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Categoría: Marcos Regulatorios

  • Los paises nórdicos rechazan la «tasa Google», impuesto a las tecnológicas por la Unión Europea.

    Los ministros de Finanzas de los tres países nórdicos de la Unión Europea, Suecia, Dinamarca y Finlandia, han expresado su rechazo hacia el impuesto especial para grandes tecnológicas como Google, Apple, Facebook y Amazon que propuso en marzo la Comisión Europea.

    «Google, Facebook o Amazon pagan proporcionalmente menos de la mitad en impuestos que un puesto de salchichas». La grotesca  comparación  la hizo en el año 2016 el ex canciller austríaco, Christian Kern, indignado por el poco dinero que los gigantes digitales dejaron en la Hacienda de su país. Francia, España, Italia y Alemania fueron los primeros en alzar la voz y  exigieron a Bruselas y a sus socios del Eurogrupo alguna respuesta al respecto.

    Tres meses después de que Bruselas propusiese gravar con un impuesto del 3 % sobre ingresos a las tecnológicas que facturen más de 750 millones de euros globalmente y más de 50 millones en territorio europeo, las administraciones sueca, danesa y finlandesa se reiteran en su posición inicial: creen que va contra el interés de la UE y podría perjudicar la economía.

    «Los países nórdicos pertenecen a los países líderes en digitalización. La digitalización ha acelerado el desarrollo de nuestras economías y ha permitido el desarrollo de nuevos modelos comerciales. Es esencial garantizar que todas las empresas, incluidas las digitales, también tengan un entorno favorable al crecimiento en el futuro. Los impuestos bien diseñados y justos son un factor clave para lograr esto».

    Así comienza el  comunicado conjunto firmado por los tres ministros nórdicos, Magdalena Andersson, Kristian Jensen y Petteri Orpo, donde se asegura que este impuesto se desvía de los principios establecidos  internacionalmente tal y como está planteado.

    «Tradicionalmente, las empresas exportadoras no pagan impuestos en su destino de exportación simplemente porque tienen consumidores allí. La propuesta de un impuesto sobre los servicios digitales significa que básicamente toda la creación de valor se considera que tiene lugar en el lugar del consumidor», explican en el documento publicado el viernes.

    Asimismo, aseguran que «un impuesto sobre los servicios digitales se desvía de los principios fundamentales del impuesto sobre la renta al aplicar el impuesto sobre la renta bruta, es decir, sin tener en cuenta si el contribuyente está obteniendo beneficios o no». Por ello, creen que estos «cambios sustanciales» deberían debatirse y acordarse a nivel internacional.

    A finales de abril, ya fue noticia que la oposición de casi una decena de países de la Unión Europea bloqueaba las posibilidades de un acuerdo, por el momento, en torno a este impuesto digital especial y temporal.

    Además de Suecia, Dinamarca y Finlandia, en el grupo que rechazaban la propuesta de Bruselas estarían Irlanda, Malta, Luxemburgo, Lituania y el Reino Unido. A favor del impuesto se situarían Francia, España, Portugal, Polonia, Eslovaquia, Bulgaria e Italia, mientras que el resto mantenía posturas ambiguas.

    Los tres ministros de Finanzas de los países nórdicos de la Unión Europea, sin embargo, sí se muestran partidarios de reformar el sistema tributario en cuanto a lo digital, pero que esta reformulación de impuestos debería llevarse a cabo a través de la OCDE a nivel mundial. La Comisión Europea, explica Reuters, ha defendido que «los cambios internacionales en materia fiscal han sido históricamente muy lentos en entrar en vigor».

    La Comisión Europea propuso una tasa «transicional» a corto plazo que daría espacio y tiempo a los veintiocho miembros para negociar la ansiada base mínima del impuesto de sociedades y un plan global en el marco de la OCDE para conseguir que los nuevos modelos de negocio virtuales paguen la parte que les corresponde de los impuestos.

    Bruselas considera que el paso adelante era necesario y que habría sido una «ilusión» pensar que se podría llegar a corto o medio plazo a un acuerdo con los socios internacionales, según admitió el comisario de Economía, Pierre Moscovici, en la última cumbre de líderes de la Unión Europea en Sofía. El francés aspiraba a recaudar hasta 5.000 millones de euros anuales con este impuesto que, según se pudo comprobar en esa cita, sigue perdiendo entusiastas y defensores a medida que las negociaciones van tomando forma.

    La negociación a nivel político de este nueva fiscalidad digital comenzó a finales de abril en el consejo informal de ministros de Economía y Finanzas de la Unión Europea. La propuesta legislativa se tendrá que presentar ante el Consejo de la Unión Europea para su aprobación y al Parlamento Europeo para consulta.

    «La digitalización está cambiando el mundo rápidamente y en el futuro seguramente afectará también a las empresas que ahora consideramos tradicionales. Nuestro objetivo es garantizar que todas las empresas, nuevas y viejas, más o menos digitales, nacionales e internacionales, estén sujetas a impuestos de una manera eficiente y equitativa, basada en la creación de valor, para que los países nórdicos y el resto de la UE sigan siendo competitivos en un mundo cada vez más interconectado y digital», finaliza el comunicado.

    Estos tres países consideran que el gravamen va contracorriente de los principios internacionales y esta postura debilita aún más la posible salida adelante de la medida de la Comisión.

  • En un intento por estimular la competencia, Israel relaja la regulación para los bancos nuevos

    El regulador bancario de Israel publicó el domingo una nueva política que facilita y agiliza la creación de un banco nuevo; parte de una reforma para estimular la competencia en el sector bancario y reducir los costos de endeudamiento. Israel no ha otorgado nuevas licencias bancarias durante décadas. Los dos principales bancos, Hapoalim y Leumi, controlan el 56 por ciento del suministro de crédito de Israel.

    De acuerdo con la reforma, deben desprenderse de sus compañías de tarjetas de crédito para 2020, mientras que se alientan bancos nuevos y más pequeños con regulaciones más livianas. La nueva política permite que una parte que desee establecer un banco puede obtener una licencia limitada en un plazo de seis meses y le permite administrar actividades limitadas de depósito y provisión de crédito. Hasta ahora, las políticas del regulador solo preveían el establecimiento de bancos comerciales de tamaño regular.

    Luego de más de dos años en desarrollo, las nuevas reglas son parte de una reforma más amplia para estimular la competencia en la industria bancaria y reducir los costos de endeudamiento, especialmente para los consumidores. Los reguladores esperan romper el control de los dos grandes bancos, Hapoalim y Leumi, que controlan casi el 60% del mercado crediticio de Israel.

    TheMarker informó hace dos semanas que Marius Nacht, cofundador multimillonario de Check Point Software Technologies, está en conversaciones con los reguladores para establecer el primer banco digital de Israel.

    El Banco de Israel dijo que su nueva política establece una regulación reducida para los bancos nuevos con actividades simples, como la venta minorista. Estos bancos deberían tener un capital inicial de solo 50 millones de shekels ($ 14 millones) y aumentar gradualmente esta cantidad. Si los activos del banco alcanzan los 600 millones de shekels, se requeriría alcanzar un índice de capital de Nivel 1 de 8,0 por ciento y un índice de capital total de 11,5 por ciento, inferior a los requisitos de los bancos más grandes de Israel.

    “Ya hay personas que hablan con el departamento de supervisión bancaria y que están en proceso de presentar una solicitud de licencia bancaria”, dijo Hedva Ber, la supervisora ​​de bancos. Para implementar la política establecida, el banco central ha establecido una Unidad de Licencias y Nuevos Bancos, que tiene como objetivo guiar al solicitante en todas las etapas del proceso de licenciamiento, examinar solicitudes de licencias bancarias y permisos para controlar un banco y supervisar el nuevo banco después de recibir la licencia.

