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  • Cambios en Cuba.

    Desde 1959, dos hermanos, han gobernado la isla de Cuba. Ningún cubano que no tenga menos de 59 años ha vivido bajo otro gobierno que no sea el de Fidel o Raúl Castro. La gente que luchó por la Revolución Cubana o en contra, están llegado a los ochenta años de edad los más jóvenes.

    Los Estados Unidos que tanto lucharon en contra del gobierno comunista de Cuba, parecen haberse contentado desde los años 90s con dejar las cosas como están, pero siempre tomando el cuidado de mantener una postura crítica hacia la revolución cubana y su gobierno, y mantener las sanciones económicas; más bien para buscar el voto cubanoamericano en Florida, que para lograr un cambio en Cuba.

    Y la revolución cubana es hasta cierta medida un desastre anunciado de la política exterior norteamericana. En 1898, España era un imperio decadente, y los Estados Unidos, por el contrario eran un país que empezaba a coquetear con el imperialismo clásico. Ya no solo se había expandido el territorio a costas de México, sino que se buscaba un imperio de ultramar. Así que se inventaron una guerra con España, y en esa guerra los Estados Unidos despojaron a España de las últimas colonias de ultramar que le quedaban. Cuba, Puerto Rico y la Filipinas. Cuba y las Filipinas fueron convertidos en protectorados, Puerto Rico en una especie de Estado Libre Asociado, o sea en una dependencia territorial de los Estados Unidos pero sin representación federal.

    Este hecho marcaría la historia de Cuba durante el siglo siguiente. Cuba tenía un creciente movimiento nacionalista de tendencia liberal, cuyo máximo exponente era José Martí, y la independencia forzada más el estatus del semiprotectorado de facto, coartaron este movimiento, Cuba era uno de los países más avanzados del continente, su educación y salud eran ya buenas para la época, algo que el régimen cubano ha tratado de mantener dentro de sus limitaciones. No solo como arma de propaganda sino porque genuinamente los cubanos daban un elevado valor a estas cosas. Pero Cuba tuvo un dolor grande. El ver a su país como un semi protectorado era algo que muchos cubanos, tanto conservadores pro españoles como liberales, como comunistas, no aceptaban. De hecho en Cuba se inició un patrón que sería común en los países de habla hispana, la fusión del nacionalismo, que suele ser de derecha, con el socialismo que suele ser internacionalista en socialismos nacionalistas.

    Los hermanos Castro, hijos de terratenientes españoles, se hicieron comunistas por haber sido criados nacionalistas. Y la revolución cubana, pese su claro fracaso económico, se mantiene no solo por la represión, sino porque hubo cierto espíritu nacionalista cubano detrás. El hecho de que las presiones para cambio de gobierno vengan de los Estados Unidos más que todo, pone en muchos cubanos la idea de que “el gobierno es incompetente, no hay futuro, pero sigue siendo nuestro gobierno”. Por eso el embargo a Cuba ha sido uno de los mayores errores de los Estados Unidos, permite al gobierno cubano tener excusas para su incompetencia, producto de la ausencia de propiedad privada y planificación central, y  justificar el estancamiento general de la isla como producto del embargo. Al mismo tiempo, moviliza el nacionalismo diciendo, “miren, los gringos nos castigan porque no queremos vivir como ellos quieren que vivamos”.

    Raúl Castro y Miguel Díaz.

    Cuba fuera de los logros, que en algún momento serán sometidos a comprobaciones independientes, en materia de educación general, no universitaria, o en salud, o en materia militar cuando eran proxis de la URSS en el tercer mundo, ha logrado muy poco en 60 años. Ya hasta el dominio de los atletas cubanos en la región parece haber disminuido.

    El orgullo de Fidel Castro y su carisma, impidieron cualquier cambio profundo en el sistema. Raúl calentó las sillas mientras su hermano se enfermaba y moría, proceso que tardó unos 10 años. Ahora Raúl también pasa a retiro e inicia una transición a Miguel Díaz Canel. Este nació en 1960 y ha vivido toda su vida bajo alguno de los hermanos Castro, y bajo el comunismo. Y nada en su historial permite pensar que esté dispuesto a hacer cambios profundos. Ni siquiera cambios a la China o Vietnam. El régimen cubano es después del Norcoreano, el régimen marxista leninista más conservador.

