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Categoría: Marcos Regulatorios

  • Corea del Sur revela planes de integrar blockchain a sus procesos de licitación en defensa

    La agencia de adquisiciones militares de Corea del Sur, la Administración del Programa de Adquisición de Defensa (DAPA), está desarrollando una plataforma blockchain interoperable para mejorar sus operaciones comerciales en temas de defensa y adquisición de armas. Este departamento espera crear una plataforma más transparente y justa para la administración militar.

    DAPA ha firmado un acuerdo con tres instituciones nacionales de defensa para la iniciativa. En concreto, con la Agencia de Defensa de Tecnología y Calidad (DTaQ), la Agencia para el Desarrollo de Defensa (ADD) y la Asociación de la Industria de Defensa de Corea (KDIA), para construir la solución de tecnología de contabilidad distribuida (DLT), como se anunció el 29 del mes pasado.

    La plataforma blockchain tiene como objetivo mejorar la adquisición de equipos militares, logística de equipos y la asignación de fondos. La agencia busca explorar varios otros casos de uso, incluyendo certificaciones, aprobaciones de importación y exportación y el manejo de materias primas de defensa.

    Kim Tae-gon, oficial superior de planificación y coordinación de DAPA, afirmó: «Planeamos aplicar la tecnología blockchain, una de las tecnologías clave de la cuarta revolución industrial, al servicio comercial de defensa para innovar el servicio público».

    La herramienta blockchain se utilizará para rastrear todo el proceso de licitación desde la recepción de propuestas hasta la evaluación de las ofertas en los contratos de defensa. En definitiva, esto debería reducir el riesgo de fraude y aumentar la eficiencia mediante el uso de un sistema entre ellos. Los programas de financiación militar de Corea del Sur también se registrarán en la cadena de bloques.

    DAPA ha seleccionado a las empresas Abydos e IBCT para el lado tecnológico del proyecto. El lanzamiento de la semana pasada afirma que ha estado trabajando con las compañías desde abril, cuando la organización publicó por primera vez su intención de usar la tecnología blockchain. «A través de la plataforma, seremos capaces de mejorar la credibilidad de los proyectos de defensa mediante el intercambio de información sobre todos los procesos de implementación entre esos organismos .”

    Como se reveló en ese momento, la Agencia de Calidad de la Tecnología de Defensa será parte de una aplicación blockchain para la logística de armas. Los documentos confidenciales que aprueban las municiones transportadas y entregadas se gestionarán con DLT para proteger contra la piratería y proporcionar datos confiables.

    Kim Tae-gon declaró: “Continuaremos buscando formas de expandir la cadena de bloques a través de la cooperación con las organizaciones contratantes para que la [nueva tecnología] pueda aplicarse de manera efectiva y eficiente en el campo de negocios de defensa «.

    El mes pasado, KT, la firma de telecomunicaciones más grande de Corea del Sur, anunció también un servicio de seguridad basado en blockchain para dispositivos conectados vía satélite. Parece que la compañía también espera aplicar blockchain en el ejército, por ejemplo, autenticando el acceso remoto a CCTV naval.

    Asimismo, la Agencia Coreana de Internet y Seguridad (KISA) y el Ministerio de Información y Comunicación presentaron 12 proyectos que tienen como objetivo mejorar la innovación en los servicios públicos y desarrollar las mejores prácticas aprovechando la tecnología blockchain.

  • Nueva Zelanda. ¿Cómo lo hacen?

    Nueva Zelanda es el país número uno en el Índice Legatum sobre prosperidad, un índice que aparte de medir el PIB de los países, mide cosas como la distribución de la riqueza, los derechos de las mujeres y las minorías, las libertades civiles, personales y económicas, la calidad ambiental de vida.

    Nueva Zelanda es el país número uno en el Doing Bussiness del Banco Mundial. Más que el propio Singapur. Es el país menos corrupto del mundo según el índice de percepción de Transparencia Internacional. Es el tercer país con más libertad económica según los índices del Heritage y del Fraser al mismo tiempo. Pero, ¿cómo lo hacen? ¿Cómo llegaron allí? No siempre fueron así.

    Es uno de los mejores países donde emigrar. Y tiene una crisis de vivienda. Por la cantidad de gente que quiere inmigrar y la especulación de inversionistas. Eso fue una de las razones por las cuales Jacinda Ardern ganó las elecciones. También tiene todavía problemas de integración del pueblo maorí original. Pero sigue siendo uno de los mejores países de la tierra donde vivir.

    Nueva Zelanda es una monarquía constitucional, lo cual deja un poco mal a los republicanos que piensan que un presidente ciudadano es garantía de democracia y prosperidad, porque si vemos, los países escandinavos, los países bajos y Nueva Zelanda o Canadá son monarquías constitucionales. El jefe de estado es la Reina Británica. El gobierno es ejercido por un primer ministro o ministra electa por el parlamento. La legislatura dura 3 años, y los Kiwis votan con dos votos. Una por la lista nacional del partido y la otra por el diputado local que los representa.

    Nueva Zelanda aunque nación rica, cometió el mismo error de Argentina, y el gobierno se expandió en la economía, con impuestos altísimos, controles de precios, salarios y divisas. Con lo cual al final su PIB quedó al nivel de Portugal. La legislación laboral era complicadísima, el estado manejaba muchas empresas estatales. Esa receta no dio resultados en Argentina, tampoco la dio en Nueva Zelanda. Solo que en los años 80s los Kiwis reaccionaron como nunca lo hicieron los argentinos. En 1984, el partido laborista de centro izquierda, cambió el modelo de país. La derecha ve a iconos como Ronald Reagan o Margaret Thatcher como modelos, pero Sir Roger Douglas, laborista, en un partido de centro izquierda, entre 1984 y 1990 privatizó empresas estatales, cortó subsidios al agro, se hizo un examen a cada departamento del gobierno y si no les gustaba lo que hacían o el mercado lo hacía mejor, se cerraba o privatizaba. En las empresas públicas que se quedaron, se pidió la profesionalización y el uso de criterios de mercado. Todo esto sin mucho aspavientos ideológicos. Más bien fueron pragmáticos, que buscaron lo mejor para su país.