    Para alentar la confianza del público en los nuevos prestamistas, Israel ofrecerá su primer seguro de depósitos. El Ministerio de Finanzas en la práctica proporciona seguro, pero hasta la fecha no se ha establecido un mecanismo formal.  Además, los bancos nuevos disfrutarán de ahorros de costos operativos a través de servicios de computación de un proveedor externo que atenderá a todos los bancos nuevos. Una licitación para adjudicar un contrato se publicará en los próximos meses, dijo el Banco de Israel. El banco central también delineó un proceso de cinco etapas destinado a acortar el tiempo que lleva obtener las aprobaciones.

    La nueva política permitirá a un grupo obtener una licencia bancaria limitada en un plazo de seis meses y ofrecer servicios básicos de depósito y préstamo. Hasta ahora, el único camino para formar un nuevo banco era cumplir todos los requisitos para un banco comercial de pleno derecho, independientemente del tamaño o la escala de sus operaciones.

    Entre los nuevos jugadores que se espera ingresar al mercado se encuentran las dos mayores compañías de tarjetas de crédito de Israel, Isracard y Leumi Card, que se están escindiendo de Hapoalim y Leumi bajo órdenes del gobierno. Según las nuevas reglas, las dos compañías de tarjetas de crédito podrán obtener una licencia bancaria limitada casi de inmediato. Ber dijo el mes pasado que el Banco de Israel espera emitir su primera licencia para un banco digital dentro de un año. Ella dijo que la tecnología existía para lo que ella llamó ‘bancos digitales delgados’ con costos significativamente más bajos que los bancos tradicionales que podrían permitir que los hogares que nunca consideraron tomar un préstamo lo hagan.

     

  • Subdirector del Departamento de Mercados Monetarios del FMI sugiere medidas para competir con las criptomonedas

    La crisis financiera mundial y los rescates financieros de las principales instituciones financieras renovaron el escepticismo en algunos círculos sobre el monopolio de los bancos centrales en la emisión de moneda.

    Tal escepticismo estimuló la creación de Bitcoin y otros activos criptográficos, que desafiaron el paradigma de las monedas respaldadas por el estado y el papel dominante de los bancos centrales y las instituciones convencionales en el sistema financiero (He y otros, 2016).

    Hace veinte años, cuando Internet alcanzó la mayoría de edad, un grupo de prominentes economistas y banqueros centrales se preguntó si los avances en la tecnología de la información dejarían obsoletos a los bancos centrales (King 1999). Si bien esas predicciones aún no se han cumplido, el aumento de los cripto activos ha reavivado el debate. Estos activos pueden servir algún día como medio de pago alternativo y, posiblemente, como unidades de cuenta, lo que reduciría la demanda de monedas fiduciarias o dinero del banco central. Es hora de volver a plantear la pregunta, ¿la política monetaria seguirá siendo efectiva en un mundo sin dinero del banco central (Woodford 2000)?

    Por el momento, los activos criptográficos son demasiado volátiles y arriesgados como para representar una gran amenaza para las monedas fiduciarias. Además, no gozan del mismo grado de confianza que los ciudadanos tienen en las monedas fiduciarias: se han visto afligidos por casos notorios de fraude, violaciones de seguridad y fallas operativas y se han asociado con actividades ilícitas.

    Pero la continua innovación tecnológica puede ser capaz de abordar algunas de estas deficiencias. Para evitar la posible presión competitiva de los criptomedios, los bancos centrales deben continuar aplicando políticas monetarias efectivas. También pueden aprender de las propiedades de los activos criptográficos y la tecnología subyacente y hacer que las monedas fiduciarias sean más atractivas para la era digital.

    ¿Pero serán más ampliamente utilizados en el futuro? Una trayectoria más larga puede reducir la volatilidad, impulsando una mayor adopción. Y con mejores reglas de emisión, tal vez, reglas ‘inteligentes’ basadas en inteligencia artificial, su valoración podría volverse más estable. Las monedas ‘estables’ ya están apareciendo: algunas están vinculadas a las monedas fiduciarias existentes, mientras que otras intentan emitir reglas que imitan las políticas de inflación o fijación de precios (‘banco central algorítmico’).

    Como medio de intercambio, los activos criptográficos tienen ciertas ventajas. Ofrecen gran parte del anonimato de efectivo al tiempo que permiten transacciones a grandes distancias, y la unidad de transacción puede ser potencialmente más divisible. Estas propiedades hacen que los activos criptográficos sean especialmente atractivos para los micropagos en la nueva economía digital compartida y basada en servicios. Y a diferencia de las transferencias bancarias, las transacciones de activos criptográficos se pueden compensar y liquidar rápidamente sin un intermediario.

    Las ventajas son especialmente evidentes en los pagos transfronterizos, que son costosos, engorrosos y opacos. Los nuevos servicios que utilizan la tecnología ledger distribuida y los activos criptográficos redujeron drásticamente el tiempo que tardan los pagos transfronterizos en llegar a su destino de días a segundos al eludir las redes de bancos corresponsales. Por lo tanto, no podemos descartar la posibilidad de que algunos activos criptográficos se adopten más ampliamente y cumplan más funciones de dinero en algunas regiones o redes privadas de comercio electrónico.

    El aumento de los activos criptográficos y la adopción más amplia de tecnologías de contabilidad distribuida pueden apuntar a un cambio de un sistema de pago basado en cuenta a uno basado en valor o token .

    En los sistemas basados ​​en cuentas, la transferencia  se registra en una cuenta con un intermediario, como un banco. Por el contrario, los sistemas basados ​​en valores o fichas implican simplemente la transferencia de un objeto de pago, como una mercancía o papel moneda.

    Si se puede verificar el valor o la autenticidad del objeto de pago, la transacción puede realizarse, independientemente de la confianza en el intermediario o la contraparte. Tal cambio también podría augurar un cambio en la forma en que se crea el dinero en la era digital: del dinero del crédito al dinero de los productos básicos, ¡podemos mover el círculo completo a donde estábamos en el Renacimiento!

    En el siglo XX, el dinero se basaba predominantemente en las relaciones de crédito: el dinero del banco central, o dinero base, representa una relación crediticia entre el banco central y los ciudadanos (en el caso del efectivo) y entre el banco central y los bancos comerciales (en el caso de reservas). El dinero del banco comercial (depósitos a la vista) representa una relación crediticia entre el banco y sus clientes.

    Los activos criptográficos, por el contrario, no se basan en ninguna relación de crédito, no son pasivos de ninguna entidad, y son más como dinero de productos básicos en la naturaleza. Los economistas continúan debatiendo sobre los orígenes del dinero y explicando por qué los sistemas monetarios parecen haber alternado entre los productos básicos y los créditos a lo largo de la historia. Si los criptoactivos de hecho llevan a un papel más prominente para el dinero de los productos básicos en la era digital, es probable que la demanda de dinero del banco central disminuya.

    ¿Cómo deberían responder los bancos centrales? ¿Cómo pueden prevenir la presión competitiva que los activos criptográficos pueden ejercer sobre las monedas fiduciarias?

    Primero, deberían continuar esforzándose para que las monedas fiduciarias sean mejores y las unidades de cuenta sean más estables. Como señaló la directora gerente del FMI, Christine Lagarde, en un discurso en el Banco de Inglaterra el año pasado, ‘la mejor respuesta de los bancos centrales es continuar aplicando una política monetaria efectiva, mientras se abren a nuevas ideas y nuevas demandas a medida que las economías evolucionan’.

    En segundo lugar, las autoridades gubernamentales deberían regular el uso de criptoactivos para evitar el arbitraje regulatorio y cualquier ventaja competitiva desleal que los cripto activos puedan derivarse de una regulación más leve. Eso significa aplicar rigurosamente medidas para prevenir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, fortalecer la protección del consumidor y gravar efectivamente las transacciones cifradas.

