Comisión Real de Australia sobre Mala Conducta en la Industria Bancaria, de Jubilación y Servicios Financieros subrayaron el importante desafío que enfrentan las firmas financieras y los reguladores al enfrentar este mal comportamiento.

    La Comisión Real destacó cuatro temas centrales: la conducta fue impulsada por el beneficio; se vendieron productos inadecuados a los clientes; el conflicto de intereses estaba muy extendido; y los que violaron la ley escaparon al castigo. En respuesta, la comisión exigió a las autoridades que adoptaran una política de no tolerancia en caso de mala conducta; y para que los equipos de cumplimiento y los reguladores internos refuercen su personal y las capacidades de cumplimiento. Las consecuencias de la Comisión Real se sienten mucho más allá de las fronteras de Australia. Los reguladores e instituciones financieras en Asia también están modernizando sus políticas y prácticas.

    Instalar una cultura de responsabilidad en toda la industria, donde todos los niveles de personal están motivados para actuar adecuadamente, no es tan fácil de conseguir, aceptaron los asistentes a la Cumbre Reguladora de la ASEAN 2019. ¿Cómo pueden entonces las firmas financieras alentar al personal para que actúe en el mejor interés de los clientes y al mismo tiempo perseguir objetivos rigurosos de la empresa?

    Las inversiones en talento, tecnología y nuevos procesos para supervisar mejor las operaciones de atención al cliente solo servirán para disuadir la mala conducta. Las empresas deben regularse mejor a sí mismas, en lugar de depender únicamente de las autoridades legales, para detectar y disuadir actos siniestros, dijo Ruth Steinholtz, Socio Director de AretéWork LLP.

    Las instituciones no deben temer revelar sus desafíos a los reguladores, y deben discutir abiertamente sus planes para abordar estas deficiencias, agregó Steinholtz. Una encuesta realizada en la cumbre encontró que la mayoría de los asistentes creen que con demasiada frecuencia se culpa a las personas por fallas corporativas.

    En raras ocasiones, los casos de mala conducta son el trabajo de un único perpetrador, o de una «manzana mala». En casi todos los casos, hay otros factores exacerbantes que pueden jugar un papel, como incentivos, compensaciones o influencia del equipo. Además, los asuntos externos, como la competencia y la desaceleración del mercado, también pueden contribuir al comportamiento deshonesto. «No hay mucho que las empresas puedan hacer para superar factores externos», explicó Natalie Curtis, socia de Herbert Smith Freehills. «Es importante centrarse en el cambio dentro de las organizaciones». Otra encuesta realizada en la cumbre encontró que casi dos tercios de los profesionales creen que no hay incentivos para que el personal haga lo correcto.

    La psicología del comportamiento puede desempeñar un papel importante para ayudar a detectar y aliviar la conducta indebida. Al aplicar la ciencia del comportamiento a los casos, las empresas pueden comprender mejor las motivaciones detrás de la mala conducta, que generalmente son más que una simple ganancia financiera. Por lo tanto, las empresas deben crear incentivos no financieros que alienten al personal a ejercer un comportamiento ético en todo momento, sugirió June Lau, Jefe de Cumplimiento de APAC en State Street.

    Las empresas también deben hacer más para alentar la denuncia de irregularidades. «Un ambiente que permite al personal discutir abiertamente la conducta indebida, y que recompensa tales discusiones, tiene más posibilidades de eliminar la mala conducta que uno que elige simplemente castigarlo. La gerencia también debe hacer más para comprender las presiones que enfrenta el personal a través del diálogo abierto, y debe evitar una cultura de culpa», dijo Steinholtz.

    Con varios departamentos dentro de las empresas financieras que operan en silos, esto conduce a fallas en la comunicación y fomenta la mala conducta. Marcus Ng, Director Gerente, Jefe de Auditoría Interna, Asia en Barclays, destacó cómo hace una década, las tres líneas de defensa (gestión operativa, riesgo y cumplimiento y auditoría) rara vez se comunicaban entre sí. «Por lo general, cuando los tres se juntaban, significaban problemas», bromeó.

    Hoy en día, es común que los tres departamentos se reúnan y discutan oportunidades y desafíos, aunque tales reuniones deberían programarse con más frecuencia, en opinión de Ng. Además, las empresas deben conectarse de forma proactiva con los reguladores para comunicar los desafíos cuando surgen, y crear colectivamente soluciones para superarlos. Tales iniciativas están impulsando el mercado hacia una cultura de responsabilidad compartida. Sin embargo, queda un largo camino por recorrer antes de que esto se generalice.

    Las empresas podrían buscar inspiración en el sector de la aviación: una industria en la que la culpa no se dirige inicialmente a ninguna organización después de un incidente, y donde se realiza el análisis de la causa raíz para establecer qué fue lo que salió mal y qué debe solucionarse, explicó Steinholtz.

  • Sobre la Cumbre Reguladora de la ASEAN 2019. Parte I

    La Quinta Cumbre Reguladora de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN, por sus siglas en inglés), tuvo lugar el pasado 8 de mayo en Singapur. Los datos, la tecnología y las asociaciones fueron los temas principales que sustentaron las discusiones de la misma y que proporcionaron una plataforma para que más de 750 profesionales senior del sector financiero compartan información sobre los desarrollos regulatorios y de mercado que están impactando el sector en la región asiática.

