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Etiqueta: pagos

  • Derecho a Pagar en Efectivo: Un Escudo Contra el Control Gubernamental

    En un mundo donde la tecnología financiera avanza a pasos agigantados, el debate sobre el uso del efectivo y la privacidad de las transacciones ha cobrado un nuevo y ardiente significado. El reciente anuncio del canciller austriaco, Karl Nehammer, sobre la propuesta de consagrar el derecho a pagar en efectivo en la constitución del país, refleja la creciente preocupación en Europa por el declive del uso del efectivo y la consiguiente pérdida de anonimato en las transacciones financieras.

    El uso creciente de pagos electrónicos, tarjetas de crédito y aplicaciones móviles ha planteado inquietudes sobre la privacidad y el control gubernamental en la vida financiera de los ciudadanos. La noticia sobre la inclusión del derecho a pagar en efectivo en la constitución austriaca es una respuesta directa a esta preocupación, enmarcada en el contexto de una guerra cultural en curso en la Unión Europea.

    El movimiento político encabezado por el Partido de la Libertad de Austria y su llamado a proteger el uso del efectivo surge como una reacción a la creciente popularidad de los pagos electrónicos y sin contacto en Europa. Este partido de derecha ha acusado al gobierno de conspirar para eliminar el efectivo, alegando que esta medida podría convertirse en una herramienta de seguimiento y control masivo de la población.

    El derecho a pagar en efectivo no solo es una cuestión económica, sino que también tiene implicaciones culturales y políticas. El efectivo ha sido durante mucho tiempo un símbolo de independencia financiera y un recordatorio tangible de la libertad individual en las transacciones. La posibilidad de pagar en efectivo permite a los ciudadanos tener un mayor control sobre su dinero y proteger su privacidad, evitando que terceros, ya sean gobiernos o empresas, rastreen y analicen sus movimientos financieros.

    La inclusión del derecho a pagar en efectivo en la constitución austríaca no solo busca mantener viva esta tradición, sino que también envía un mensaje fuerte sobre la importancia de salvaguardar la privacidad financiera en una era digital. Al reconocer el efectivo como opción de pago y garantizar el suministro básico de papel moneda, el gobierno austríaco está tomando medidas para proteger la elección individual y la autonomía financiera.

    El declive en el uso del efectivo se ha observado en varios países, como Estados Unidos y algunas economías avanzadas de Europa. Si bien los pagos electrónicos pueden ofrecer comodidad y eficiencia, también plantean preocupaciones sobre la seguridad de los datos y la invasión de la privacidad. Las empresas de tarjetas de crédito y otras instituciones financieras han estado vendiendo datos de transacciones personales a anunciantes y especialistas en marketing, lo que ha suscitado inquietudes sobre el uso indebido de la información financiera de los individuos.

    La tokenización, aunque diseñada para preservar la privacidad, no siempre es infalible y puede permitir que las empresas correlacionen datos anónimos con perfiles individuales. Esta posibilidad de rastrear patrones de consumo y otros aspectos de la vida de las personas plantea cuestiones éticas y de privacidad, especialmente en un mundo donde la información personal se ha convertido en una moneda de cambio en el mercado publicitario.

    El debate sobre el derecho a pagar en efectivo y la privacidad de las transacciones financieras no se trata solo de la elección de un medio de pago. Es una discusión fundamental sobre los valores democráticos, la autonomía financiera y la protección de la privacidad individual en un entorno digital cada vez más conectado. El paso dado por Austria para consagrar este derecho en su constitución es un recordatorio importante de que la libertad de pagar en la forma que elijamos es un pilar esencial de una sociedad democrática y diversa.

  • Otras formas de hacer crecer las redes de criptomonedas

    Hemos estado construyendo ecosistemas de criptomoneda en República Checa y Eslovaquia. Hemos encontrado muchas estrategias sobre cómo hacer crecer los efectos de red que podrían ser útiles en Panamá. Todo comienza con la participación en la red. Pruébelo, instale una billetera y pague a sus amigos con criptomonedas. Tenemos más información sobre cómo comenzar, pero empezaremos con estrategias para aumentar los efectos de red, porque esto es crucial para la adopción y circulación de estos bloques económicos.

    La regla de las minorías

    La primera estrategia es utilizar las puertas de enlace que hemos descrito en la anterior publicación del blog. La siguiente estrategia se llama ‘Regla de las Minorías’ y fue acuñada por Nassim Nicholas Taleb. En su blog, lo describe así:

    «La población kosher representa menos de tres décimas partes del uno por ciento de los residentes de los Estados Unidos. Sin embargo, parece que casi todas las bebidas son Kosher. ¿Por qué? Simplemente porque Kosher permite al productor, almacenero, restaurante, no tener que distinguir entre líquidos Kosher y no-kosher, con marcadores especiales, pasillos separados, inventarios separados, diferentes instalaciones de almacenamiento y la regla simple que cambia el total es la siguiente:

    Un comensal Kosher (o halal) nunca comerá alimentos no-kosher (o no-halal), pero un comensal no-kosher no tiene prohibido comer kosher. »

    ¿Cómo se aplica? En Paralelná Polis, donde investigamos y aplicamos criptomonedas, somos unos idiotas. Rechazamos participar en la economía del euro y sólo aceptamos criptomonedas. Proporcionamos una educación única, excelente café y un espacio de coworking. La única condición es que usted tiene que unirse a nuestra red (de criptomonedas) y nosotros no nos uniremos a la suya (de dinero emitido por el Estado y transferencias bancarias). Este enfoque nos perjudica económicamente, porque algunos de nuestros potenciales clientes de pago se niegan a unirse a la red de criptomonedas y se van. Por otro lado, aumentamos el valor de la red en la que participamos, y tiene efectos profundos. Junto a nuestro espacio en Praga, un pequeño bar de sushi abrió sus puertas. Había gente de nuestro espacio de criptografía que iba a almorzar y cenar. Al dueño le hacían la misma pregunta varias veces al día: «¿Podemos pagar con criptos?». Se dio por vencido y empezó a aceptar criptógrafía, porque la red se volvió tan valiosa que no quería perder clientes. Estaban dispuestos a pagarle su dinero, así que eso es lo que aceptaría.