    Y probablemente los cubanos calculan que una liberalización económica a la China o Vietnamita, puede traer el colapso del régimen. Y una liberalización política al estilo de la Perestroika es totalmente impensable. Fidel Castro nunca dejó de demostrar que responsabilizaba a la Perestroika como causante del derrumbe de la URSS. Y la manera como se reaccionó contra el general Ochoa, héroe de la guerra de Angola, vinculándolo al narcotráfico, cuando muchos piensan que su pecado real era querer que Cuba imitara Gorbachov, hace pensar que el partido comunista cubano va a ser muy tímido en ofrecer cambios profundos. El hecho de que el partido comunista cubano sea el partido único, y que la represión contra personas disidentes continúe, nos impide pensar en cualquier apertura política.

    Así que no esperemos milagros.

  • Sobre la corrupción

    Como últimamente han habido sonados casos de peculado en nuestra región, es de interés hacer un alto en el camino y meditar sobre las causas de este fenómeno.

    Según el diccionario, corromper es alterar, descomponer cambiando la naturaleza de una cosa volviéndola mala. Pero una cosa es la corrupción en el sector privado y otra bien distinta es la que ocurre en el contexto de los aparatos estatales. No es para nada que unas personas sean mejores que otras, se trata de incentivos diferentes.

    Lo propio se cuida de un modo distinto respecto a lo que pertenece a los demás. De allí es que a partir de Garret Hardin nos referimos a «la tragedia de los comunes»: lo que es de todos en definitiva no es de nadie, lo cual en realidad ya había sido estudiado desde Aristóteles al criticar la propiedad colectiva. La forma en que se toma café y se encienden las luces no es la misma si las cuentas las paga el que consume que si las abona un tercero por la fuerza.

    Es por lo dicho que el historiador decimonónico Acton ha consignado el célebre adagio en cuanto a que «el poder tiende a corromper y el poder absoluto corrompe absolutamente». De esto se desprende la virtud de la empresa privada: busca beneficios, situación que logra si da en la tecla con los gustos y preferencias de la gente e incurre en quebrantos si se equivoca en ese objetivo. El cuadro de resultados muestra los éxitos y fracasos en el contexto de marcos institucionales que protegen derechos que son siempre superiores y anteriores a la existencia de los gobiernos.

    Desde luego que este proceso no tiene lugar cuando los llamados empresarios se alían con el poder al efecto de obtener privilegios siempre a expensas de la gente, especialmente la más necesitada. Aquellos son en verdad ladrones de guante blanco que en lugar de robar al vecino a mano armada lo hacen a través de los políticos en funciones.

    Cuanto más se aparta el gobernante del tronco central de un sistema republicano de Justicia y seguridad, mayores son las oportunidades de corrupción. Cuanto más extendido el poder político en faenas que no le atañen, mayores espacios se abren para las corrupciones lo cual infecta a los clientes del sector privado donde no pocos al vislumbrar una posibilidad de prosperar a través de una coartada indecente proceden en consecuencia en lugar de transpirar para competir y satisfacer necesidades del prójimo.

    Y no es que en el sector privado no se produzcan corrupciones, es que la naturaleza del problema es sustancialmente distinta. En primer lugar lo absorben los dueños de su propio peculio y no lo trasladan compulsivamente sobre los patrimonios de otros. En segundo término, están presentes fuertes incentivos para llevar a cabo auditorias más rigurosas que las politizadas donde no están en juego los propios ingresos.

    Conviene reiterar que cuando se declama que el Estado debe hacer tal o cual cosa es el vecino el que se hace cargo coactivamente. Es del caso repetir que el Estado nada tiene que no lo haya detraído del fruto del trabajo ajeno.

    Como queda dicho, cuanto más pesado el organigrama gubernamental mayores los resquicios para usar el poder discrecional. La cantidad inmensa de ministerios, secretarias, subsecretarias, direcciones y demás parafernalia no solo obstaculizan las actividades legítimas y creativas sino que naturalmente se traducen en mayores cargas tributarias, endeudamientos públicos y manipulaciones monetarias.