    Se buscó simplificar todos los trámites y entidades estatales, de varios miles de empleados pasaron a tener 20 o 30 empleados. Pese a la reducción masiva de la planilla, el empleo aumentó en el país.

    Se simplificaron los impuestos y la recaudación subió un 20%. Sir Douglas se dio cuenta que gran parte de gasto en educación no iba destinado a la enseñanza, así que se ideó que los colegios fueran controlados por un consejo elegido por los padres de familia y se instauró la elección escolar. Los dineros ahorrados se destinaron a la educación, la salud, la seguridad, y excelente sistema judicial, de tradición británica.

    Los siguientes gobernantes, como Ruth Richardson profundizaron la tendencia.

    El primer ministro de Nueva Zelanda vuela en vuelos comerciales, los aviones del gobierno VIP fueron vendidos. Lo hacen para evitar que el presidente del gobierno no pierda el contacto con la gente y la realidad. Algo que nuestros presidentes latinoamericanos deberían aprender.

    Nueva Zelanda destina mucho dinero a la educación. Las bibliotecas públicas tienen Wifi, servicios virtuales de libros, música y películas que funcionan hasta internacionalmente. En Auckland, por ejemplo, hay 25 bibliotecas públicas para una ciudad de 1.6 millones de habitantes. Compare ahora que hay una sola para Panamá, San Miguelito y Chorrera.

    Peter Thiel el billonario gurú tecnológico se nacionalizó kiwi, dice que no conoce otro país que mire al futuro como Nueva Zelanda. Y Nueva Zelanda es el primer país que integra índices de prosperidad multidimensionales en sus políticas públicas. Es realmente un país que mira al futuro sin complejos.

     

  • La FED anuncia el desarrollo del servicio para la liquidación de pagos en tiempo real…para el 2023

    La Reserva Federal anuncia un plan para desarrollar un nuevo servicio de pago y liquidación en tiempo real las 24 horas del día para respaldar pagos más rápidos.

    La Junta de la Reserva Federal anunció ayer lunes que los Bancos de la Reserva Federal desarrollarán un nuevo servicio de pago y liquidación en tiempo real las 24 horas, llamado Servicio FedNow®, para respaldar pagos más rápidos en los Estados Unidos. La rápida evolución de la tecnología presenta una oportunidad fundamental para que la Reserva Federal y la industria de pagos modernicen el sistema de pagos de la nación y establezcan una base segura y eficiente para el futuro. La Reserva Federal cree que los servicios de pago más rápidos, que permiten la transferencia casi instantánea de fondos día y noche, fin de semana y días laborables, tienen el potencial de ser ampliamente utilizados y generar beneficios económicos para individuos y empresas al proporcionarles más flexibilidad para administrar sus dineros y hacer pagos urgentes.

    Desde su fundación hace más de un siglo, la Reserva Federal ha brindado servicios de pago y liquidación, junto y en cooperación con el sector privado, como parte de su función central de promover un sistema de pago estadounidense accesible, seguro y eficiente. La Reserva Federal ha establecido a lo largo de su historia un amplio alcance como proveedor de servicios de pago y liquidación a las más de 10,000 instituciones financieras en todo el país. Ese alcance ayudará al Servicio FedNow a respaldar una infraestructura a nivel nacional en la cual la industria de servicios financieros puede desarrollar servicios innovadores de pago más rápidos en beneficio de todos los estadounidenses. ‘Todos merecen la misma capacidad de hacer y recibir pagos de forma inmediata y segura, y todos los bancos merecen la misma oportunidad de ofrecer ese servicio a su comunidad’, dijo el gobernador de la Junta de la Reserva Federal, Lael Brainard. ‘FedNow permitirá a los bancos de todos los tamaños en todas las comunidades del país proporcionar pagos en tiempo real a sus clientes’.

    En 2018, la Junta solicitó comentarios públicos sobre los posibles servicios que la Reserva Federal podría desarrollar para respaldar pagos más rápidos. De los más de 350 comentarios que tomaron una posición sobre si la Reserva Federal debería desarrollar un nuevo servicio para pagos más rápidos, más del 90 por ciento apoyó a la Reserva Federal que opere un servicio de pago y liquidación en tiempo real las 24 horas del día junto con los servicios proporcionados por el Sector privado. La Junta ahora solicita comentarios sobre cómo podría diseñarse el nuevo servicio para apoyar de manera más efectiva el conjunto completo de partes interesadas del sistema de pago y el funcionamiento del sistema de pago más amplio de los Estados Unidos.

    La Junta anticipa que el Servicio FedNow estará disponible en 2023 o 2024. Además, la Junta anuncia su intención de explorar la expansión del servicio de fondos de Fedwire y las horas del Servicio Nacional de Liquidación, hasta 24x7x365, para facilitar la gestión de liquidez en los servicios de liquidación bruta en tiempo real del sector privado para pagos más rápidos y respaldar una amplia gama de actividades de pago, más allá de las relacionadas con pagos más rápidos.