    Paralelna Polis. Bratislava

    Entonces, ¿cómo funciona la regla de la minoría? Si hay una pequeña minoría intolerante, como los comedores kosher que nunca tocarán los alimentos no kosher, la cantidad de alimentos kosher crece más que el porcentaje de la minoría que come kosher. Si te conviertes en un imbécil y sólo interactúas con personas que usan criptomonedas cuando está claro que quieren hacer negocios contigo, obligas a otros a unirse a la red. Una vez que están dentro, extienden la red, porque ya han invertido en unirse y tienen algunas criptomonedas. Comienzan a pagar con criptomonedas, incluso en lugares donde pueden elegir.

    Utilización de los costes de transacción en su beneficio

    Los costos de transacción son una parte enorme de cualquier transacción económica y son mucho más altos de lo que muchas personas piensan. El costo de transacción no es solo el cargo que usted (o más bien el comerciante) paga a la compañía de tarjeta de crédito por procesar la transacción. Esta es una parte muy pequeña de los costos de transacción. Existe el riesgo de fraude. Hay un costo de encontrar a su contraparte para hacer negocios. Entonces necesitas asegurarte de que puedes manejar las disputas.

    Las criptomonedas reducen los costos de transacción -una transacción internacional en algunas criptomonedas puede costar menos de un centavo- independientemente de la cantidad, puede ser de un millón de dólares. Pero también reducen el riesgo de fraude (como el riesgo de devolución de cargo de las tarjetas de crédito), porque son irreversibles. Si el cliente te pagó, te pagó. No pueden llamar al banco para decir que no tenían la intención de realizar la transacción. Esto reduce considerablemente el costo de realizar una transacción financiera. Las transacciones con tarjeta de crédito pueden costar hasta un 5% del valor, si usted cuenta con riesgos de devolución de cargo y de todos los cargos.

    Pero hay otros costos de transacción que pueden ser ventajosos para usted. Debido a que la red de comerciantes de criptomonedas es mucho más pequeña que la de las tarjetas Visa, usted claramente se destaca. Hay varias personas que tratan de vivir sólo con criptomonedas. Hay personas y empresas que tienen ingresos en criptomonedas y por lo tanto buscan pagar sus gastos con criptomonedas. Cuando Alza, el mayor minorista de hardware checo y eslovaco, introdujo los pagos en criptomonedas, recibieron pedidos de toda Europa. ¿Por qué? Porque eran el único minorista de hardware europeo que aceptaba criptomonedas. Esto redujo los costos de transacción del cambio de criptomonedas a coronas checas. Y facilitó que Alza fuera descubierta por sus clientes que gastaban en criptografía, ya que se unieron a la lista de comerciantes que aceptaban el cripto, como coinmap. Probablemente hay miles de minoristas de hardware en la Unión Europea. Hay probablemente cientos de miles, si no más de un millón de usuarios de criptomonedas en la Unión Europea. ¿Dónde crees que van a comprar?

    Las criptomonedas redujeron el costo de comercialización, o capacidad de descubrimiento, para Alza. Y todo ello sin ningún riesgo de devolución de cargo. Alza recibió un torrente de órdenes.

  • La Asociación de Bancos Suizos publica su guía para apertura de cuentas corporativas de blockchain

    El número de empresas de blockchain en Suiza ha aumentado drásticamente. La Swiss  Bankers Association (SBA) declaró en un comunicado de prensa que tiene una visión positiva de Blockchain, ya que aumenta el atractivo del país como centro financiero. Dentro del contexto de sus prioridades, la SBA promueve y apoya un entorno favorable a la innovación en el campo de la digitalización. Esto también incluye promover condiciones que respalden el crecimiento sostenible de las empresas involucradas en la tecnología blockchain. Los bancos por su parte, también ven la tecnología Blockchain como una herramienta que proporciona una gran variedad de posibilidades en el país para convertirse en una ubicación financiera y tecnológica estratégica.

    Con el crecimiento de empresas en blockchain, su demanda de cuentas corporativas con bancos en Suiza también ha aumentado. Abrir una cuenta plantea varios desafíos para los bancos, ya que las nuevas tecnologías de blockchain también pueden asociarse con ciertos riesgos, especialmente el lavado de dinero. Sin embargo, Suiza tiene leyes estrictas y requisitos de debida diligencia que rigen las transacciones financieras. Por lo tanto, los bancos deben llevar a cabo estrictos controles a la hora de abrir una cuenta corporativa.

    A la luz de esto, la SBA ha dado un paso activo en la emisión de una guía para las empresas de blockchain para la apertura de cuentas en una etapa temprana. Las directrices adoptan la terminología y clasificación de los tokens de acuerdo con las Directrices ICO (Initial coin offering  u oferta inicial de criptomonedas)de FINMA de 16 de febrero de 2018 y se basan en el Acuerdo sobre el código de conducta de los bancos suizos con respecto al ejercicio de la debida diligencia (CDB), con principios adicionales específicos de blockchain.

    Además, la SBA estableció un grupo de trabajo interno que involucra a los bancos miembros y también a la Crypto Valley Association (CVA), para trabajar en detalle sobre los requisitos y condiciones que podrían aplicarse al abrir cuentas para empresas con enlaces a blockchain e ICO tokens. Las pautas publicadas son el fruto de este trabajo. Las pautas no definen estándares mínimos obligatorios, las instrucciones específicas de la institución emitidas por los miembros de la SBA tendrán prioridad y cada banco es responsable de sus propias actividades comerciales.

    Adrian Schatzmann, asesor estratégico de la SBA, declaró que la Asociación considera que, con estas pautas, será capaz de “establecer una base para la discusión entre los bancos y las nuevas empresas innovadoras, simplificando el diálogo y facilitando la apertura de cuentas”. Entre ellas, se incluyen una serie de recomendaciones operativas para los bancos que se asocian con empresas de criptomonedas.

    Para Oliver Bussmann, director de Crypto Valley Association, “esto proporciona más claridad no solo a los bancos, sino también a las nuevas empresas”.