    La maraña de impuestos constituye un fenomenal palo en la rueda para la producción y, por ende, consume capital que a su vez afecta salarios e ingresos en términos reales.

    Un ejemplo de este despropósito es el impuesto progresivo. Como es sabido, los gravámenes pueden ser proporcionales, lo cual significa que cada uno se hace cargo en proporción al objeto imponible según sean sus gastos o su patrimonio. En cambio, el tributo progresivo, como su nombre lo indica, grava progresivamente el objeto imponible. En este último caso el peso en definitiva recae sobre los ingresos marginales ya que la progresividad contrae las inversiones que es precisamente lo que permite elevar salarios. Esta situación irrevocable implica que el impuesto progresivo sea regresivo.

    En segundo lugar, la progresividad altera las posiciones patrimoniales relativas, es decir, las ubicaciones que la gente estableció en los supermercados y afines con sus compras y abstenciones de comprar. Por último, el impuesto progresivo es un castigo progresivo a la eficiencia.

    La mayor productividad se traslada inexorablemente a los bolsillos de los más necesitados a través de las tasas de capitalización. Esa es la diferencia entre vivir en un país rico y uno del tercer mundo («un mundo de tercera», como decía Cantinflas). La riqueza no es un proceso estático que invita a pelearse por tajadas de la misma torta, es un proceso dinámico que genera muchas tortas si los que se esfuerzan pueden producir sin las interferencias estériles de los aparatos estatales.

    Dado al avance de la peste del nacionalismo xenófobo en Europa y ahora en Estados Unidos, el esperpento del socialismo del siglo XXI en Venezuela y del comunismo en la isla-cárcel cubana y algunas otras tentaciones que es de esperar quedan en la nada, es del caso prestar atención a la tradición de pensamiento liberal que es nada más y nada menos que el respeto irrestricto a los proyectos de vida de otros, sin que los megalómanos impongan sus caprichos personales y así evitar corrupciones alarmantes y permitir que los marcos institucionales civilizados castiguen debidamente los peculados.

    En este sentido, debe abandonarse esa caricatura grotesca de «neoliberalismo» que es una etiqueta con la que no se identifica ningún intelectual serio. Mario Vargas Llosa alude al tema al escribir: «Me considero liberal y conozco a muchas personas que lo son y a otras muchísimas más que no lo son. Pero, a lo largo de una trayectoria que comienza a ser larga, no he conocido todavía a un neoliberal».

    Artículo aparecido originalmente en El Pais.

  • El más reciente desarrollo blockchain de IBM brinda microfinanciamiento a las PYMES de África

    IBM está desplegando una nueva plataforma de financiación de Supply Chain ( cadena de suministro) en toda África, utilizando algoritmos de aprendizaje automático (machine learning)  y tecnología blockchain para extender los microcréditos a las pequeñas empresas.

    El laboratorio de investigación del gigante tecnológico en Kenia anunció ayer que está trabajando con Twiga Foods, una plataforma logística que conecta empresa a empresa directamente, quioscos y puestos de comida en África, en un nuevo concepto que permite desembolsar microcréditos a las empresas que usan una plataforma habilitada con blockchain .

    Este acuerdo ha permitido a Twiga Foods, que ayuda a los agricultores a distribuir plátanos, tomates, cebollas y papas a 2.600 quioscos en toda Kenia, agregar servicios financieros a su oferta y así ampliar su alcance. Para probar la nueva plataforma, Twiga Foods e IBM llevaron a cabo un piloto a fines del año pasado con 220 quioscos de comida pequeños, conocidos localmente como ‘mama mbogas’ en Swahili, en toda Kenia. Después de haber probado la plataforma durante un período de ocho semanas, se comprobó que sus clientes aumentaron el tamaño de sus pedidos en un 30%.

    La plataforma ya está lista para ampliarse en África, a nuevos sectores y proveedores, para fin de año.

    De izquierda a derecha: Abdigani Diriye, gerente del equipo de microfinanzas de IBM Research – Africa; Grant Brooke, CEO y cofundador, Twiga Foods; Kevin Gakuru, propietario de una pequeña empresa y Andrew Kinai, ingeniero de software, IBM Research – África

    La idea es utilizar algo que la mayoría de las personas en África tienen, esto es, teléfonos móviles, para brindarles algo que no tienen, que es el acceso al capital de trabajo a través de los microcréditos.