    Muchos entusiastas de las monedas digitales aseguran que este nuevo anuncio realizado por la FED busca competir contra de las bondades que ofrece la tecnología Blockchain y las criptomonedas para la emisión de pagos, en especial para las personas con menos recursos y quienes no pueden acceder a servicios bancarios.

    Otra de las dudas en relación a este nuevo sistema tiene que ver con los costos que podría acarrear para los clientes, ya que para muchos, esto supondría un aumento en las tarifas aplicables para las transacciones. De momento no queda claro cual es la tecnología que adoptará la FED para hacer estos pagos más rápidos y seguros.

  • Industria del camarón ecuatoriana incorpora tecnología Blockchain de IBM para proporcionar trazabilidad

    El mes de Mayo pasado, la Alianza Sustainable Shrimp Partnership (SSP) anunciaba que se unía al ecosistema Food Trust de IBM , para proporcionar la trazabilidad del camarón desde la granja hasta la mesa. En estos días, cuatro de las principales empresas camaroneras ecuatorianas, ya han anunciado su integración a la plataforma. La plataforma utiliza la tecnología blockchain para ofrecer una mayor responsabilidad y transparencia a los clientes y consumidores por cada elemento de la producción premium de camarón de cultivo ecuatoriano y su trayecto al plato del consumidor.

    “El fraude alimentario está en aumento. Con sistemas de suministro complejos y una falta de transparencia global, estamos viendo demasiados ejemplos de etiquetado incorrecto y productos de baja calidad que ingresan al mercado ‘, dijo José Antonio Camposano, Presidente Ejecutivo de la Cámara Nacional de Acuicultura de Ecuador. ‘Es hora de que cambiemos eso. Los consumidores tienen derecho a saber de dónde provienen sus alimentos y cómo se producen. Mediante el uso de la tecnología blockchain, podemos proporcionar una trazabilidad completa de nuestros productos y nuestras prácticas, por primera vez, los consumidores pueden tener plena confianza y seguridad en lo que están comprando ‘.

    Como parte del ecosistema Food Trust, los miembros de SSP, que comprenden productores responsables de camarones con sede en Ecuador, ingresarán datos sobre cómo se produce el camarón en la cadena de bloques. En última instancia, los minoristas de todo el mundo podrán ver estos datos y rastrearlos en cada etapa para garantizar la calidad de los camarones que venden a los consumidores. SSP planea permitir el acceso del consumidor a través de una aplicación, lo que permite a las personas ver datos de procedencia sobre los camarones que compran. Food Trust permite datos de trazabilidad en tiempo real, de extremo a extremo e inmutables, de un producto alimenticio para verificar el historial de la cadena de suministro; Y también puede proporcionar la verificación de la calificación del SSP del camarón, incluida la confirmación de que tiene cero antibióticos aprobados y certificados según el Estándar del Consejo de Administración de Acuicultura (ASC).

    Food Trust proporciona una plataforma segura en la que los datos se pueden cargar y compartir, y puede ayudar a verificar la autenticidad de los reclamos de productos. La tecnología será accesible para compradores, minoristas y consumidores, y permitirá que las partes autorizadas tengan visibilidad de la información clave del producto. ‘Nuestro objetivo es tener camarones de calidad superior SSP en los supermercados y en los menús donde el consumidor puede escanear el código QR y averiguar de qué granja proviene, cómo se cultivó e indicadores clave en su perfil de seguridad alimentaria y sostenibilidad’, agregó Pamela Nath, directora del SSP. “El camarón SSP se cultiva con los más altos estándares sociales y ambientales, y queremos asegurarnos de que los consumidores tengan confianza en estos compromisos al proporcionar una responsabilidad completa. Creemos que la trazabilidad es el futuro de la acuicultura responsable, y estamos ansiosos por allanar el camino para que otros lo sigan ”.

    Las compañías camaroneras con sede en Ecuador, Omarsa, Songa, Santa Priscila y Pro Mariscos,anunciaron esta semana la integración de sus plataformas y servicios con IBM para respaldar sus operaciones en Blockchain.

    ‘La tecnología Blockchain tiene el potencial de transformar cualquier industria, especialmente cuando tenemos entornos de múltiples partes interesadas, empresas y organizaciones como en la cadena de suministro’, dijo Martín Hagelstrom, ejecutivo de IBM Latin America Blockchain. ‘Trabajando con SSP y su ecosistema de proveedores, distribuidores y más, pueden ayudarnos a aliviar los puntos débiles de la industria alimentaria ‘.’Cuando los consumidores descubren que sus tiendas de comestibles no saben dónde o cómo se produjeron los mariscos que venden, hay un retroceso considerable’, señaló Aaron McNevin, Líder de la Red Global para la Acuicultura, el Fondo Mundial para la Naturaleza (WWF) y  miembro de la Junta Asesora de SSP . “Lo que el SSP está intentando es proporcionar un registro inmutable e incorruptible de la cadena de custodia a través de una plataforma blockchain. Esta es la mejor medida de seguridad disponible para garantizar que el producto esté segregado de una manera que conserve su identidad apropiada ‘. El camarón SSP se produce con los más altos estándares sociales y ambientales: certificación ASC, uso de antibióticos cero y con un impacto neutral en la calidad del agua local. Con la introducción de la tecnología blockchain, los camarones SSP serán los primeros mariscos del mundo en la solución IBM Food Trust.

  • Cumbre Reguladora de la ASEAN 2019. Parte VI. El papel de los datos, métricas y regulación en ESG e inversión de impacto.

    Un enfoque más coherente de la regulación, la creación de estándares universales y métricas cuantificables, y el uso de datos alternativos, será clave para avanzar en la ESG (factores ambientales, sociales y de gobernabilidad) y la inversión de impacto en la ASEAN.