    Las empresas se clasifican en las directrices basadas en la emisión o no de tokens y la naturaleza del financiamiento corporativo. Los requisitos más completos se aplican a la documentación para las empresas que financian un ICO a través de criptomonedas:

    1. Empresas de blockchain sin ICO: las empresas cuyo modelo comercial tiene vínculos con la tecnología blockchain pero que no usan ICO para el financiamiento corporativo no deberían tratarse de manera diferente a otros clientes de PYME que desean abrir una cuenta; se aplican las normas legales habituales y estrictas que rigen la apertura de cuentas. Las empresas tienen el deber de cooperar en la apertura de las relaciones bancarias y deben poder demostrar que conocen y cumplen todas las normas aplicables a sus modelos comerciales. Esto incluye poder mostrar un plan de negocios significativo, procesos y recursos adecuados.
    2. Compañías de blockchain con ICO: las compañías que obtienen capital para fines corporativos mediante la emisión de ICO tokens utilizando la tecnología de blockchain pueden hacerlo en forma de fiat o criptomonedas. Para las compañías cuyas ICO se financian con criptomonedas, se deben imponer requisitos más elevados y adicionales, estén o no sujetos a la Ley contra el lavado de dinero. Las directrices recomiendan que el organizador de ICO aplique las normas suizas pertinentes sobre el origen de los fondos (KYC) y el lavado de dinero (AML) al aceptar criptomonedas bajo un ICO. También se propone que la aceptación de las criptomonedas en virtud de las ICO se deba tratar como mínimo de la misma manera que una transacción en efectivo.

    Con esta guía, como vemos, la SBA está promoviendo el entorno operativo óptimo para respaldar un ecosistema fintech diverso. Las cuentas bancarias corporativas son un importante servicio de infraestructura, y los bancos están teniendo interés en hacer negocios en esta área de rápido crecimiento. Al mismo tiempo, debe destacarse que las obligaciones de debida diligencia aplicables son vinculantes, y no existe un derecho automático para abrir una cuenta.

    La integridad y la reputación del centro financiero suizo es seguir siendo la principal prioridad para todos los participantes del mercado.

     

  • Hong Kong acelera las transacciones de pagos minoristas sin límites y en tiempo real.

    Para abordar las crecientes necesidades del mercado de servicios de pago minorista, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) lanzó ayer su sistema de pago más rápido “Faster Payment System” (FPS), operada por Hong Kong Interbank Clearing Limited (HKICL).

    Este sistema permite a sus clientes realizar pagos entre bancos más fácilmente, ingresando el número de teléfono móvil o la dirección de correo electrónico del destinatario, en lugar del número de cuenta, con fondos disponibles casi de inmediato y ampliamente accesible las 24 horas del día, los 7 días de la semana. FPS ofrece a personas y empresas una nueva opción y experiencia para realizar pagos, además en varias monedas: dólares de Hong Kong (HKD) o Renminbi (RMB). Esta red de pagos cuenta con 21 bancos y 10 proveedores de billeteras electrónicas entre sus miembros y comenzará a funcionar el 30 de este mes. Hasta entonces, los clientes pueden incluir empresas y particulares y pueden registrarse para obtener una identificación.

    En una conferencia de prensa el pasado lunes, Howard Lee, director ejecutivo adjunto de HKMA comentó: “No hemos fijado ningún límite. Los bancos y las empresas tienen que decidir sobre los límites en función de sus políticas de gestión de riesgos, políticas de seguridad y modelos de negocios respectivos.”  El anuncio se produce un mes después de que Singapur lanzará un producto similar: el PayNow Corporate. El sistema aprovecha la red de transferencias rápidas y seguras de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), que limita las transacciones a S$200,000 ($ 145,840). MAS aumentó ese límite de transacción en febrero, pero ahora parece que Hong Kong ha ido un paso más allá eliminando cualquier restricción.

    Las empresas en ambas ciudades ahora pueden aceptar o recibir pagos sin revelar números de cuenta bancaria. «Nuestro sistema tiene ciertas características: funciona en dos monedas y hay conectividad entre sistemas», dijo Lee. «Las instalaciones de valor almacenado están conectadas y no creo que esto sea posible en otros sistemas en el mundo».  Los tesoreros corporativos deberían sentirse alentados por esta iniciativa, y los que usan el sistema de liquidación bruta en tiempo real (RTGS) pueden considerar cambiar a la red FPS para cualquier obligación de pago en tiempo real.

    Pero una mirada más cercana a las palabras de Lee señala una tensión entre las autoridades y los bancos. El año pasado, el gigante bancario HSBC lanzó su propia aplicación de pago, PayMe, en la ciudad. En julio, anunció que un millón de clientes habían usado el servicio, pero curiosamente, PayMe no fue uno de los proveedores de valor almacenado que se han unido a la red FPS. Pero la pregunta es: ¿cómo convencer a los bancos para que permitan hacer pagos de mayores cantidades a través de FPS? Algunos incluso podrían establecer límites diferentes para diferentes clientes: podrían reducir los límites de las cuentas de proxy utilizadas por partes relacionadas según sus propias necesidades. Desde el primer día, habrá un mecanismo de barrido automático que garantizará la transferencia de liquidez entre RTGS y FPS. La inyección adicional de liquidez en el sistema RTGS podría incluso ayudar a acelerar la antigua red de transferencia de fondos.

    «Tenemos que seguir supervisando el desarrollo, controlar el volumen, la velocidad y el uso», dijo Lee. «Esperamos que aumente con el tiempo, especialmente durante el uso máximo en determinadas horas; seguimos abiertos a mejorar su capacidad.” Haster Tang, CEO de Hong Kong Interbank Clearing, dijo que: “dadas las grandes sumas que se transfieren a través de RTGS, el movimiento instantáneo de fondos aún está algo lejos. Hay transferencias ordinarias y expresas (a través del sistema RTGS), pero debería suceder en el transcurso del día. No pueden ser como canales de débito directo: estos son archivos por lotes enviados para ser procesados y depende de cuándo los bancos están disponibles.»

    Lo que está claro, sin embargo, es que HKMA quiere eliminar los obstáculos para hacer negocios como parte de su impulso para asegurar que Hong Kong se mantenga como un país relevante en el panorama financiero internacional.

  • Sector bancario podrá ahorrar USD 27 mil millones para el 2030 si adopta blockchain, señala una nueva investigación

    Blockchain y otras tecnologías de contabilidad distribuida (DLT) como ya sabemos, se han promocionado como alternativas efectivas y económicas para los sistemas actuales, especialmente en el sector financiero. Un nuevo estudio ha puesto cifras sobre estos hechos.