    Tercero, los bancos centrales deberían seguir haciendo que su dinero sea atractivo para su uso como vehículo de liquidación. Por ejemplo, podrían hacer que el dinero del banco central sea fácil de usar en el mundo digital al emitir sus propios tokens digitales para complementar el efectivo físico y las reservas bancarias. Dicha moneda digital del banco central podría intercambiarse, de igual a igual, de manera descentralizada, al igual que los activos criptográficos.

    El Director Adjunto del Departamento de Mercados Monetarios y de Capital del FMI, Dong  He, sugirió estas tres respuestas para combatir la competencia potencial de los bancos centrales a partir de las criptmonedas en el informe publicado el 31 de mayo y cuya versión completa puede consultarse aquí.

  • Las monedas digitales amenazan a los bancos comerciales según el Banco Central de Inglaterra

    Un documento de trabajo emitido por el Banco de Inglaterra (BOE)  a inicios de mayo del 2018  sugiere que la adopción de criptos del Banco Central podría ocasionar una amenaza para la competencia de bancos comerciales ya que el modelo comercial convencional actual y rentable de bancos comerciales depende de una oferta abundante y  barata de depósitos minoristas.

    Los sustitutos de las cuentas corrientes y de ahorro personales de los bancos comerciales presentan potenciales amenazas al modelo comercial dominante de los bancos comerciales que depende de la disponibilidad de un suministro abundante de depósitos minoristas que proporciona la fuente de financiación económica y estable que apuntala la rentabilidad de su margen de interés neto (NIM).

    Una de las formas en que la amenaza a esta competencia podría materializarse es si los consumidores tuvieran la  opción de almacenar su dinero en el Banco Central,  directamente en forma de monedas digitales del banco central (CBDC).  Además de un almacenamiento más seguro, los consumidores podrían mantener la conveniencia de  realizar pagos sin inconvenientes y transferencias de saldo.

    El documento analiza el resultado de la competencia entre un banco y un neobanco mediante la adopción de un marco de plataforma de dos lados, utilizado para modelar la estrategia de interacción entre los diferentes operadores de sistemas de pago cuyo modelo de negocio es hacer coincidir comerciantes y clientes minoristas en los dos lados separados de la plataforma.

    El documento emitido presenta una advertencia sobre dónde podrían ser una amenaza las CBDC (central bank digital currencies). En cambio, al público se le podría plantear realizar operaciones sin interrupciones utilizando billeteras digitales. De esta forma, todo el dinero se almacenará en el banco en forma de criptomonedas del mismo banco.

    Todo esto podría causar consecuencias críticas para el sector bancario comercial

    Los depositantes individuales y los corporativos tendrán un posible sustituto de los servicios tradicionales de cuentas en los bancos comerciales. De esta manera, los bancos tendrán una salida de depósitos minoristas en caso de un estrés financiero que se presente. Un informe de marzo del Banco de Pagos Internacionales sugirió que los inversores domésticos consideren a las CBDC. Todo esto con respecto a los depósitos bancarios, con muchos efectos secundarios posibles.

    El Banco de Inglaterra hizo público el documento de trabajo donde se evidencian varios análisis de riesgo y estabilidad financiera para las CBDC. La introducción de una CBDC tendría un efecto adverso en el crédito privado o en la provisión de liquidez. Las criptomonedas eliminan la necesidad de un banco comercial intermediario, lo cual sería fatal para la banca comercial.

    En cambio, el gobernador del banco central de Inglaterra, Mark Carney, se abre a la posibilidad de una cripto del banco.

    En un comunicado reciente, el director del Banco de Inglaterra, Mark Carney, expresó su apoyo sobre la creación de una criptomoneda respaldada por la entidad bancaria (CBDC).

    El anuncio se dio durante la conferencia del Riksbank en Suiza, en la cual comentó que este movimiento, aunque no será inmediato, propiciará el incremento de la presencia del Reino Unido en la comunidad de las criptomonedas, así como generará medios más seguros para las transferencias electrónicas con monedas digitales. Pero antes de dar el primer paso, Carney enfatizó la necesidad de evaluar el terreno del mercado actual.

    Debido al revuelo que causó el Brexit, la economía del Reino Unido permanece en una etapa de reajuste, por lo que la introducción de un nuevo medio financiero enfocado en lo digital, como las criptomonedas, favorecería el crecimiento económico de la región.

    En este sentido, aclaró que: Una transición más desordenada, o un estado final materialmente diferente de nuestra suposición, tendría implicaciones para la política monetaria. Aunque la respuesta de política exacta no puede predecirse por adelantado, los observadores saben por nuestra trayectoria que, en circunstancias excepcionales, ambos estamos dispuestos a tolerar alguna desviación de la inflación de los objetivos durante un período limitado y que hay límites a esa tolerancia.

    En el momento, Carney y otros ejecutivos no prevén las criptomonedas como activos o equivalentes financieros de dinero fíat; sin embargo, esta posición podría cambiar en los próximos meses, dependiendo de movimiento del mercado del país, así como el marco legislativo, que permanece bajo lupa debido a los cambios políticos recientes.

    A pesar de los contratiempos presentes, Carney permanece optimista sobre el porvenir y sobre los beneficios que podrían aportar a las entidades bancarias las monedas digitales.

  • Los bancos tradicionales alrededor del globo se plantean qué hacer frente a las Fintech

    Mientras que los bancos ven a Fintech como su mayor amenaza, pueden usar su posición de confianza entre clientes y reguladores para colaborar en el cambio a la banca digital, dice la firma de software Temenos.

    Los bancos tradicionales ven a los proveedores de servicios financieros en línea como su mayor amenaza, pero aún pueden ser parte del cambio a la banca digital debido a su condición de instituciones reguladas que tienen la confianza de los clientes y las autoridades, según el proveedor de software bancario Temenos.

    En una encuesta reciente de 400 ejecutivos bancarios, Temenos dijo que más del 53 por ciento de los encuestados citaron los servicios financieros electrónicos como PayPal, Alipay, WeChat Pay y Apple Pay como su mayor competencia no tradicional en los próximos dos años.

    Pero sus relaciones podrían ser complementarias y no necesariamente puramente competitivas, dijo Temenos.

    «Cuantas más organizaciones como Alipay se muevan hacia la banca tradicional, como la captación de depósitos y los préstamos, más atraerán la atención del regulador, como está comenzando a suceder», dijo Lee Volante, director del grupo de soluciones comerciales para el Asia-Pacífico en Temenos.

    «Creemos que las organizaciones como Alipay bien pueden convertirse en el rostro de la banca minorista, pero dependerán de las organizaciones bancarias para hacer el trabajo pesado como instituciones reguladas», dijo.

    «Los bancos tradicionales han dedicado muchos años a construir bases de clientes que confían en ellos para salvaguardar su dinero y brindar servicios en tiempo real las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Las firmas de Fintech, a menudo pequeñas empresas de nueva creación, todavía tienen que demostrar su valía para ganarse la confianza de los clientes «, dijo.

    En EE. UU., el creciente negocio de servicios financieros del gigante del comercio electrónico Amazon atrae cada vez más la atención de los reguladores, según un reciente informe de Bloomberg, mientras que la consultora Bain & Co predijo que Amazon podría rivalizar con los grandes bancos del país en tan solo cinco años.

    El interés de las Big Tech en los servicios financieros está bajo la mira, con un alto funcionario de la Reserva Federal y banqueros europeos de alto nivel que expresaron su preocupación de que empresas como Amazon podrían entrar en su territorio sin una supervisión adecuada. El vicepresidente de la Reserva Federal, Randal Quarles, está monitoreando cómo las empresas tecnológicas pueden proporcionar cosas como pagos y servicios crediticios fuera de la supervisión regulatoria, según Bloomberg.