    Con inversiones obligadas a incorporar ESG que representan más de una cuarta parte del total de los activos administrados en Europa, EE. UU., Australia y Nueva Zelanda, Canadá y Japón, los inversores en el resto de Asia están tomando nota.

    Una reciente encuesta de BNP Paribas Securities Services espera que los inversionistas institucionales de la región asignen hasta el 75% de sus activos a ESG o inversiones sostenibles en los próximos dos años, con el 70% de estas compañías creyendo que sus carteras de ESG superarán al mercado en los próximos cinco años. Una encuesta realizada en la Cumbre Reguladora de la ASEAN de 2019 reveló que el 38% de las instituciones financieras que asistieron ya han integrado ESG o sostenibilidad en sus decisiones de inversión, y un 53% adicional dice que lo hará en el futuro.

    La inversión en ESG, sin embargo, tiene una variedad de significados para diferentes actores. Según Munib Madni, CEO de Panarchy Partners, los puntos de vista difieren enormemente entre compañías, inversores institucionales, reguladores e intermediarios; y por diferentes geografías, por lo que se necesita un enfoque común para la regulación.

    Si bien algunas bolsas de valores en la ASEAN, como Singapur, hicieron obligatoria la presentación de informes ESG o de sostenibilidad para las empresas que cotizan en bolsa, otras no impusieron tal requisito reglamentario o no hicieron estas revelaciones obligatorias. El hecho de que los informes obligatorios se traduzcan en un aumento directo en ESG o en una inversión sostenible sigue siendo un punto de discusión también.

    Los estándares en toda la región, por lo tanto, son diversos: un desafío que se ve agravado por numerosos puntos de referencia que hacen un seguimiento del rendimiento de ESG de las empresas de manera diferente. Si bien cada uno de ellos ejerce una buena intención, explicó Chee Wee Tan, Jefe de Informes de Sostenibilidad en DBS, combinados pueden confundir el mercado. Además, estas herramientas a menudo presentan una compleja red de datos que es difícil de navegar.

    Según Swapnil Mishra, director gerente de Wealth Management en Deutsche Bank, las inversiones de impacto, las inversiones dirigidas para resolver problemas sociales o ambientales, deben establecer una doble línea de fondo: la primera es la medición de ganancias, y la segunda evalúa el impacto social y/o ambiental de una inversión. Con un mayor enfoque en abordar los desafíos globales urgentes, el interés en la inversión de impacto está creciendo, especialmente por la próxima generación de inversores más conscientes social y ambientalmente.

    Cuando se les preguntó si estarían dispuestos a aceptar rendimientos más bajos del mercado si sus inversiones tuvieran un impacto, el 63% de los asistentes a la cumbre dijeron que sí.

    Si bien el beneficio financiero es fácilmente cuantificable, la medición del impacto social y ambiental de una inversión no lo es. Para aprovechar todo el potencial de la inversión de impacto, dijo Mishra, las empresas y los reguladores deben unirse para crear un conjunto común de estándares y métricas, e implementarlos a nivel mundial. Los esfuerzos para estandarizar mejor la inversión en ESG y la inversión de impacto podrían beneficiarse del uso de datos alternativos.

    En el caso de la inversión de ESG, hay una sobrecarga de información, lo que sugiere que los inversores no están utilizando los puntos de datos más efectivos. Por el contrario, los conjuntos de datos actualmente implementados para inversiones de impacto son insuficientes para medir su efectividad.

    Mientras aborda un desafío diferente a los anteriores, la firma de finanzas de comportamiento MarketPhsych utiliza datos alternativos para rastrear el sentimiento de los medios y predecir los movimientos del mercado antes de que ocurran. Al analizar sentimientos como el miedo y la confianza en los sitios de noticias en línea y las plataformas de redes sociales, en lugar de centrarse únicamente en los datos de mercado históricos y en tiempo real, la solución puede alertar a los inversores sobre los aumentos y caídas de los precios de los activos, explicó el Dr. Richard Peterson, CEO de la compañía.

    Los tres casos de uso subrayan la necesidad de conjuntos de datos precisos, oportunos y múltiples, para regular mejor los enfoques de inversión e identificar nuevas oportunidades y riesgos.

  • Cumbre Reguladora de la ASEAN Parte V. Impulsar el desarrollo sostenible a través de la financiación digital

    El acceso a los datos y la nueva tecnología financiera están permitiendo al mercado administrar mejor los riesgos ambientales, sociales y de gobernabilidad (ESG), al tiempo que crea un ecosistema financiero más inclusivo.

    La acción climática es uno de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas en los que la industria de servicios financieros puede influir significativamente: al adoptar una postura en contra de hacer negocios con empresas que dañan el medio ambiente, pueden contribuir de manera efectiva a mitigar el impacto adverso del cambio climático. Del mismo modo, las instituciones financieras pueden ayudar a combatir la esclavitud moderna y otras formas de violaciones de los derechos humanos, al negar el acceso de los perpetradores a los servicios financieros e informar a la policía. Si bien el sector financiero está desafiando activamente estos problemas y muchos otros, se debe hacer más para detener su progreso, aconsejó Walton.

    Las últimas dos décadas han visto un crecimiento sin precedentes en el volumen de datos que correlacionan los mercados financieros con los problemas sociales y ambientales. Hoy, explicó Simon Zadek, Director del Catalizador de Proyectos del PNUD, los analistas pueden equiparar directamente la huella de carbono de las empresas con un aumento de los desastres naturales.