    La firma de análisis e investigación económica, Juniper Research, realizó recientemente un estudio sobre el impacto de la adopción de blockchain en los bancos a nivel mundial titulado » El futuro de Blockchain: Estrategias Claves de Oportunidades y Despliegue 2018-2030″. Este estudio evaluó el impacto en la industria de factores disruptivos tales como el aumento del financiamiento ICO (oferta inicial de monedas), la inversión del gobierno nacional y estatal y la aparición de nuevas tecnologías en la blockchain.

    A partir de los resultados del estudio, la empresa proyectó que las transacciones en cadena reducirán el costo de las transacciones bancarias en un 11% como mínimo. Esto a su vez, supondrá un ahorro a los bancos de alrededor de US 27 mil millones anuales para el 2030 en liquidaciones, operaciones y cumplimiento de pagos.

    Esta investigación demostró que la adopción de blockchain ahorrará costos no solo en el procesamiento de pagos y la conciliación bancaria, sino también en las operaciones de tesorería y cumplimiento. De hecho, la investigación argumentó que, en cumplimiento, la automatización de los controles de identidad, lavado de dinero, junto con la capacidad de blockchain para verificar la identidad digital de un individuo, debería permitir en pocos años, ahorros de hasta 50% de la base de costos existente. Sin embargo, la investigación advirtió de la necesidad de ejecutar paralelamente servicios basados ​​en blockchain con sistemas legacy, lo cual significaría que los ahorros no se realizarían durante varios años después del despliegue inicial, con reducciones de costos anuales de aproximadamente $ 1 mil millones por año hasta 2024.

    Juniper también lanzó un documento técnico que detalla la magnitud de la disrupción de la cadena de bloques, donde destacó las industrias donde Blockchain tendría los mayores impactos en los próximos años. La firma predijo además, que junto con el sector fintech, la adopción de blockchain mejorará enormemente otros cuatro sectores: registro de la propiedad, procedencia de alimentos, automotriz y el sectores de la salud. En el sector de alimentos, el autor del informe, el Dr. Windsor Holden, proyecta que blockchain reducirá el fraude y sus costos asociados casi a la mitad en un período de 12 años.

    Este informe coincide también con la proyección del proveedor de información global IHS Markit, en que el valor comercial de blockchain crecerá de US $ 2,5 mil millones en 2017 para alcanzar una cifra de US $ 2 billones en 2030. IHS sostuvo que blockchain transformará una amplia variedad de industrias en los próximos años. Con una comparación cercana al informe de Juniper Research, el informe de IHS Markit deja claro el hecho de que el sector financiero sigue siendo uno de los mayores beneficiarios de la integración global de la tecnología blockchain. «Apenas pasa un día sin un nuevo anuncio sobre cómo los bancos y las instituciones financieras están buscando utilizar la tecnología blockchain para transformar partes significativas de sus negocios. El mercado vertical financiero será el mercado de mayor valor para usar blockchain «, dijo en un comunicado el analista senior de blockchain de IHS Markit, Don Tait.

    Ambos informes también aclararon algunos de los beneficios esperados dentro de la industria financiera, prestando más atención a la gestión de garantías, custodia de activos, derivados, gestión de reclamaciones, negociación de acciones y procesamiento de acciones corporativas.

    Como vemos, ha quedado constatado el valor comercial de Blockchain como una tecnología de rápido crecimiento que desempeñará un papel vital en los subsectores financieros y el futuro del mismo como una fuente de poder para los gastos controlados en los sectores financieros.

  • Las monedas digitales amenazan a los bancos comerciales según el Banco Central de Inglaterra

    Un documento de trabajo emitido por el Banco de Inglaterra (BOE)  a inicios de mayo del 2018  sugiere que la adopción de criptos del Banco Central podría ocasionar una amenaza para la competencia de bancos comerciales ya que el modelo comercial convencional actual y rentable de bancos comerciales depende de una oferta abundante y  barata de depósitos minoristas.

    Los sustitutos de las cuentas corrientes y de ahorro personales de los bancos comerciales presentan potenciales amenazas al modelo comercial dominante de los bancos comerciales que depende de la disponibilidad de un suministro abundante de depósitos minoristas que proporciona la fuente de financiación económica y estable que apuntala la rentabilidad de su margen de interés neto (NIM).

    Una de las formas en que la amenaza a esta competencia podría materializarse es si los consumidores tuvieran la  opción de almacenar su dinero en el Banco Central,  directamente en forma de monedas digitales del banco central (CBDC).  Además de un almacenamiento más seguro, los consumidores podrían mantener la conveniencia de  realizar pagos sin inconvenientes y transferencias de saldo.

    El documento analiza el resultado de la competencia entre un banco y un neobanco mediante la adopción de un marco de plataforma de dos lados, utilizado para modelar la estrategia de interacción entre los diferentes operadores de sistemas de pago cuyo modelo de negocio es hacer coincidir comerciantes y clientes minoristas en los dos lados separados de la plataforma.

    El documento emitido presenta una advertencia sobre dónde podrían ser una amenaza las CBDC (central bank digital currencies). En cambio, al público se le podría plantear realizar operaciones sin interrupciones utilizando billeteras digitales. De esta forma, todo el dinero se almacenará en el banco en forma de criptomonedas del mismo banco.

    Todo esto podría causar consecuencias críticas para el sector bancario comercial

    Los depositantes individuales y los corporativos tendrán un posible sustituto de los servicios tradicionales de cuentas en los bancos comerciales. De esta manera, los bancos tendrán una salida de depósitos minoristas en caso de un estrés financiero que se presente. Un informe de marzo del Banco de Pagos Internacionales sugirió que los inversores domésticos consideren a las CBDC. Todo esto con respecto a los depósitos bancarios, con muchos efectos secundarios posibles.

    El Banco de Inglaterra hizo público el documento de trabajo donde se evidencian varios análisis de riesgo y estabilidad financiera para las CBDC. La introducción de una CBDC tendría un efecto adverso en el crédito privado o en la provisión de liquidez. Las criptomonedas eliminan la necesidad de un banco comercial intermediario, lo cual sería fatal para la banca comercial.