    Se espera que Amazon ofrezca un producto parecido a una cuenta de cheques, y que Google y Facebook ingresen cada vez más a la esfera de pagos; Quarles está investigando el tema, aunque su interés todavía se describe como preliminar.

    Mientras tanto, algunos de los principales banqueros de Europa han pedido a los legisladores de la Unión Europea que adopten una postura sobre las empresas de tecnología que ofrecen servicios financieros, particularmente en la era de la banca abierta, donde los bancos se ven obligados a abrir sus datos a terceros, pero sin ninguna reciprocidad

    Hablando en un evento en Bruselas, citado por el Financial Times, el presidente de BNP Paribas, Jean Lemierre, dijo: «Cuando un tercero se involucra en el sistema de pagos, es difícil no ver una actividad de captación de depósitos y hemos hecho mucho trabajo para proteger a los depositantes en el pasado».

    «La palabra mágica aquí es ‘wallet’. Para mí, ‘wallet’ está cerca del depósito, por lo que los reguladores tienen que observar esto.»

    La presidenta ejecutiva de Banco Santander, Ana Botín, se hizo eco de este sentimiento, pidiendo un marco legal único sobre los datos, insistiendo en que mientras está feliz de competir con las grandes firmas tecnológicas, tiene que ser «en los mismos términos: todos aceptan depósitos y realizan pagos».

    Sin embargo, los reguladores parecen reacios a actuar sobre las preocupaciones: «Somos reacios a pensar en cualquier tipo de regulación por temor a sofocar la innovación «, dijo Bill Coen, secretario general del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.

    Mientras tanto, en China, donde el uso de Alipay, WeChat Pay y otros servicios de finanzas electrónicas está aumentando, los pagos móviles alcanzaron los 81 billones de yuanes (US $ 12,8 billones) en los primeros 10 meses de 2017, y se están formando vínculos entre las empresas de pago en línea y los bancos tradicionales .

    A principios de esta semana, Ant Financial, una filial del gigante chino del comercio electrónico Alibaba Group Holding y el operador del servicio Alipay, firmó un acuerdo para ayudar al banco estatal de China Everbright Bank con su transformación digital.

    Otros analistas dijeron que China tiene una ventaja sobre Hong Kong en cuanto a la adopción de pagos electrónicos y sistemas fintech.

    «La industria bancaria de China todavía está en desarrollo y ésta es la razón por la cual los gigantes de Internet pudieron ganar una considerable cuota de mercado en comercio electrónico y pagos porque fueron más rápidos en ofrecer alternativas convenientes a los pagos bancarios tradicionales», dijo Priscilla Ng, directora de Citibank Hong Kong.

    «En contraste, Hong Kong tiene una industria bancaria madura y los consumidores ya están acostumbrados a hacer las cosas de cierta manera, por lo que les tomará un poco de tiempo aceptar nuevos conceptos, pero estamos llegando allí».

    El espectro de una regulación más fuerte en China y las preocupaciones sobre la seguridad podrían potencialmente retrasar el crecimiento fintech, dijo Volante.

    Señaló que el gobierno de China continental ha impuesto nuevas regulaciones que establecen límites diarios a las transacciones a través de códigos QR, que representan un tercio de todos los pagos digitales en China. Ello requerirá que los bancos y los servicios de pago en línea realicen el clearing a través de un sistema nacional centralizado a partir del 30 de junio, lo que les permitirá un examen más detallado por parte del estado de las transacciones.

    Posiciones diversas y divergentes frente al mismo fenómeno Fintech alrededor del globo. Lo que es indicativo que la irrupción de las nuevas tecnologías en el sector financiero y la consecuente aparición de estas nuevas empresas Fintech tomó por sorpresa a una gran mayoría de entidades bancarias tradicionales.

  • El Congreso de los Estados Unidos sella acuerdo sobre las reformas a Dodd-Frank de la era Obama

    La Cámara aprobó el martes una versión idéntica del paquete de alivio regulatorio del Senado, coronando años de negociaciones entre republicanos y demócratas moderados y promulgando el primer conjunto de disposiciones para aliviar la carga de los bancos comunitarios y las cooperativas de crédito desde la Ley Dodd-Frank de 2010.

    El proyecto de ley, que fue aprobado por el Senado en marzo pasado, fue aprobado por el voto favorable de 258 sobre 159 en contra. Se espera que la legislación sea firmada por el presidente Trump en breve. Treinta y tres demócratas apoyaron la legislación, mientras que un republicano se opuso.

    Aunque el proyecto de ley adoptó un enfoque más cauteloso que las propuestas legislativas previas preferidas por los republicanos de la Cámara para derogar a Dodd-Frank, los grupos de la industria bancaria a nivel estatal y nacional elogiaron la legislación.

    ‘La exitosa votación bipartidista de la Cámara de Representantes marca un punto de inflexión en el debate sobre la política bancaria en este país’, dijo Rob Nichols, director ejecutivo de la Asociación Estadounidense de Banqueros, en un comunicado.  ‘Por primera vez en casi una década, los legisladores de ambos partidos han optado por establecer el tamaño correcto de las normas financieras que no estaban funcionando como se esperaba y retenían la economía’.

    Algunos en la industria habían advertido a los líderes republicanos de la Cámara, como Jeb Hensarling, presidente de la Comisión de Servicios Financieros, R-Texas, que no intentaran expandir la versión del Senado por temor a que perturbara el delicado acuerdo negociado por el presidente del Comité Bancario del Senado Mike Crapo, republicano de Idaho, y un contingente de moderados demócratas del Senado.

    Al final, los republicanos de la Cámara de Representantes acordaron aprobar el proyecto de ley de Crapo tal como está, pero el Senado considerará por separado las propuestas de alivio adicionales agregadas, independientemente del paquete bipartidista de alivio de distritos aprobado por la Cámara.

    ‘Ojalá hubiera hecho trizas a Dodd-Frank. No fue así ‘, dijo Hensarling sobre la legislación del Senado durante el debate de la Cámara el martes.

    La provisión más significativa del proyecto eleva el umbral de activos para ‘instituciones financieras sistémicamente importantes’ de $ 50 mil millones a $ 250 mil millones, reduciendo el número de esos bancos de 38 a 12. Los bancos entre $ 50 mil millones y $ 100 mil millones en activos verán alivio regulatorio inmediato , ya que no estarán sujetos al escrutinio regulatorio mejorado de la Reserva Federal. Para aquellos entre $ 100 mil millones y $ 250 mil millones en activos, la Fed tiene la discreción de determinar si deben continuar bajo el régimen regulatorio prudencial.

    El proyecto de ley también reduce las restricciones de la regla Volcker sobre el comercio de propiedades, eximiendo a los bancos con menos de $ 10 mil millones en activos y los totales de negociación  de activos y pasivos comerciales por debajo del 5% de los activos totales consolidados.

    Si bien se liberaría a los bancos más pequeños con menos de $ 10 mil millones de activos de la regla de Volcker, ellos no eran los que típicamente se involucraban en los tipos de actividades que la regulación buscaba prohibir después de la crisis, de acuerdo con Marck Nuccio un analista en Ropes & Gray. Pero el proyecto de ley sigue siendo una victoria para los grandes bancos, ya que hace que el mantenimiento de registros para la regla sea menos arduo desde el punto de vista regulatorio.

    ‘La regla de Volcker es muy difícil de cumplir’, dijo Nuccio. ‘Es como tratar de conducir por la carretera con un policía estatal en el asiento trasero’.