    Si bien las bolsas de valores en Singapur y Tailandia han impuesto requisitos de informes ambientales, sociales y de gobierno (ESG) en las empresas que cotizan en bolsa, otras en la región de la ASEAN no son tan rigurosas en sus demandas. Los gobiernos que están a la vanguardia deberían alentar a los actores de la industria y sus compañeros regulatorios en la región a que adopten la agenda de sostenibilidad, y se comprometan colectivamente a resolver los desafíos de hoy, aconsejó Zadek.

    La última década ha visto por primera vez una gran cantidad de servicios financieros de acceso no bancarizados. Este proceso, sin embargo, no ha estado exento de desafíos. Con el 70% de la población de la ASEAN actualmente excluida del sistema financiero formal, se debe hacer más para hacer que los servicios financieros sean más accesibles, en particular entre las comunidades remotas, compartió Arvie de Vera, Vicepresidente Senior y Jefe del Grupo de Negocios Fintech en el UnionBank de Filipinas.

    Las economías en desarrollo también lidian con la falta de confianza pública en el sistema financiero formal y la incapacidad de las autoridades para crear ecosistemas que faciliten la inclusión financiera, explicó Douglas W. Arner, profesor de Derecho de Kerry Holdings en la Universidad de Hong Kong.

    Zadek citó los esfuerzos de China, Kenia y Rusia, que a través de cuatro pasos han impulsado con éxito la inclusión financiera: cada país lanzó primero un programa nacional de identificación, seguido por el lanzamiento de un sistema de pagos nacional interoperable y multicanal. Luego, los gobiernos se comprometieron con el público para fomentar la confianza en sus planes y publicitaron sus iniciativas a los consumidores en consecuencia.

    Asimismo, si bien no hay una solución mágica para superar el problema de seguridad, Zadek señaló que una mayor colaboración y el intercambio de información entre instituciones financieras, reguladores y proveedores de servicios financieros no bancarios ayudarán al mercado a identificar irregularidades y bloquear transacciones ilegales.

    La aplicación de la innovación fintech a las transacciones no financieras es igualmente digna de mención. En 2016, Ant Financial lanzó su iniciativa Ant Forest, donde los usuarios de AliPay pueden rastrear su huella de carbono y recolectar «puntos de energía» que se acumulan virtualmente. La compañía aprovecha una plataforma de donación basada en blockchain para convertir estos puntos en árboles físicos. Entre enero y septiembre de 2017, la cantidad de suscriptores de Ant Forest se multiplicó por 6, de 50 millones a 600 millones, con 20 millones de árboles nuevos plantados hoy en Mongolia Interior y China, compartió Zadek.

    Con los servicios financieros indisolublemente ligados a los riesgos ambientales y sociales, los esfuerzos de Ant Financial ejemplifican cómo el uso de datos y tecnología puede contrarrestar las amenazas de sostenibilidad y crear nuevas oportunidades que beneficien a todos.

  • El efectivo lava más limpio

    Steve Mnuchin, el secretario del Tesoro de los Estados Unidos, declaró que las cibermonedas eran un peligro para la seguridad nacional de los Estados Unidos, ya que permiten el lavado de dinero, el cibercrimen, la evasión fiscal, la extorsión, el ramsonware, el tráfico de drogas ilícitas, y de seres humanos. En otras palabras, las criptomonedas seguramente vas a pasar a la listas de las más buscadas por el GAFI muy pronto y podemos esperar presiones contra Panamá para suprimir su uso.

    Sin embargo esto no es lo que se desprende de las conclusiones de la Europol. La Europol lo ha dejado claro, por cada bitcoin o criptomoneda que se usa para actividades ilegales, se usan 800 dólares u otras monedas fíat como el Euro. El documento de la Europol “Porqué el efectivo es rey”, demuestra que para las actividades ilegales, el efectivo sigue siendo el preferido de los criminales. El efectivo se mueve mediante las fronteras de contrabando como cualquier otra mercancía ilegal, y las monedas fuertes como el dólar o el Euro suelen ser las preferidas para esto. La razón por las cuales los delincuentes prefieren el efectivo para sus transacciones es clara. Es muy difícil poder rastrear las transacciones entre delincuentes en un lugar específico en el tiempo y el espacio. Así que es difícil de poder rastrear el efectivo.

    Todo procedimiento de lavado de dinero requiere de colocar el dinero en el sistema financiero, de crear una estructura de capas que separe el dinero de una fuente ilícita y luego la interacción de ese dinero para que aparezca como proveniente de fuentes legítimas. El cibercrimen requiere transferencias a una cuenta mula, la cual a su vez requiere de un retiro de dinero y su transferencia a otra cuenta manualmente. El efectivo tiene una ventaja considerable, es un documento negociable que no necesita una relación personal con su portador. Se presume que el portador de dinero en efectivo es su dueño sin ninguna otra demostración. Las cibermonedas por el contrario tienen un wallet virtual. El usuario de los bitcoins suele ser su dueño demostrado.

    En Europa las transacciones virtuales, las tarjetas de débito y crédito poco a poco se han tomado el campo del efectivo que decae como un 3 por ciento por año como vehículo de sus transacciones.

    De hecho la falsificación de dinero ha decaído, y casi todo el efectivo falsificado en la Unión Europea entra a circular como vehículo de transacciones entre delincuentes.

    Al final el efectivo por su poca trazabilidad, porque es falsificable, por su portabilidad a través de las fronteras, por su facilidad para transferirlos de medios electrónicos a efectivo físico, es el medio preferido de los delincuentes, que además saben que el mismo puede ser usado para pagar con dinero falso entre ellos. Las criptomonedas supuestamente no son intrazables, pero tienen mecanismos que verifiquen que la persona anónima que paga sea realmente la dueña de las criptomonedas, y que las criptomonedas sean reales y no falsificadas. Además, cambiar fácilmente de efectivo a criptomonedas y viceversa no es tan fácil como con el dinero FIAT. Por estas razones el dinero FIAT en efectivo o electrónico sigue siendo el favorito de los delincuentes. Contra todo lo que el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos diga.