    En cambio, el gobernador del banco central de Inglaterra, Mark Carney, se abre a la posibilidad de una cripto del banco.

    En un comunicado reciente, el director del Banco de Inglaterra, Mark Carney, expresó su apoyo sobre la creación de una criptomoneda respaldada por la entidad bancaria (CBDC).

    El anuncio se dio durante la conferencia del Riksbank en Suiza, en la cual comentó que este movimiento, aunque no será inmediato, propiciará el incremento de la presencia del Reino Unido en la comunidad de las criptomonedas, así como generará medios más seguros para las transferencias electrónicas con monedas digitales. Pero antes de dar el primer paso, Carney enfatizó la necesidad de evaluar el terreno del mercado actual.

    Debido al revuelo que causó el Brexit, la economía del Reino Unido permanece en una etapa de reajuste, por lo que la introducción de un nuevo medio financiero enfocado en lo digital, como las criptomonedas, favorecería el crecimiento económico de la región.

    En este sentido, aclaró que: Una transición más desordenada, o un estado final materialmente diferente de nuestra suposición, tendría implicaciones para la política monetaria. Aunque la respuesta de política exacta no puede predecirse por adelantado, los observadores saben por nuestra trayectoria que, en circunstancias excepcionales, ambos estamos dispuestos a tolerar alguna desviación de la inflación de los objetivos durante un período limitado y que hay límites a esa tolerancia.

    En el momento, Carney y otros ejecutivos no prevén las criptomonedas como activos o equivalentes financieros de dinero fíat; sin embargo, esta posición podría cambiar en los próximos meses, dependiendo de movimiento del mercado del país, así como el marco legislativo, que permanece bajo lupa debido a los cambios políticos recientes.

    A pesar de los contratiempos presentes, Carney permanece optimista sobre el porvenir y sobre los beneficios que podrían aportar a las entidades bancarias las monedas digitales.

  • Los bancos tradicionales alrededor del globo se plantean qué hacer frente a las Fintech

    Mientras que los bancos ven a Fintech como su mayor amenaza, pueden usar su posición de confianza entre clientes y reguladores para colaborar en el cambio a la banca digital, dice la firma de software Temenos.

    Los bancos tradicionales ven a los proveedores de servicios financieros en línea como su mayor amenaza, pero aún pueden ser parte del cambio a la banca digital debido a su condición de instituciones reguladas que tienen la confianza de los clientes y las autoridades, según el proveedor de software bancario Temenos.

    En una encuesta reciente de 400 ejecutivos bancarios, Temenos dijo que más del 53 por ciento de los encuestados citaron los servicios financieros electrónicos como PayPal, Alipay, WeChat Pay y Apple Pay como su mayor competencia no tradicional en los próximos dos años.

    Pero sus relaciones podrían ser complementarias y no necesariamente puramente competitivas, dijo Temenos.

    «Cuantas más organizaciones como Alipay se muevan hacia la banca tradicional, como la captación de depósitos y los préstamos, más atraerán la atención del regulador, como está comenzando a suceder», dijo Lee Volante, director del grupo de soluciones comerciales para el Asia-Pacífico en Temenos.

    «Creemos que las organizaciones como Alipay bien pueden convertirse en el rostro de la banca minorista, pero dependerán de las organizaciones bancarias para hacer el trabajo pesado como instituciones reguladas», dijo.

    «Los bancos tradicionales han dedicado muchos años a construir bases de clientes que confían en ellos para salvaguardar su dinero y brindar servicios en tiempo real las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Las firmas de Fintech, a menudo pequeñas empresas de nueva creación, todavía tienen que demostrar su valía para ganarse la confianza de los clientes «, dijo.

    En EE. UU., el creciente negocio de servicios financieros del gigante del comercio electrónico Amazon atrae cada vez más la atención de los reguladores, según un reciente informe de Bloomberg, mientras que la consultora Bain & Co predijo que Amazon podría rivalizar con los grandes bancos del país en tan solo cinco años.

    El interés de las Big Tech en los servicios financieros está bajo la mira, con un alto funcionario de la Reserva Federal y banqueros europeos de alto nivel que expresaron su preocupación de que empresas como Amazon podrían entrar en su territorio sin una supervisión adecuada. El vicepresidente de la Reserva Federal, Randal Quarles, está monitoreando cómo las empresas tecnológicas pueden proporcionar cosas como pagos y servicios crediticios fuera de la supervisión regulatoria, según Bloomberg.

    Se espera que Amazon ofrezca un producto parecido a una cuenta de cheques, y que Google y Facebook ingresen cada vez más a la esfera de pagos; Quarles está investigando el tema, aunque su interés todavía se describe como preliminar.

    Mientras tanto, algunos de los principales banqueros de Europa han pedido a los legisladores de la Unión Europea que adopten una postura sobre las empresas de tecnología que ofrecen servicios financieros, particularmente en la era de la banca abierta, donde los bancos se ven obligados a abrir sus datos a terceros, pero sin ninguna reciprocidad

    Hablando en un evento en Bruselas, citado por el Financial Times, el presidente de BNP Paribas, Jean Lemierre, dijo: «Cuando un tercero se involucra en el sistema de pagos, es difícil no ver una actividad de captación de depósitos y hemos hecho mucho trabajo para proteger a los depositantes en el pasado».

    «La palabra mágica aquí es ‘wallet’. Para mí, ‘wallet’ está cerca del depósito, por lo que los reguladores tienen que observar esto.»

    La presidenta ejecutiva de Banco Santander, Ana Botín, se hizo eco de este sentimiento, pidiendo un marco legal único sobre los datos, insistiendo en que mientras está feliz de competir con las grandes firmas tecnológicas, tiene que ser «en los mismos términos: todos aceptan depósitos y realizan pagos».

    Sin embargo, los reguladores parecen reacios a actuar sobre las preocupaciones: «Somos reacios a pensar en cualquier tipo de regulación por temor a sofocar la innovación «, dijo Bill Coen, secretario general del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.

    Mientras tanto, en China, donde el uso de Alipay, WeChat Pay y otros servicios de finanzas electrónicas está aumentando, los pagos móviles alcanzaron los 81 billones de yuanes (US $ 12,8 billones) en los primeros 10 meses de 2017, y se están formando vínculos entre las empresas de pago en línea y los bancos tradicionales .