    El año pasado, la Cámara de Representantes aprobó la Ley de Elección Financiera, una reversión mucho más radical de Dodd-Frank, pero no obtuvo el apoyo de ningún Demócrata y no pudo alcanzar el umbral de 60 votos en el Senado. Ese proyecto de ley fue dirigido por Hensarling, quien planea dejar el Congreso al final de su mandato este año.

    Incluyó disposiciones controvertidas para eliminar la Regla de Volcker en su totalidad, despojar a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de su independencia y poner fin a la capacidad del Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera para designar a ciertas entidades no bancarias como de importancia sistémica.

    Luego de que el proyecto de ley pasó a la Cámara, la cámara baja lo dividió en medidas más pequeñas con la esperanza de que se incluirían en el paquete del Senado.

    Republicanos en la Cámara, incluidos Hensarling y el representante Blaine Luetkemeyer, republicano por Missouri, pidieron varias veces al Senado que considerara agregar más de sus proyectos de ley más pequeños al paquete del Senado. Pero el Senado les advirtió que los demócratas abandonarían el paquete y finalmente matarían el proyecto.

    La cámara dijo el martes que aún tenían la intención de que el Congreso considerara medidas adicionales para ir más allá.

    ‘La conversación no puede terminar con S. 2155’, dijo Luetkemeyer, refiriéndose al proyecto de ley del Senado. Si bien las disposiciones de esta legislación otorgan un alivio importante, queda mucho por hacer. El Comité de Servicios Financieros ha marcado más de 100 proyectos de ley en este Congreso … [que] merecen ser considerados por nuestros colegas en el Senado ‘.

    En el Senado, Crapo había intentado llegar a un acuerdo sobre la desregulación con el Senador Sherrod Brown, D-Ohio, el miembro de mayor rango en el Comité Bancario, pero no pudieron llegar a un acuerdo. Entonces él procedió a negociar con cuatro demócratas moderados en el comité. Después de esas negociaciones, se unieron un total de 16 demócratas y un independiente.

    ‘Este es un momento de años en desarrollo, y agradezco a mis colegas en el Senado y la Cámara de Representantes por su asociación y contribuciones a este esfuerzo a lo largo de los años’, dijo Crapo en un comunicado el martes. ‘Este paso hacia la regulación correcta permitirá que los bancos locales y las cooperativas de crédito se centren más en los préstamos, a su vez impulsando el crecimiento económico y creando empleos en Main Street y en nuestras comunidades’.

    Pero los demócratas que apoyaron el proyecto de ley enfrentaron reacciones negativas del ala más progresista del caucus, incluyendo a Brown, Elizabeth Warren, D-Mass., y Bernie Sanders, I-Vt., que han argumentado que el Congreso no debería tocar a Dodd-Frank.

    Los moderados que fueron clave para el Senado sin embargo, no mostraron signos de titubeos el martes.

    ‘Las reglas uniformes de Washington han estado estrangulando la economía de Main Street en Montana y amenazando nuestra forma de vida rural’., dijo el senador Jon Tester, D-Mont. , quien jugó un papel central en la negociación del proyecto de ley con Crapo. ‘Al trabajar con republicanos y demócratas, escribimos este proyecto de ley para defender a las empresas de Montana de las sobreregulaciones gubernamentales, impulsar el acceso al capital necesario para impulsar nuestra economía de pequeñas empresas y crear más empleos’.

    Pero los líderes demócratas de la Cámara de Representantes criticaron severamente la legislación, destacando las disposiciones que, según dicen, debilitan las normas de préstamos justos y ayudan a los bancos más grandes del país.

    ‘Abre la puerta a la discriminación crediticia y potencialmente amenaza la estabilidad de nuestro sistema financiero y la economía’, dijo la líder de la minoría de la Cámara, Nancy Pelosi, D-Calif. ‘Este es un trato injusto para el pueblo estadounidense. Los estadounidenses merecen un mejor trato ‘.

    Maxine Waters, D-Calif., el miembro de mayor rango del Comité de Servicios Financieros, dijo que los partidarios están caracterizando erróneamente la legislación como enfocada en el alivio para las instituciones pequeñas.

    ‘ Los republicanos están tratando de pasar este proyecto de ley como un esfuerzo diseñado exclusivamente para beneficiar a los bancos comunitarios pequeños ‘, dijo. ‘Pero la verdad es que la ley está repleta de disposiciones venenosas que benefician a megabancos como Wells Fargo y compañías como Equifax’.

    Gran parte de la retórica que rodea al proyecto de ley asume que, en su mayoría, todos los bancos por debajo de $ 250 mil millones estarán libres de la regulación adicional que prevee una supervisión de la Reserva Federal más estricta.

    Pero el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo recientemente al Comité Bancario del Senado que si la legislación es aprobada, la Fed desarrollará un marco para determinar qué hace que un banco por debajo de $ 250 mil millones siga siendo arriesgado sistemáticamente y  mantendrá la supervisión de esos bancos bajo la mira.

    Aunque es probable que los republicanos de la Cámara sigan impulsando un paquete separado de medidas de desregulación, aún no está claro si el Senado asumirá un segundo paquete, y los demócratas se resisten a proporcionar más alivio. Y el futuro de la desregulación adicional también dependerá de qué partido tenga la mayoría en cualquiera de las cámaras del Congreso después de los períodos intermedios de noviembre.

     

     

  • Extraterritorialidad del Reglamento General de Protección de Datos de la Unión Europea

    El 25 de mayo de 2016, entró en vigor el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) en la Unión Europea (UE) que sustituirá a la actual normativa vigente y que comenzará a aplicarse el 25 de mayo de 2018. Este Reglamento busca armonizar el marco jurídico fragmentado de la protección de datos en el Espacio Económico Europeo (EEE), pero también ganar la confianza y garantizar que el derecho a la vida privada del consumidor sea respetado por las empresas en la economía digital mundial. Esta es la razón por la cual la jurisdicción del RGPD no tiene la intención de detenerse en las fronteras de la UE, lo que plantea la cuestión de la extraterritorialidad.

    El campo de aplicación cubrirá no solo a entidades que traten datos de carácter personal que se encuentren dentro del territorio europeo, sino también a empresas o entidades del mundo entero que traten datos personales como parte de las actividades de una de sus sucursales establecidas en la UE, independientemente del lugar donde sean tratados los datos; o empresas establecidas fuera de la UE que ofrecen productos o servicios (de pago o gratuitos), u observan el comportamiento de los ciudadanos o residentes de la UE.

    Las pautas de RGPD definen la situación arriba citada cuando «las personas son seguidas en Internet». Esto incluye el uso potencial de técnicas de elaboración de perfiles para tomar decisiones sobre las personas involucradas o para analizar o predecir las preferencias de compras, comportamientos o actitudes de éstas. Un ejemplo sería el caso de una agencia de viajes u operador hotelero en Panamá que crea perfiles de sus clientes españoles, italianos, alemanes y polacos para ofrecerles ofertas para otros viajes o estancias.

    Asimismo, todos los organismos públicos y los prestatarios económicos tales como bancos y abogados deberán adecuarse a las obligaciones del RGPD, entre las que se destaca la designación de un Delegado de Protección de Datos (DPO, Data Protection Officer en inglés), quien deberá contar con conocimientos jurídicos y experiencia en la materia de protección de datos.

    El sector de marketing de las empresas se verá fuertemente impactado con esta normativa al tener que recabar el consentimiento “libre e inequívoco, prestado a través de una clara acción afirmativa” para cualquier acción que quiera llevar a cabo con los datos de sus clientes europeos (no más envío de mails “BtoC” en masa). El consentimiento, además, no podrá ser tácito, ni se podrá proporcionar a través de casillas pre marcadas. Los datos de carácter personal incluyen las cookies y las direcciones IP.