  • Cumbre Reguladora de la ASEAN 2019 Parte IV. Navegando por Belt & Road a través de información basada en datos

    El uso inteligente de los datos, la tecnología y las métricas son clave para mitigar los riesgos potenciales asociados con la Iniciativa Belt and Road (BRI), y para capitalizar las oportunidades de negocios que ofrecen estos proyectos de inversión.

    El tamaño, la escala y el alcance de la Iniciativa China Belt and Road (BRI) no tiene rival entre los proyectos de inversión a nivel mundial. «Hay casi 2,600 proyectos en los que participan representantes de más de 100 países, con cerca de US $3.7 billones en capital comprometido», dijo Sherry Madera, Directora de Asuntos de Asuntos de Gobierno y Industria.

    Sin embargo, a pesar de estas impresionantes cifras, el potencial de BRI a menudo se ve opacado por los riesgos asociados con él. Comúnmente, la iniciativa se describe como opaca además de como una empresa para promover la influencia china en el extranjero.

    Las opiniones entre la comunidad empresarial y financiera están divididas. En una encuesta realizada durante la Cumbre Reguladora de la ASEAN de 2019, los encuestados citaron tanto la idea de «fracaso» como «oportunidad» cuando se les pidió que expresaran sus opiniones sobre el BRI.

    Para navegar mejor las oportunidades y los riesgos de las inversiones de BRI presentes, las empresas deben obtener información más detallada sobre los diversos proyectos en la región, y las empresas y organizaciones participantes, informó Madera. Solo con esta información pueden las empresas tomar decisiones informadas sobre su participación en la iniciativa.

    A pesar de la suposición común de que los proyectos BRI involucran principalmente a empresas chinas, un análisis más detallado de las empresas activas en la iniciativa revela que muchas de éstas operan más allá del mercado chino.

    La participación internacional en BRI es generalizada. Según David Wijeratne, Socio de PwC, existen aperturas para tres tipos de entidades: multinacionales globales; PYMES locales e internacionales; y emprendedores. Dichos actores proporcionan bienes y servicios a los proyectos BRI directamente, o alternativamente, pueden ayudar a empresas que apoyan proyectos en áreas como la hospitalidad y el comercio minorista.

    La identificación de riesgos, agregó Wijeratne, requiere información micro y macro. Al hacer negocios con socios potenciales, las empresas deben considerar información como calificaciones crediticias, reputación, áreas de especialidad y posibles conflictos de intereses, entre otros.

    Para los bancos y las empresas de inversión, tres tendencias son notables, explicó Yaseen Anwar, Asesor Principal de la sucursal de Singapur del Banco Industrial y Comercial de China. Éstos incluyen:

    • El aumento de los préstamos para proyectos por parte de instituciones multilaterales, como el Banco Asiático de Desarrollo (ADB), el Banco Mundial y el Banco Asiático de Infraestructura e Inversión (AIIB), que están creando una demanda de asociaciones con financistas privados.
    • Mayor emisión de bonos verdes, ya sea como gestor o inversor, impulsado por la agenda ambiental de China.
    • El lanzamiento de políticas a favor de la infraestructura por parte de los gobiernos de Asia y África, que está generando interés en el financiamiento a largo plazo.

    Las compañías de seguros, asimismo, se están beneficiando. “Los proyectos BRI están entregando miles de millones de dólares en nuevas primas para las aseguradoras”, dijo entusiasmada Angela Kelly, Country Head, Singapur en Lloyds. Kelly agregó que las aseguradoras chinas proporcionan la mayoría de las políticas del proyecto, las firmas globales pueden respaldar a estas entidades mediante la transferencia de riesgos que de otra manera serían demasiado grandes para administrar solos, y brindar orientación sobre las mejores prácticas para operar en mercados desconocidos.

    Una tendencia creciente entre las empresas financieras a nivel mundial es la dependencia de entidades externas para la I+D y el soporte de TI. Cada vez más, las instituciones están externalizando estos servicios a los proveedores chinos, independientemente de dónde residan en el mundo.

    En el contexto de BRI, las compañías de tecnología chinas están mejor posicionadas para capitalizar nuevas aperturas, dijo Paul Landless, Socio de Clifford Chance. No solo ofrecen habilidades y experiencia que las empresas no suelen tener internamente, sino que también conocen las industrias en las que se centran los proyectos BRI, como la infraestructura y el desarrollo urbano. Dicho esto, las oportunidades para los proveedores internacionales de tecnología son todavía abundantes.

    La dependencia de las empresas de tecnología también es un riesgo, agregó Landless. Es posible que las empresas dependan demasiado de un proveedor de servicios de nube o telecomunicaciones en particular, y cualquier volatilidad o desafíos comerciales que enfrenten estos proveedores pondrán en peligro las operaciones de las empresas que usan sus servicios. Las fricciones comerciales entre Estados Unidos y China también podrían interrumpir los proyectos que dependen de las tecnologías estadounidense y china.

    Para evaluar de manera sólida los posibles riesgos y recompensas presentados por BRI, las empresas deben acceder a datos oportunos, precisos y estandarizados sobre los proyectos relevantes de BRI y las partes interesadas. Los puntos de referencia también desempeñan un papel importante al permitir que las empresas evalúen cada proyecto de manera equitativa y objetiva. Sin estos indicadores en su lugar, las empresas no podrán evaluar adecuadamente la viabilidad de un proyecto y su verdadero perfil de riesgo.