    A principios de esta semana, Ant Financial, una filial del gigante chino del comercio electrónico Alibaba Group Holding y el operador del servicio Alipay, firmó un acuerdo para ayudar al banco estatal de China Everbright Bank con su transformación digital.

    Otros analistas dijeron que China tiene una ventaja sobre Hong Kong en cuanto a la adopción de pagos electrónicos y sistemas fintech.

    «La industria bancaria de China todavía está en desarrollo y ésta es la razón por la cual los gigantes de Internet pudieron ganar una considerable cuota de mercado en comercio electrónico y pagos porque fueron más rápidos en ofrecer alternativas convenientes a los pagos bancarios tradicionales», dijo Priscilla Ng, directora de Citibank Hong Kong.

    «En contraste, Hong Kong tiene una industria bancaria madura y los consumidores ya están acostumbrados a hacer las cosas de cierta manera, por lo que les tomará un poco de tiempo aceptar nuevos conceptos, pero estamos llegando allí».

    El espectro de una regulación más fuerte en China y las preocupaciones sobre la seguridad podrían potencialmente retrasar el crecimiento fintech, dijo Volante.

    Señaló que el gobierno de China continental ha impuesto nuevas regulaciones que establecen límites diarios a las transacciones a través de códigos QR, que representan un tercio de todos los pagos digitales en China. Ello requerirá que los bancos y los servicios de pago en línea realicen el clearing a través de un sistema nacional centralizado a partir del 30 de junio, lo que les permitirá un examen más detallado por parte del estado de las transacciones.

    Posiciones diversas y divergentes frente al mismo fenómeno Fintech alrededor del globo. Lo que es indicativo que la irrupción de las nuevas tecnologías en el sector financiero y la consecuente aparición de estas nuevas empresas Fintech tomó por sorpresa a una gran mayoría de entidades bancarias tradicionales.

  • Facebook arma su equipo Blockchain y sacude al mercado.

    Facebook está lanzando su propia división de blockchain como parte de una reorganización más amplia de su línea ejecutiva, confirmaron hoy múltiples fuentes a Recode. La noticia llegó cuando Facebook implementa su mayor reorganización ejecutiva en 15 años, informó Recode el martes. La compañía confirmó el informe. La decisión se produce cuatro meses después de que el CEO Mark Zuckerberg dijera en una publicación de Facebook que quería que la compañía «profundizara y estudiara los aspectos positivos y negativos de las ‘criptomonedas’ «.

    La compañía está diciendo poco sobre su división de blockchain por ahora. Pero sí sabemos que David Marcus, que se desempeñaba como vicepresidente de productos de mensajería y supervisaba Facebook Messenger, dirigirá el grupo blockchain. El exdirector ejecutivo de PayPal, Marcus ha estado interesado durante mucho tiempo en los pagos, y actualmente es miembro de la junta de intercambio de bitcoins de Coinbase.

    Messenger boss David Marcus. Facebook

    ‘Después de casi cuatro años increíblemente gratificantes como líder de Messenger, he decidido que era el momento de asumir un nuevo desafío’, escribió Marcus en una publicación de Facebook, «estoy organizando un pequeño grupo para explorar la mejor forma de aprovechar Blockchain en todo Facebook, empezando desde cero.» 

    El actual vicepresidente de producto de Instagram, Kevin Weil, dejará ese rol para unirse al equipo blockchain de Facebook bajo el mando de Marcus. Las dos posiciones son las únicas anunciadas hasta el momento para el equipo, y vienen en medio de muchos otros cambios de personal.

    La reestructuración de la empresa se produce poco menos de un mes después de que Zuckerberg testificara ante el Congreso sobre el escándalo de violación de datos de Cambridge Analytica, y cinco meses después de que Zuckerberg prometiera arreglar Facebook como parte de su resolución de Año Nuevo. Si agregar una iniciativa de Blockchain a su arsenal es parte de la solución para Facebook, no se ha emitido comunicado alguno oficial por parte de ellos con mas detalles sobre los usos que en potencia estarían buscando en la blockchain. Hay muchas aplicaciones que puede tener esta tecnología y esto no significa necesariamente que Facebook esté pensando en desarrollar su propia criptomoneda, pero de ser así, podría encontrar un mayor escrutinio gubernamental como resultado.

    Pero hay más, la tecnología Blockchain crea rápidamente un registro permanente y seguro de las transacciones entre dos partes y elimina la necesidad de un intermediario externo, como un banco. ¿Habrá llegado el momento que Facebook aproveche sus más de mil millones de clientes globales y decida convertirse en un banco? ¿Estaremos en presencia del momento Kodak bancario?

     

  • Cuáles son los escenarios para las transferencias internacionales y las Fintech que maneja el BIS

    Las criptomonedas han aumentado las esperanzas de que el pago de bienes y servicios a través de las fronteras algún día sea tan simple como hacer un pago interno. ¿La realidad un día cumplirá con las expectativas?

    Para la Industria Bancaria, el hecho de que los riesgos, la complejidad y la opacidad de los pagos internacionales incrementen los costos de transacción es una parte común de la vida laboral.

    Y ante la irrupción de las Fintech, la mayor parte de la Industria se mantiene a la defensiva y poco colaborativa.

    ¿Pero siempre será así?

    Según el último informe del comité del Banco de Pagos Internacionales (BIS) sobre pagos e infraestructuras del mercado, es posible que algún día la realidad comience a cambiar para cumplir con las expectativas.

    El informe del comité señaló que las expectativas derivadas de los pagos nacionales significaban que el costo del mercado de pagos transfronterizos ‘a menudo puede parecer desproporcionado’.

    Por lo tanto, que el aumento en el uso de las criptomonedas era una señal del mercado de que los consumidores querían un mecanismo más barato y más rápido para las transferencias internacionales.

    Economias de escala

    El informe descubrió que los grandes usuarios corporativos, que realizan pagos frecuentes o de alto valor, tienden a enfrentar menos dificultades que las pequeñas empresas, las organizaciones no gubernamentales (ONG) o las personas que envían pagos esporádicos.

    ‘A pesar de esta heterogeneidad, existe una creciente coincidencia entre los tipos de usuarios finales en el deseo de que los pagos minoristas transfronterizos estén más alineados con los pagos nacionales en términos de velocidad, conveniencia, transparencia y costo’, dijo el comité.