    Durante la prueba piloto, todos los préstamos se ejecutaron a través de dispositivos móviles y se destinaron directamente al capital de trabajo para las empresas. Cuando un minorista recibía un pedido de Twiga, recibía un SMS con opciones para financiar ese pedido. El minorista respondería luego, confirmando qué opción de préstamo preferían. El préstamo promedio fue de alrededor de US $ 30, ofrecido por cuatro y ocho días con una tasa de interés de uno y dos por ciento, respectivamente.

    Andrew Kinai, ingeniero principal de investigación en el proyecto de IBM Research, le dijo al medio GTR, que la plataforma trata de ‘vincular a las pymes, sus proveedores y los bancos’ y utilizar datos alternativos para brindar a los prestamistas la confianza que necesitan para proporcionar servicios financieros .

    Las pequeñas empresas son muy importantes para la mayoría de las economías africanas, sin embargo, a menudo tienen dificultades para acceder al crédito suficiente debido a las complejidades de los procesos de financiamiento, los altos costos de los préstamos, los requisitos de garantía y la falta de puntaje crediticio.

    Grant Brooke, CEO and co-founder, Twiga Foods and Kevin Gakuru, a food kiosk owner, who used the blockchain for a microfinance loan.

    ‘Estos proveedores son bastante pequeños, por lo que si fueran a un banco, el banco probablemente querría una cuenta auditada o una garantía y cosas por el estilo. Estas pequeñas empresas no tienen eso ‘, dice Kinai. ‘Entonces, lo que intentamos hacer con nuestra solución es usar datos alternativos, que pueden dar una buena idea de qué tan bien está funcionando una empresa y aprovechar eso para brindar crédito a estos proveedores de pequeña escala’.

    Esta información, que incluye información sobre el historial de compras, así como sobre el pago, se basa en el algoritmo de aprendizaje automático de la plataforma para predecir la solvencia de un proveedor. Una vez que se determina el puntaje crediticio, la plataforma blockchain, impulsada por Hyperledger Fabric y ejecutada mediante contratos inteligentes, administrará todo el proceso de préstamo, desde la solicitud hasta la recepción de ofertas, para luego aceptar los términos y eventualmente el reembolso.

    Todos los préstamos fueron gestionados por blockchain y ejecutados a través de un SMS.en teléfono móvil

    Conectando a varias partes, blockchain es una tecnología óptima para administrar el proceso de préstamo, ya que se vuelve transparente para todas las partes autorizadas involucradas, desde el banco prestamista hasta el banco del prestatario y el propio solicitante del préstamo.

    Si bien el piloto no involucró a ningún banco, la próxima etapa del proyecto será atraer socios bancarios, dice Kinai.

    Las compañías también se disponen a expandir el proyecto a más proveedores de Twiga Foods, así como a otros proveedores, incluso fuera de Kenia, antes de fin de año.

    ‘Para este piloto, lo estábamos haciendo con un proveedor, pero los proveedores a menudo tienen otros proveedores. Cada uno de estos proveedores tiene una instantánea de cómo está funcionando ese negocio. Entonces, en el siguiente paso, que prevemos que tendremos proveedores mutables,  será darle a una PYME o proveedor una ‘identidad financiera’, que se compone de todas estas instantáneas de varios proveedores. Una red blockchain será muy importante en la gestión de ello ‘, explica Kinai.

    Se espera que esa identidad financiera almacenada en la blockchain pueda ayudar a las pymes de África a acceder a una gama más amplia de servicios financieros en el futuro.

  • Nueve bancos europeos listos para ofrecer una plataforma en Blockchain para financiar el comercio internacional

    Nueve bancos europeos han dado un paso crucial para hacer que blockchain esté disponible para sus clientes corporativos, creando una entidad legal para la expansión de la plataforma we.trade.

    La empresa conjunta está constituida en Dublín bajo el nombre we.trade Innovation DAC e incluye a los nueve bancos fundadores como accionistas iguales: Deutsche Bank, HSBC, KBC, Natixis, Nordea, Rabobank, Santander, Société Générale y Unicredit.