  • Cumbre Reguladora de la ASEAN 2019 Parte III. Inculcar una cultura de responsabilidad en toda la industria.

    El diálogo abierto entre reguladores e instituciones financieras, y entre equipos dentro de las empresas, junto con un mayor uso de la ciencia del comportamiento, son fundamentales para crear una cultura de responsabilidad y ética en el sector financiero.

    Los hallazgos de la reciente Comisión Real de Australia sobre Mala Conducta en la Industria Bancaria, de Jubilación y Servicios Financieros subrayaron el importante desafío que enfrentan las firmas financieras y los reguladores al enfrentar este mal comportamiento.

    La Comisión Real destacó cuatro temas centrales: la conducta fue impulsada por el beneficio; se vendieron productos inadecuados a los clientes; el conflicto de intereses estaba muy extendido; y los que violaron la ley escaparon al castigo. En respuesta, la comisión exigió a las autoridades que adoptaran una política de no tolerancia en caso de mala conducta; y para que los equipos de cumplimiento y los reguladores internos refuercen su personal y las capacidades de cumplimiento. Las consecuencias de la Comisión Real se sienten mucho más allá de las fronteras de Australia. Los reguladores e instituciones financieras en Asia también están modernizando sus políticas y prácticas.

    Instalar una cultura de responsabilidad en toda la industria, donde todos los niveles de personal están motivados para actuar adecuadamente, no es tan fácil de conseguir, aceptaron los asistentes a la Cumbre Reguladora de la ASEAN 2019. ¿Cómo pueden entonces las firmas financieras alentar al personal para que actúe en el mejor interés de los clientes y al mismo tiempo perseguir objetivos rigurosos de la empresa?

    Las inversiones en talento, tecnología y nuevos procesos para supervisar mejor las operaciones de atención al cliente solo servirán para disuadir la mala conducta. Las empresas deben regularse mejor a sí mismas, en lugar de depender únicamente de las autoridades legales, para detectar y disuadir actos siniestros, dijo Ruth Steinholtz, Socio Director de AretéWork LLP.

    Las instituciones no deben temer revelar sus desafíos a los reguladores, y deben discutir abiertamente sus planes para abordar estas deficiencias, agregó Steinholtz. Una encuesta realizada en la cumbre encontró que la mayoría de los asistentes creen que con demasiada frecuencia se culpa a las personas por fallas corporativas.

    En raras ocasiones, los casos de mala conducta son el trabajo de un único perpetrador, o de una «manzana mala». En casi todos los casos, hay otros factores exacerbantes que pueden jugar un papel, como incentivos, compensaciones o influencia del equipo. Además, los asuntos externos, como la competencia y la desaceleración del mercado, también pueden contribuir al comportamiento deshonesto. «No hay mucho que las empresas puedan hacer para superar factores externos», explicó Natalie Curtis, socia de Herbert Smith Freehills. «Es importante centrarse en el cambio dentro de las organizaciones». Otra encuesta realizada en la cumbre encontró que casi dos tercios de los profesionales creen que no hay incentivos para que el personal haga lo correcto.

    La psicología del comportamiento puede desempeñar un papel importante para ayudar a detectar y aliviar la conducta indebida. Al aplicar la ciencia del comportamiento a los casos, las empresas pueden comprender mejor las motivaciones detrás de la mala conducta, que generalmente son más que una simple ganancia financiera. Por lo tanto, las empresas deben crear incentivos no financieros que alienten al personal a ejercer un comportamiento ético en todo momento, sugirió June Lau, Jefe de Cumplimiento de APAC en State Street.

    Las empresas también deben hacer más para alentar la denuncia de irregularidades. «Un ambiente que permite al personal discutir abiertamente la conducta indebida, y que recompensa tales discusiones, tiene más posibilidades de eliminar la mala conducta que uno que elige simplemente castigarlo. La gerencia también debe hacer más para comprender las presiones que enfrenta el personal a través del diálogo abierto, y debe evitar una cultura de culpa», dijo Steinholtz.

    Con varios departamentos dentro de las empresas financieras que operan en silos, esto conduce a fallas en la comunicación y fomenta la mala conducta. Marcus Ng, Director Gerente, Jefe de Auditoría Interna, Asia en Barclays, destacó cómo hace una década, las tres líneas de defensa (gestión operativa, riesgo y cumplimiento y auditoría) rara vez se comunicaban entre sí. «Por lo general, cuando los tres se juntaban, significaban problemas», bromeó.

    Hoy en día, es común que los tres departamentos se reúnan y discutan oportunidades y desafíos, aunque tales reuniones deberían programarse con más frecuencia, en opinión de Ng. Además, las empresas deben conectarse de forma proactiva con los reguladores para comunicar los desafíos cuando surgen, y crear colectivamente soluciones para superarlos. Tales iniciativas están impulsando el mercado hacia una cultura de responsabilidad compartida. Sin embargo, queda un largo camino por recorrer antes de que esto se generalice.

    Las empresas podrían buscar inspiración en el sector de la aviación: una industria en la que la culpa no se dirige inicialmente a ninguna organización después de un incidente, y donde se realiza el análisis de la causa raíz para establecer qué fue lo que salió mal y qué debe solucionarse, explicó Steinholtz.

  • Sobre la Cumbre Reguladora de la ASEAN 2019. Parte II

    La Quinta Cumbre Reguladora de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN, por sus siglas en inglés), tuvo lugar el pasado 8 de mayo en Singapur y arrojó varias tendencias en regulación financiera. Hoy analizaremos la segunda; la primer tendencia pueden consultarla aquí.