    El Comité señaló que si bien los proveedores de servicios de pago front-end (PSP) han mejorado la comodidad, el acceso limitado a cuentas corrientes y de instrumentos electrónicos de pago para el usuario final (así como una preferencia sostenida por dinero en efectivo, especialmente en el desarrollo de algunos países) habían aumentado las barreras a los nuevos actores con modelos innovadores.

    Los proveedores de infraestructura de pago de back-end, mientras tanto, aún están dominados en gran medida por los acuerdos de banca corresponsal que realizan la mayoría de las funciones de compensación y liquidación.

    ‘Hay una serie de alternativas emergentes para el modelo establecido de corresponsalía bancaria’, dice el informe.

    ‘Estos incluyen la interconexión de las infraestructuras de pagos nacionales; expansión de sistemas patentados de ‘circuito cerrado’ a través de las fronteras (es decir, redes propietarias que conectan usuarios finales); y mecanismos ‘peer-to-peer’ basados ​​en tecnología ledger distribuida (DLT) o Blockchain.

    ‘Sin embargo, estas alternativas en su mayoría aún son incipientes, y continúan enfrentando complejidades transfronterizas inherentes en mensajería, compensación y liquidación de divisas’.

    Soluciones

    El informe señala que la industria enfrenta posibles soluciones:

    • Una red de pagos interconectados, que es compleja y difícil de configurar.
    • Muchos sistemas de ‘circuito cerrado’, que son más fáciles de establecer pero con desafíos en el manejo de riesgo y regulación y fragmentación debido a la interoperabilidad.

    ‘Finalmente, aunque los modelos punto a punto basados ​​en DLT (o Blockchain) son conceptualmente posibles y generan un gran interés, los acuerdos actuales comparten muchas similitudes con los sistemas de circuito cerrado y, a menudo, apuntan a un nicho de mercado’, sostuvo el informe.

    ‘Si se superan estos desafíos, un aumento en la opción de back-end de una variedad de acuerdos de compensación y liquidación de back-end adecuadamente supervisados ​​e interoperables podría mejorar la eficiencia del mercado de pagos minoristas transfronterizos y crear mayor impulso cuando llega a la innovación y competencia del front-end ‘.

    Para mejor comprensión de este punto, el procesamiento de una transacción con tarjeta de crédito a veces se divide entre dos organizaciones, el procesador front-end y el procesador back-end. El procesador frontal recibe la solicitud de autorización del Posnet o la pasarela de pago y la envía a la red Visa o MasterCard o, en el caso de las otras marcas de tarjetas de crédito, directamente a ellos. Suponiendo que se apruebe la autorización, la transacción será reenviada como una transacción por el terminal POS o pasarela de pago. La transacción se almacenará hasta el final del día cuando el terminal o la puerta de enlace cierra el lote y envía los datos al procesador frontal. El procesador frontal iguala las autorizaciones con la liquidación de transacción y transmite el archivo de captura de tarjeta al procesador de fondo para transacciones de MasterCard o Visa o directamente al emisor para otras marcas de tarjeta. En este punto, el procesador frontal se hace con el comerciante por el día.

    Por otro lado, también el BIS publicó sus Sanas Prácticas sobre las implicaciones de los desarrollos fintech para bancos y supervisores bancarios. El documento evalúa cómo la innovación impulsada por la tecnología en los servicios financieros, o ‘fintech’, puede afectar la industria bancaria y las actividades de los supervisores en el corto a mediano plazo.

    El documento se basa en el análisis de varios posibles escenarios futuros y se basa en encuestas con supervisores bancarios. Se identificaron cinco escenarios que describen el impacto potencial de fintech en los bancos como parte de un análisis de escenarios de toda la industria:

    El mejor banco: modernización y digitalización de los operadores incumbentes
    El nuevo banco: reemplazo de los operadores establecidos por bancos desafiantes
    El banco distribuido : fragmentación de servicios financieros entre firmas fintech especializadas y bancos incumbentes
    El banco relegado: los bancos establecidos se convierten en proveedores de servicios comoditizados y las relaciones con los clientes son propiedad de nuevos intermediarios
    El banco desintermediado: los bancos se vuelven irrelevantes ya que los clientes interactúan directamente con proveedores de servicios financieros individuales

    El documento se centra en tres desarrollos tecnológicos (big data, tecnología ledger distribuida y cloud computing) y tres modelos de negocios fintech (servicios de pago innovadores, plataformas de préstamos y neobancos).

    En este contexto, las observaciones actuales sugieren que, aunque la industria bancaria ha experimentado innovaciones múltiples en el pasado, la rápida adopción de tecnologías habilitantes y el surgimiento de nuevos modelos de negocios presentan varias oportunidades y riesgos para los bancos en casi todos los escenarios considerados de la industria bancaria. Los estándares bancarios y las expectativas de supervisión deben adaptarse a las nuevas innovaciones, manteniendo al mismo tiempo las normas prudenciales apropiadas.

    En conclusión, la tecnología disruptiva  (criptomonedas, DLT, Fintech) está siendo tomada muy seriamente por el BIS;  para ellos puede representar un desafío a la banca corresponsal en materia de mensajería, compensacion y liquidación;  y a la banca tradicional si no se mueve en alguna dirección para no quedar en el último escenario planteado. Lo ideal sería quedarse en los primeros lugares de los cinco escenarios, como parece ser que es el rumbo que están eligiendo los centros bancarios de Liechtenstein, Malta y algunos asiáticos.

     

  • De dos días a dos segundos: cómo el banco sueco SEB recortó los tiempos de pago abandonando Swift por Ripple.

    El banco ha movilizado $ 900 millones a través de las fronteras a gran velocidad desde que inició con la solución blockchain de Ripple. Su jefe de servicios de transacciones le explicó al medio especializado CT cómo lo hicieron y detalla los límites del sistema.

    El grupo sueco de banca privada SEB ha utilizado blockchain para realizar cientos de pagos transfronterizos por un valor total de $ 900 millones desde mayo del 2017 en uno de los primeros casos de uso corporativos de la nueva tecnología.