    Las empresas tendrán también la obligación de informar a sus clientes en un plazo máximo de 72 horas si se produce alguna brecha de seguridad que haya puesto en peligro la privacidad de sus datos. El RGPD establece igualmente el principio de responsabilidad activa, mejor conocido como “accountability”, a través de la cual se pretende que las empresas se responsabilicen de adoptar las medidas pertinentes que minimicen el posible impacto negativo de sus actuaciones y puedan demostrarlo.

    Por otra parte, el RGPD otorga a los clientes o consumidores europeos el “Derecho al Olvido”, que permite a cualquier persona reclamar la supresión de sus datos de los motores de la búsqueda de internet, o el “derecho a la portabilidad”, que faculta al interesado recuperar una copia de sus datos personales para transmitirla a otra empresa.

    La violación al RGPD contempla un régimen sancionador para la empresa con multas que varían según su propio incumplimiento y que pueden alcanzar cuantías de hasta 20 millones de euros o el 4 por ciento del volumen de negocio total anual global del ejercicio financiero anterior, además de las graves consecuencias en la confianza de sus clientes y conllevar efectos negativos para su reputación.

    El principio de “Privacy by Design” es otra novedad para referirse a la obligación para las empresas de abordar los aspectos técnicos y jurídicos a fin de tomar en cuenta las leyes de privacidad en el momento del diseño de la app o software, no después.

    En lo que respecta a la transferencia de datos personales a Estados miembros no pertenecientes a la UE, el RGPD confirma el principio de que el responsable del tratamiento solo puede transferir datos personales a un tercer Estado si éste proporciona un nivel de protección adecuado, derechos y libertades de las personas afectadas. La regulación también enfatiza la «decisión de adecuación» que puede hacer la Comisión Europea a través de la cual cualquier transferencia transnacional puede hacerse sin autorización específica. A este respecto, en la región latinoamericana, la Comisión Europea solo reconoce a Argentina y Uruguay como países que garantizan un nivel de protección adecuado y confiable para hacer negocios. A falta de una decisión de adecuación, la transferencia puede hacerse mediante el establecimiento de garantías adecuadas y a condición de que las personas cuenten con derechos exigibles y acciones legales efectivas.

    En conclusión, toda entidad o empresa ubicada fuera del territorio de la UE que reciba tráfico web de portales ubicados en la UE, proporcione servicios a personas u otras empresas localizadas en la UE, tendrá que implementar las medidas técnicas y organizativas necesarias para el cumplimiento de lo establecido en el RGPD. En consecuencia, la primera pregunta que deben formularse las empresas que se basan fuera de UE es si actualmente están trabajando o planeando hacer negocios en Europa en un futuro cercano. Luego, será necesario analizar sus modelos de negocios para determinar si están administrando datos de ciudadanos europeos y, de ser así, qué tipo de datos. En esta era, en que todo está conectado, muchas empresas procesan datos de ciudadanos europeos de una manera u otra.

     

     

  • El Top -Ten europeo de los países más amigables para el entorno regulatorio Blockchain

    El propósito de este estudio es resaltar a los países europeos que imponen regulaciones amistosas sobre las criptomonedas y los proyectos relacionados con blockchain.
    La fuente de este informe incluye datos en una lista combinada de 48 países y dependencias u otros territorios según las Naciones Unidas.
    El entorno político, regulatorio y comercial para cada país y territorio ha sido evaluado utilizando los siguientes criterios:

    Regulación de lСОs: 0 a 10;
    Regulación de las criptomonedas como medio de pago: de 0 a 10;
    Régimen tributario, que incluye los impuestos generales, así como impuestos específicos sobre criptomonedas como medio de pago (IVA), ganancia de capital, etc.: de 0 a 10;

    Donde ‘0’ corresponde al entorno más negativo y ’10’ al más positivo. La calificación final para el país o territorio se deriva de la suma de estas subclasificaciones y el informe proporciona información destacada para los diez primeros domicilios.

    Además de las regulaciones actuales, el informe tiene en cuenta las últimas novedades y desarrollos, ya que aunque algunos países no regulan las criptomonedas, tienen planes para implementarlas en el futuro cercano, lo que crea riesgos adicionales. Además, aunque algunos países (no) regulan la industria en el mismo nivel, es posible que tengan organizaciones autorreguladas formadas por las empresas más grandes que promueven resultados positivos.

    El Ranking incluye a Suiza,  con proyectos famosos como: Fundación ЕТНЕRЕUM, Tezos, Dfinity, Bancor, ShapeShift, etc.

    Suiza se ha convertido en el centro neurálgico de los proyectos relacionados con las transacciones de todo el mundo, gracias a la dinámica regulatoria positiva impuesta por el Cantón de Zug. Zug, ubicado en el centro de Suiza, es el hogar del proyecto ‘Crypto Valley’, una asociación independiente y respaldada por el gobierno que busca crear un ‘ecosistema Blockchain líder en el mundo’. Se ha convertido en el hogar de múltiples proyectos y fondos, incluida Ethereum Foundation, Tezos, Dfinity, Bancor, ShapeShift y muchas otras.
    Los proyectos basados ​​en Blockchain pueden innovar en un entorno legal seguro gracias al sistema político estable, predecible y descentralizado de Suiza. También ofrecen bajos impuestos y regulaciones favorables para las empresas. Los costos de CHF 200 cobrados por las autoridades de la ciudad, como la oficina de administración de la ciudad, pueden pagarse con bitcoins.

    La Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo (FINMA) también ha anunciado directrices destinadas a ayudar a las startups locales en el lanzamiento de lСОs de una manera que cumpla con la legislación suiza. En enero de 2018, el ministro de Economía suizo, Johann Schneider-Ammann, delineó su visión de una nueva Suiza centrada en Blockchain que adoptaría la perspectiva liberal del municipio suizo de Zug en todo el país. Suiza es sede de institutos de investigación de talla mundial que incluyen el Instituto Federal Suizo de Tecnología (ETH Zurich) y la Ecole Polytechnique Federale de Lausanne (EPFL), que se encuentra en el ranking de los 20 mejores QS.

    2. Gibraltar. Proyectos famosos: Bolsa de Gibraltar (lСО)

    Gibraltar es otro domicilio frecuente para múltiples proyectos relacionados con Blockchain. La Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar  (GFSC) propuso un marco regulatorio a principios de este año que regula las actividades de las empresas que usan Distributed Techonology Ledger (DTL) para intercambios de divisas virtuales. El gobierno local tiene como objetivo posicionar a Gibraltar como un lugar seguro, sano y bien regulado para realizar negocios con las criptomonedas. ‘Esta es la primera instancia de un marco legislativo especialmente diseñado para las empresas que usan blockchain o la tecnología ledger distribuida’, dijo a Reuters Nicky Gómez, jefe de riesgo e innovación de GFSC.

    Incluso antes de eso, Gibraltar había realizado movimientos consistentes hacia la regulación de las criptomonedas mediante la realización de investigaciones sobre los libros contables distribuidos, delineando las propuestas para el nuevo marco regulatorio y atrayendo inversiones de una serie de empresas comprometidas con las criptomonedas. Tampoco hay impuestos sobre las ganancias de capital o el valor agregado: los empresarios solo pagan impuestos sobre la renta. Como resultado, muchas startups europeas y compañías locales que se ocupan de сгiрtоmonedas y blockchain están registradas dentro del territorio británico de ultramar.

    3. Malta. Proyectos famosos: Binance.

    En un momento en que los países de todo el mundo expresan ambivalencia acerca de las monedas circulantes, cuando no las toman en cuenta o las prohiben, Malta está redactando normas que darán a los propietarios de los exchanges y a los usuarios certeza sobre el futuro. Las reglas cubrirán cómo operan corredores de bolsa, exchanges, administradores de activos y traders, lo que los convierte en el conjunto más amplio de regulaciones para la industria. ‘El marco propuesto ofrecerá seguridad jurídica en un espacio que actualmente no está regulado’, dijo el gobierno en un documento de consulta.