    2. Equilibrar la innovación financiera con buena gestión de riesgos

    A medida que la tecnología de la industria avanza a un ritmo vertiginoso, la presión se fija en las instituciones financieras para equilibrar la innovación con una prudente gestión del riesgo. La tecnología está transformando el papel del cumplimiento, las empresas y los reguladores están haciendo cada vez más inversiones en tecnología financiera para resolver problemas apremiantes y descubrir nuevas oportunidades de negocio. Sin embargo, no está claro cuántas de estas tecnologías se alinean con la gestión de riesgos y los marcos de cumplimiento. Una encuesta realizada en la Cumbre Reguladora de la ASEAN de 2019 resaltó las diferentes opiniones del mercado sobre este tema:

    Los espacios de fintech, regtech y suptech son plataformas que reúnen a diversos actores dentro del espacio de la tecnología financiera: desarrolladores, empresarios, bancos heredados, organismos gubernamentales y más.

    Rara vez las organizaciones desarrollan tecnologías por su cuenta: las asociaciones son clave para avanzar en soluciones que satisfagan las necesidades de los clientes, optimicen los servicios y cumplan con los requisitos reglamentarios, explicó Stuart Ward, Director de Estrategia de la Industria-Servicios Financieros de Salesforce.

    En la ASEAN, están surgiendo numerosos centros tecnológicos. Mientras que Singapur ha estado durante décadas en el corazón del desarrollo de la tecnología en la ASEAN, otras ciudades de Indonesia, Malasia, Filipinas y Tailandia ahora están reflejando la ciudad-estado con sus propios ecosistemas creativos.

    Dado que los bancos heredados comúnmente subcontratan la I+D a las empresas de nueva creación, los proveedores externos atractivos, a menudo, presentan a las empresas varios riesgos operacionales a considerar. No solo deben garantizar que sus sistemas sean seguros, sus datos permanezcan privados y su propiedad intelectual esté protegida; tienen el reto de realizar la diligencia debida en entidades que pueden no tener un perfil público y dependen de pequeñas organizaciones para tareas como la continuidad del negocio en caso de que los sistemas se vean comprometidos. Sin embargo, estas organizaciones suelen aportar innovación y creatividad, que complementan el conocimiento y la experiencia de la industria en los bancos, explicó Arvie de Vera, Vicepresidente Senior y Director del Grupo de Negocios Fintech en el UnionBank de Filipinas.

    Dado que la compatibilidad entre diversas tecnologías es una prioridad para las empresas financieras, los proveedores de servicios en la nube (CSP) deben hoy permitir que los clientes muevan libremente los datos y los flujos de trabajo entre los proveedores. Sin embargo, la migración de activos que utilizan servicios nativos sigue siendo problemática, ya que estos servicios son incompatibles con los que proporcionan los competidores. Los CSPs también lidian con estrictas regulaciones de datos y restricciones a los flujos de datos transfronterizos en algunas jurisdicciones de la ASEAN.

    Al implementar soluciones de inteligencia artificial y de aprendizaje automático de terceros, las empresas deben utilizar algoritmos que operen dentro del contexto del modelo de industria y de negocio de la empresa. Ignorar estos elementos podría crear sesgos, lo que podría poner a los clientes en desventaja, advirtió Daniel Sparing, especialista en aprendizaje automático de Google.

    Con más de 20 enfoques diferentes para regular los activos de criptografía en Asia-Pacífico, la confusión es generalizada. Además, los mercados se encuentran en etapas de adopción muy diferentes.

    Un desafío notable es la terminología: existe una diferencia significativa entre los activos de cifrado que son utilidades y los que están clasificados como valores, explicó Li-Ling Ch’ng, socio de RHTLaw Taylor Wessing.

    Una oferta inicial de monedas (ICO) se clasifica como una utilidad, ya que estos activos representan y permiten la provisión de un producto o servicio. Sin embargo, una oferta de token de valores (STO), por su naturaleza que involucra valores, ofrece una recompensa económica y, por lo tanto, está sujeta a las mismas regulaciones que las acciones y los bonos.

    Los expertos argumentan, sin embargo, que con muchas criptomonedas que aumentan (y disminuyen) su valor económico, deben tratarse como valores y no como servicios públicos. Además, muchas criptomonedas carecen de transparencia y no pueden analizarse para las comprobaciones de AML y KYC. Los oradores de la Cumbre pidieron una mayor supervisión y control de estos activos por parte de los reguladores.

    Las discusiones presentaron numerosas soluciones en el mercado. El UnionBank de Filipinas ha implementado una solución de cadena de bloques a la que acceden más de 100 bancos rurales, lo que permite a estas organizaciones verificar las identidades de alrededor de 11 millones de clientes para la incorporación y la verificación de crédito.

    Salesforce está aprovechando la inteligencia artificial y el análisis de big data para comprender mejor las necesidades de los clientes individuales y ofrecer productos y servicios adecuados. La firma está utilizando las mismas tecnologías para supervisar al personal de alto rendimiento y utiliza estos aprendizajes para mejorar sus compañeros.

    El proveedor de la nube Google ha implementado una plataforma única para que todos sus clientes cumplan con el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) de la UE y, al mismo tiempo, incorpore controles adicionales para cumplir con los requisitos de nicho de las jurisdicciones individuales.

    Si bien la innovación tecnológica continúa avanzando a un ritmo rápido, el uso de tecnologías emergentes debe considerarse en los marcos de cumplimiento y gestión de riesgos, concluyeron los asistentes a la cumbre.