    Desde la importancia de un mayor compromiso de la industria hasta los trámites reglamentarios, fragmentación y delitos financieros, al uso de datos y tecnología para avanzar en la inclusión financiera y financiamiento sostenible, este informe identifica seis tendencias que conforman la regulación financiera en la ASEAN. Comencemos con la primera.

    1. Superar la fragmentación regulatoria a través de asociaciones transfronterizas

    Se concluyó que para disminuir el impacto negativo de la divergencia regulatoria, los reguladores y las instituciones financieras deben trabajar hacia una mayor colaboración y diálogo, a nivel local e internacional. Si bien las autoridades reguladoras de toda la región se han comprometido a trabajar juntas para mitigar la fragmentación en Asia, las diferencias marcadas entre las jurisdicciones siguen siendo notables.

    Agravando este desafío están los problemas macroeconómicos que preocupan a las autoridades: riesgos geopolíticos, guerras comerciales, amenazas cibernéticas o el cambio climático, entre otras, lo que está dividiendo las opiniones de los gobiernos sobre la mejor manera de regular los mercados financieros. El impacto de la divergencia regulatoria va más allá del cumplimiento de las leyes y normas locales. La fragmentación impide la liquidez de mercado, comercio transfronterizo y flujos de datos internacionales.

    Cuando se les pide que describan el entorno regulatorio global actual, las palabras más populares elegidas por los asistentes a la Cumbre Regulatoria fueron «complejos», «fragmentados» y «desafiantes». Pues bien, con tantos desafíos por delante, ¿cómo pueden las empresas y los reguladores de la ASEAN co-crear un mercado unificado y abierto que sea fácilmente accesible para todos?

    Los reguladores asiáticos han sido, durante algún tiempo, conscientes de los desafíos asociados con la divergencia regulatoria. La OCDE afirma que esto les cuesta a las empresas hasta el 10% de su facturación anual, o en conjunto $780 millones por año. Sin embargo, pocos son los gobiernos que han buscado activamente una mayor armonización transfronteriza. Singapur, Hong Kong y Australia son notables excepciones, y están liderando el camino dentro de la región. Otros están progresando a una velocidad variable.

    Los gobiernos de Indonesia y Filipinas han expresado su deseo de alinear mejor sus marcos regulatorios con los estándares internacionales. En la cima, Ir. Nurhaida, Vicepresidente de la Junta de Comisionados de la Autoridad de Servicios Financieros de Indonesia (OJK), y Vicente T. de Villa III, Jefe de Finanzas en el Banco Central de Filipinas (BSP), se comprometieron a colaborar con otros reguladores a través de la ASEAN y más allá de ella.

    Sin embargo, para abordar efectivamente la divergencia regulatoria, todas las jurisdicciones debieran comprometerse a alinear sus marcos regulatorios, una hazaña que probablemente solo sea factible en un futuro lejano. A corto plazo, una solución temporal podría ser la adaptación internacional de las pautas a los matices del mercado local. “Los reguladores deberían buscar aplicar globalmente estándares, pero dentro de un contexto local», dijo Rebecca Terner Lentchner, Jefa de Relaciones Gubernamentales y Políticas Públicas APAC en BNY Mellon.

    Las organizaciones internacionales como la Junta de Estabilidad Financiera, el G20 y el Banco Mundial deberían jugar un papel importante, un papel más activo en impulsar la armonización regulatoria. Terk Ming Kwong, Director Ejecutivo de Asuntos Gubernamentales en Goldman Sachs, sugirió que estas organizaciones deberían llamar a los países que no están dispuestos a adoptar normas internacionales, y presionarlos para modificar sus políticas.

    También se les debe recordar la última vez que la región se dividió, dijo Ramesh Subramaniam, Director General  del Departamento de Asia Sudoriental en el Banco Asiático de Desarrollo (ADB). En el período previo a la crisis financiera asiática de 1997, señaló, la regulación estaba igualmente fragmentada, lo que impedía que se tomaran medidas preventivas para defender la estabilidad financiera y gestionar los riesgos financieros y de mercado. Otros pidieron que los líderes de la industria eduquen a las autoridades del mercado en desarrollo sobre los beneficios de un mayor alineamiento regulatorio.

    La fragmentación de hoy, por tanto, podría abordarse mediante el establecimiento de una nueva institución regional, con el mandato de fomentar una mayor alineación entre las jurisdicciones del sudeste asiático, sugirieron oradores en la Cumbre. Al igual que La Secretaría de la ASEAN ha servido como el motor detrás de su Comunidad Económica, la región podría beneficiarse de una autoridad que une al bloque y que encabeza su agenda regulatoria. Stewart James, Director Ejecutivo y Jefe de Asuntos Públicos del Grupo Asia-Pacífico en HSBC, se mostró menos entusiasta: «No necesitamos una nueva institución», afirmó. “Necesitamos una mayor cooperación y confianza entre las que ya tenemos».

    Dado que la alineación regulatoria dentro de la ASEAN es poco probable a corto plazo, las instituciones financieras deben trabajar juntas para minimizar el impacto de la divergencia transfronteriza en las normas y regulaciones financieras. Las empresas y las autoridades solo podrían lograr una mayor armonización en los mercados financieros de la región a través de una mayor cooperación entre todos los actores de la industria y las fronteras, y asegurarse de que sigan siendo abiertas y prósperas para todos.