    Paula da Silva, jefa de servicios de transacciones de SEB, le dijo a CT que los tiempos normales de transacción entre Estados Unidos y Suecia eran bastante largos, pero la solución de Ripple en Blockchain prácticamente había eliminado esos días entre Estocolmo y Nueva York.

    ‘Es entre uno y dos días , pero con Ripple, lleva dos segundos’, le dijo da Silva a CT.

    Para los tesoreros que buscan aprovechar la tecnología de blockchain o considerar la búsqueda de un nuevo socio de pagos, las noticias serán alentadoras. Pero hay límites para su uso, como explica da Silva.

    Paula da Silva, head of Transaction Services, SEB

    Sólo dólares por ahora.

    Por el momento, las transacciones solo pueden tener lugar entre cuentas SEB, y el dólar estadounidense es la única moneda de transacción.

    Sin embargo, da Silva dijo que si bien la solución Ripple funcionaba bien para el banco, la necesidad de un marco legal para usar el sistema para conectarse con otros bancos seguía siendo un obstáculo. También expresó su preocupación sobre el uso de la criptomoneda como reemplazo de las divisas normales.

    ‘La solución Ripple en sí misma se basa en el hecho de que si usted convierte monedas, usa la criptomoneda XRP para la conversión; no estamos usando esa parte de la solución ‘, explicó.

    XRP es la tercera criptomoneda más grande del mundo por cuota de mercado, después de Bitcoin y Ethereum, y Ripple lo ve como el futuro a largo plazo de su servicio de divisas. Ripple también ofrece un producto llamado xCurrent para divisas instantáneas transfronterizas sin el uso de XRP.

    Da Silva no ve ninguna necesidad urgente de usar otras monedas para las compensaciones de pago.

    ‘El dólar de EE. UU. es la moneda más utilizada entre Suecia y los EE. UU .: normalmente no se envía nada más. Así que solo lo usamos para las transferencias en dólares estadounidenses en este momento. ‘

    ¿Por qué no Swift?

    SEB fue uno de los 45 bancos que se inscribieron en la iniciativa global de innovación de pagos (gpi) de Swift en enero de 2016, poco después de que se anunciara gpi a finales de diciembre de 2015.

    Da Silva dijo a CT SEB que aún no estaba en funcionamiento con gpi.

    Once meses después de que SEB firmara con Swift, se unió a RippleNet, la plataforma que conecta a todas las instituciones y proveedores de pago que utilizan Ripple. Seis meses después, la solución Ripple de SEB se activó.

    Da Silva describió la solución de Ripple como práctica: ‘Ripple lo tiene en producción, para nosotros, es importante … Es muy práctico y rápido de implementar’.

    Dijo que los costos de implementación eran insignificantes. Ese es el beneficio de la solución fácilmente disponible basada en la nube y los libros distribuidos ‘que están ampliamente disponibles y son gratuitos y bastante fáciles de programar y probar’, dijo.

    Si bien Da Silva considera que la ventaja de Swift es su red establecida para los bancos, se queja de que es engorrosa debido a su complejidad.

    ‘Una solución donde la mayor parte del esfuerzo de implementación se realiza básicamente de banco a banco requiere un gran esfuerzo de implementación’, dijo.

    Da Silva ve menos diferencias en las tecnologías reales ofrecidas por Swift y Ripple que en el esfuerzo requerido para implementar e integrar los respectivos sistemas, lo que le da a Ripple su ventaja.

    ‘La realidad es que la nueva forma de trabajar que ha representado Ripple es bastante fácil y aceptable, con un valor inmediato para el cliente’, dijo.

    El tamaño importa

    SEB no está utilizando la solución Ripple como ‘un producto en masa’, según da Silva. Solo ‘un puñado de’ corporaciones lo han estado usando.

    ‘Son menos de 20 corporaciones, pero son algunos de nuestros clientes más grandes’, dijo da Silva. ‘Y están activos a nivel mundial en más de 100 países, por eso el tráfico ha aumentado significativamente’.

    Explicó que SEB no aplica esta solución para pagos comerciales, ‘que puede ir solo con el flujo normal comercial’. Los casos de uso son principalmente pagos grandes entre dos subsidiarias y entre las casas matrices y las subsidiarias que necesitan que la transferencia se realice de inmediato.

    La solución se usa a menudo para ofertas de fusiones y adquisiciones (M & A).

    ‘Si nuestros clientes están comprando una empresa o están buscando otras soluciones financieras y necesitan una transferencia inmediata, ese es el tipo de cliente para el que lo implementaremos’, dijo.

    Sin ahorro

    Al hablar sobre los ahorros de costos de la solución, da Silva dijo que ‘había un futuro brillante por delante, pero no estamos realmente allí (todavía)’.

    La razón de esto es que agregar una nueva solución de pago blockchain tuvo costos operativos elevados, incluso si los costos de pago ahora eran menores.

    ‘De hecho, hemos puesto una solución más en nuestra forma de trabajar’, dijo. ‘Antes de eliminar algunas de las otras soluciones, el costo no bajará. ‘Pero lo que podemos ver es que el costo de ejecutar un pago puede disminuir significativamente con las nuevas soluciones’, dijo.

    En esta etapa, SEB le cobra a la empresa la misma tarifa por el pago instantáneo que el pago normal; da Silva enfatizó que un pago corporativo intra-SEB no era costoso.

    Confianza en Blockchain

    Mientras que muchos banqueros siguen sospechando sobre el valor real de blockchain, Da Silva, por el contrario, cree que blockchain es una de las nuevas tecnologías más prometedoras que ha impactado a la industria.

    ‘Cambiará totalmente el mundo financiero. Tiene características que nunca había visto antes, por ejemplo, las características de transparencia total y transferencia inmediata de valor ‘, dijo.

    Instó a los tesoros corporativos a informarse sobre las posibilidades y capacidades de la tecnología y a formarse una opinión sobre la tecnología.

    ‘Veo que la mayoría de las industrias comienzan a transformar el núcleo del negocio, en la unidad de producción más o menos, y solo más tarde se transfiere a una demanda financiera.

    ‘El mejor consejo que tengo es que los CFO deben involucrarse y obtener una opinión sobre si la transformación está ocurriendo en el núcleo del negocio, cómo se transfiere a la cadena de valor financiera, para poder respaldar el negocio de la mejor manera. ‘

    Fuente: Corporate Treasurer