    El Consejo de Ministros de Malta ha aprobado recientemente importantes proyectos de ley para la industria, uno de los cuales es la Ley de activos financieros virtuales que proporciona el marco regulatorio para las criptomonedas  y las ofertas iniciales de monedas (lСОs). Los otros dos proyectos de ley son el Proyecto de Ley de la Autoridad de Innovación Digital de Malta y el Proyecto de Ley de Arreglos y Servicios Tecnológicos.

    El Primer Ministro Joseph Muscat dijo que cree que las monedas son ‘el futuro inevitable del dinero’ y formarán la base de una nueva economía en el futuro. Incluso en el corto plazo, la llegada de las compañías cripto genera puestos de trabajo y  estimulan la actividad económica.

    Además de eso, su política tributaria nacional existente permite que las compañías internacionales en la isla paguen una tasa de tan solo el 5 por ciento. Debido a eso, algunas grandes compañías de blockchain están trasladando sus oficinas a Malta, incluido Binance, un exchange de divisas internacional que anteriormente residía en China y Japón, y es el mayor exchange global por valor comercial. Binance también dijo que ‘eventualmente contratará hasta 200 personas’ en Malta para llevar a cabo su traslado desde Hong Kong. Eso hace que los exchanges aumenten en Malta, posicionando al país como un líder en el campo que ha superado a países como Japón, Corea, China y Estados Unidos.

    4.  Reino Unido, Proyectos famosos:  Blockchain.com, BitStamp, CEX.IO, Humaniq, Parity, CгурtоPay

    El Reino Unido sigue siendo uno de los centros europeos más importantes para los proyectos relacionados con las criptomonedas. En el Reino Unido, las organizaciones financieras están gobernadas por la Autoridad de Conducta Financiera, pero bajo las regulaciones actuales, los intercambios de criptomonedas, intermediarios o negocios relacionados no están regulados por este brazo del gobierno, y como tales existen en una zona gris que les da un grado de libertad, aunque eso podría cambiar en el futuro cercano.

    El Reino Unido ha visto recientemente que siete de las compañías más grandes de сripto se unen para crear el primer organismo de comercio de la industria Blockchain del Reino Unido. En un movimiento destinado a adelantarse a la amenaza de represiones regulatorias, CryptoUK se ha convertido en la primera organización de autorregulación en el país y recientemente ha publicado un código de conducta para promover las mejores prácticas de la industria. CryptoUK planea operar en tándem con el gobierno del Reino Unido y su objetivo es ayudar a las startups y plataformas de blockchain británicas a garantizar que cumplan con las regulaciones de AML y KYC.

    5. Dinamarca.

    Se podría decir que Dinamarca es una de las naciones más amigables con el cripto en todo el mundo, con un impuesto muy atractivo del 0% sobre las monedas en circulación. Dinamarca no reconoce a las criptomonedas como moneda de curso legal, ya que no poseen ningún ‘emisor’ y, por lo tanto, están exentas de la regulación tal como se describe en un documento publicado por The National Bank of Denmark.

    Si bien el gobierno danés ha lanzado una serie de advertencias sobre la naturaleza especulativa de la inversión en criptomonedas, parecen estar siguiendo un estricto protocolo de ‘no intervención’ al administrar la regulación de las monedas, delegando la administración reguladora a la UE. Este vacío regulatorio, combinado con una falta total de interferencia fiscal, hace que Dinamarca sea una nación altamente pro-cripto.

    6. Alemania

    Alemania es el centro económico de la UE y su industria fintech ha estado en auge durante la última década. Sus leyes favorables a las criptomonedas le permiten permanecer en el centro del comercio en Europa. Bitcoin y otros criptoactivos tienen un 0% de impuestos cuando se utilizan para pagos, ya que no hay IVA cuando se paga con algo como bitcoin porque no hay valor agregado a través de una moneda como producto fiscal. La otra ventaja es que Bitcoin y altcoins no se gravan en absoluto si se mantienen por más de un año. El Ministerio de Finanzas de Alemania también declaró a Bitcoin como una ‘unidad de cuenta’, lo que le permite ser utilizado como moneda legal para fines fiscales y comerciales.

    7. Portugal

    Los ingresos personales (a diferencia de los ingresos comerciales o las ganancias de capital) provenientes de ganancias de criptomonedas no son gravables en Portugal. Si los activos activos se mantienen con su propio nombre y no con el de una compañía, básicamente no está pagando impuestos sobre ellos. El gobierno portugués ha aclarado además que la venta de criptomonedas no está sujeta a ingresos de capital ni a ganancias de capital. Sin embargo, si las personas llevan a cabo actividades profesionales o comerciales relacionadas con las criptomonedas, estarían sujetas a impuestos. Portugal tampoco cobra un ‘impuesto transfronterizo’ además del impuesto sobre la renta personal. El parlamento de Portugal acaba de comenzar a discutir las regulaciones de pagos en criptomonedas.

    8. Holanda

    A pesar de la popularidad alta de las criptomonedas en los Países Bajos, la acción reguladora en cuanto a la tecnología blockchain ha sido decididamente laxa. Mientras el gobierno holandés ha estado experimentando con su propio сгурtоcurrency—el De Nederlandsche Bank “DNBcoin” , la regulación en cuanto a сгiрtо tarda en manifestarse  en el país progresista europeo

    La Coalición Blockchain holandesa, sin embargo, trabaja actualmente hacia un sistema regulador completo que promoverá la blockchain responsable y el desarrollo de criptomonedas. Con una alianza entre más de 20 organizaciones diferentes, la coalición pretende establecer un método concreto de hacer cumplir identidades digitales a fin de mantenerse al día con las regulaciones de KYC y exigencias AML.

    Las Autoridades holandesas para los Mercados Financieros no regulan actualmente las ICOs, pero recientemente informaron a las Autoridades de Mercados y Valores Europeos, que la naturaleza transfronteriza de las ICOS requieren de un tratamiento legal a nivel de Unión Europea. En los Países Bajos, el Вitсоiп y otros сгiрtо activos son declarados junto a otros activos que un individuo posee al 1 de enero para aquel año de evaluación. Con esto en mente, la escala de impuesto más alta para ingresos de capital está alrededor del 5 %.

    9. Finlandia. Proyectos famosos: LocalВitсоiпs

    Finland posee hoy un entorno legal amigable con las criptomonedas, aunque el gobierno local planea imponer regulaciones más estrictas. Aún cuando las autoridades fiscales finlandesas gravan totalmente todas las ganancias derivadas de las transacciones, las monedas virtuales están exentas del IVA. Además, no es necesario obtener una licencia bancaria especial ni que  se siga las reglas de KYC para poder manejar  una agencia local de criptobroker. Finlandia, entre otras grandes empresas tecnológicas, ya alberga el mayor intercambio P2P de Bitcoins del mundo.

    10. Bielorrusia

    Bielorrusia está en la parte superior de la lista porque sus impuestos para Bitcoin son del 0% hasta el año 2023. Según el gobierno bielorruso, las criptomonedas están exentas de impuestos hasta el 2023 para ayudar a construir su zona económica especial, HTP Bielorrusia, para competir con Silicon Valley. Aparte de esto, Bielorrusia también ha declarado a los contratos inteligentes como documentos legales.

  • El Condado Seminoles en Florida, US, comienza a aceptar pago de impuestos en Bitcoins

    Joel M. Greenberg, Recaudador de Impuestos del Condado Seminoles de Florida, Estados Unidos, anunció este 14 de mayo que se aceptaran criptomonedas para el pago de varios servicios.  Joel, un también emprendedor tecnológico,  firmó la autorización para este tipo de pago buscando con esto eliminar tarifas elevadas y mejorar la precisión y eficacia de los pagos a realizar por los usuarios.

    El comunicado de prensa asegura que se aceptaran por ahora solo  Bitcoin (BTC ) y Bitcoin Cash (BCH) para pagar los servicios a partir del verano (Junio). Se podrán pagar por el momento impuestos a la propiedad, licencias de conducir y carnés de identificación, más algunos aranceles como rótulos y carteles.

    Durante años, pagar impuestos con tarjeta de crédito o débito significaba usar un procesador de pagos de terceros con tarifas altas. El blockchain permite al Recaudador de Impuestos eliminar gran parte de esas tarifas costosas mientras se mejora la precisión del pago, transparencia y eficiencia que finalmente beneficia a los contribuyentes del Condado Seminoles.

    «Vivimos en un mundo en el que la tecnología ha hecho posible el acceso a servicios bajo demanda, con entregas en el mismo día y la expectativa de un servicio al cliente altamente eficiente; y deberíamos esperar lo mismo de nuestro gobierno. El objetivo de mi mandato en el cargo es hacer que la experiencia de nuestros clientes sea más rápida, inteligente y eficiente, y llevar los servicios gubernamentales del siglo XVIII al siglo XXI, y una forma de hacerlo es añadir las criptomonedas a nuestras opciones de pago».

    La forma en cómo han estructurado el cobro de impuestos en criptomonedas y evitar riesgos y volatilidades, es mediante un acuerdo con la plataforma BitPay.  Usando BitPay, uno de los mayores proveedores de pagos globales de blockchain,  el Recaudador recibe los pagos el siguiente día hábil de efectuado el mismo y directamente a su cuenta bancaria en dólares. No hay volatilidad de precios o riesgo para el Condado.

    Como cualquier «push transaction» (dinero y mensaje fluyendo en la misma dirección), el usuario envía la cantidad exacta de bitcoin o bitcoin cash necesarios para pagar la factura o servicios. Esto elimina el fraude tradicional con tarjeta de crédito y  los riesgos asociados al robo de identidad en tarjetas de crédito. A diferencia del alto costo de las tarjetas de crédito, BitPay cobra un 1% al aprobar la transacción y pago con Bitcoin o Bitcoin Cash. BitPay permite realizar transacciones desde cualquier computadora o dispositivo móvil que lo hace fácil y conveniente para los residentes del Condado de Seminole.

    ‘BitPay se inició porque reconocimos el potencial de blockchain para revolucionar la industria financiera, hacer pagos más rápidos, más seguros y menos costosos a escala global ‘, dijo Jeremie Beaudry, Jefe de Cumplimiento en BitPay. ‘Con la oficina del recaudador de impuestos del Condado de Seminole, hemos realizado nuestro primer contrato con una agencia gubernamental para aceptar Bitcoin y Bitcoin Cash haciéndolo fácil y sencillo para ellos ‘.

    Blockchain es una tecnología de contabilidad distribuida que es esencialmente una hoja de cálculo abierta en línea. Su mayor ventaja es que blockchain proporciona una transparencia transaccional increíble y es imposible el fraude ya que cada transacción se verifica, registra y almacena; y cuando la transacción se ha informado en el libro mayor, no puede ser alterado. Este proceso crea servicios altamente eficientes y una mejor experiencia general para los residentes del condado Seminoles.

    Si bien este Condado es el primero de Estados Unidos en aceptar pagos en criptomonedas, también los legisladores de Arizona y Georgia propusieron proyectos de ley este año que permitirían a los ciudadanos pagar sus obligaciones tributarias estatales en Bitcoin y otras criptomonedas, aunque ninguno de los proyectos de ley llegaron a pasar a través de sus respectivas legislaturas. Pero la carrera ya se inició y finalmente, los estados siguen percibiendo sus impuestos en dólares, pero para los contribuyentes, poder utilizar sus criptomonedas para el pago, es un avance fundamental; y los bancos al mantener cuentas soportando la operación de exchange de Bitpay inician nuevas líneas de negocio; lo mejor, en esta carrera, todos ganan.

  • HSBC realiza el primer acuerdo de financiamiento comercial utilizando un solo sistema Blockchain

    Еl HSBC Holdings Plc . anunció el lunes que realizó la primera transacción de financiamiento comercial del mundo utilizando una sola plataforma Blockchain, en un esfuerzo por impulsar la eficiencia en el financiamiento multimillonario del comercio internacional.

    Еl HSBC y el banco holandés ING completaron el acuerdo para Cargill la semana pasada cuando se transportó un cargamento de soja desde Argentina a Malasia a través de las filiales mundiales del comerciante de materias primas de Ginebra y Singapur, dijo el banco británico en un comunicado.

    Aunque ha habido otros acuerdos de financiamiento comercial que usan blockchain junto con otras tecnologías, la transacción Cargill marcó el primer uso de una única aplicación digital compartida en lugar de varios sistemas, dijo HSBC.

    Se espera que el uso de la tecnología blockchain en la industria bancaria reduzca el riesgo de fraude en las cartas de crédito (LoC) y otras transacciones, así como también reduzca el número de pasos utilizados.

    Las LdCs son la forma de financiación ampliamente utilizada entre los importadores y los exportadores, lo que ayuda a garantizar más de 2 billones de dólares en transacciones, pero el proceso crea un largo camino en papel y tarda entre cinco y 10 días en intercambiar la documentación. En Blockchain el tiempo se ha reducido a menos de 24 horas.

    Poner toda la documentación relacionada con el comercio de Asia Pacífico en forma electrónica podría reducir el tiempo que lleva exportar bienes hasta en un 44 por ciento y reducir los costos hasta en un 31 por ciento, dijo el comunicado de HSBC citando un estudio de Naciones Unidas.

    ‘La razón por la que persisten las cartas de crédito se debe a dos desafíos reales: la falta de infraestructura digital y el desafío de coordinar a varias partes’, dijo a Reuters Vivek Ramachandran, director global de innovación y crecimiento de la unidad de banca comercial de HSBC.

    ‘Esta plataforma nos ayuda a superar la primera y creo que la tecnología y todos los que se centran en ella nos dan el ímpetu para ir tras la segunda ahora con resultados mucho mejores que los que hemos visto en el pasado’.
    Ramachandran dijo que el HSBC ya tenía otra cliente alineado para una próxima transacción similar.

    El gerente de innovación  del HSBC ,Joshua Kroeker, expresó lo siguiente: «A partir de la prueba de concepto (PoC) creada en el 2016, estamos en el punto de inflexión de lograr que nuestros clientes participen en transacciones en vivo en las próximas semanas. La tecnología ha recorrido un largo camino, nos sentimos mucho más cómodos en el nivel de seguridad y escalabilidad que provee actualmente.»

    Rani Misra, tesorera regional, APAC, de Cargill, comentó: ‘Cargill cree que blockchain puede ayudar a nuestra compañía a alimentar al mundo de una manera segura, responsable y sostenible’

    Los bancos han invertido millones en el desarrollo de aplicaciones blockchain en un intento por reducir los costos y simplificar los procesos administrativos, como la liquidación de operaciones con valores.

    Blockchain utiliza un ledger distribuido mantenido por una red de computadoras para verificar las transacciones, en lugar de un sistema centralizado. La aplicación blockchain utilizada en la transacción Cargill cuenta con el respaldo de 12 bancos, lo que podría ayudar a llevar la tecnología al mercado de manera más amplia.

    HSBC dijo que la transacción se ejecutó en la plataforma llamada Corda, que fue desarrollada por R3, un consorcio Blockchain con sede en Nueva York cuyos miembros incluyen más de 100 bancos, reguladores y asociaciones comerciales.