    La compañía gestionará y distribuirá la plataforma, con el objetivo de llevarla a clientes comerciales en el verano de 2018. En la primera etapa, abarcará 11 países europeos: Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Italia y los Países Bajos, Noruega, España, Suecia y el Reino Unido.

    Desarrollado por Hyperledger Fabric blockchain framework, We.trade es una plataforma digital para administrar, rastrear y proteger las transacciones comerciales entre las PYMES. Aprovecha tanto la tecnología de contabilidad distribuida (DLT) como los contratos inteligentes: vincula a las partes involucradas en el comercio (el comprador, el banco del comprador, el vendedor, el banco vendedor y el transportista) y registra todo el proceso comercial, desde el pedido hasta el pago, mostrándolo en un vistazo, con una interfaz fácil de usar y que garantiza el pago automático cuando se han cumplido todos los acuerdos contractuales. La plataforma está totalmente automatizada y disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana, haciendo que el proceso de pedido a el pago final sea más rápido que el intercambio tradicional de documentos.

    De esta forma, conectará a las partes involucradas en un acuerdo comercial en un solo lugar, ayudará a las PYMES a iniciar nuevas relaciones comerciales y les brindará fácil acceso al financiamiento del comercio.

    Originalmente conocido como Digital Trade Chain (Cadena de Comercio Digital), el consorcio lo renombró como we.trade el año pasado.
    La plataforma ha sido desarrollada por los nueve bancos fundadores junto con IBM, quienes afirman que actualmente están ‘probando con éxito’ las transacciones.

    Roberto Mancone, quien anteriormente fue director global de tecnologías y soluciones disruptivas en Deutsche Bank, ha sido nombrado COO de la empresa.

    Él dice que la creación de la entidad legal es evidencia de que la aplicación ‘ya no es una prueba de concepto, sino una compañía con su propio equipo que está preparada para entregar la primera aplicación empresarial concreta basada en blockchain basada en bloques, resiliente y comercialmente viable’.

    El anuncio se produce después de que el consorcio revelara su hoja de ruta para el proyecto en la conferencia de Sibos en octubre pasado.
    En ese momento, el grupo fundador anticipó que la plataforma tendría un despliegue completo en el mercado al inicio del primer cuatrimestre de este año, pero ahora parece que esta meta de tiempo se ha retrasado.

    En declaraciones al Global Trade Review, Mancone dice que el proyecto está ‘bastante en línea’ con el cronograma original, y que cualquier demora sería de no más de un mes y medio. ‘No diría que hemos tenido problemas, es normal con un proyecto como este, que involucra a nueve bancos y diferentes jurisdicciones. Queremos asegurarnos de que estamos cumpliendo con todos los aspectos de seguridad de la plataforma.
    Esto no es solo una aplicación, estamos desarrollando una plataforma que tendrá licencia para los bancos tradicionales, por lo que debemos asegurarnos de que esos bancos estén cómodos ‘.

    También señala que es necesario realizar un trabajo adicional para garantizar que la aplicación cumpla con Hyperledger Fabric 1.1, una versión del framework que se lanzó el mes pasado.

    ‘Necesitamos seguir la evolución de la tecnología y asegurarnos de que lo que construimos también funcione con la nueva versión de Hyperledger Fabric, que está fuera de nuestro control.
    Esto continuará en el futuro, porque Hyperledger Fabric evolucionará constantemente y estamos construyendo una plataforma que será estable con lanzamientos futuros ‘.

    La próxima etapa del proyecto we.trade, que comenzará después de que la plataforma esté activa, es expandirse a mercados adicionales en Europa y más allá incorporando nuevos bancos.

    Hubert Benoot, jefe de comercio de KBC y presidente de we.trade, dice que ‘la demanda es alta’ para la nueva plataforma.

    ‘Varios bancos y clientes han expresado su interés en formar parte de la oferta we.trade’, dice. ‘Nuestro objetivo es entregar la solución de manera oportuna para este verano a las empresas que buscan eficiencia en sus ventas y en la cadena de suministro. También estamos planificando que la plataforma esté disponible para más negocios en Europa del Este y Asia, así como para expandir la oferta de servicios mediante la asociación con proveedores externos ‘.

    Aunque el progreso de la plataforma hasta la fecha ha sido impulsado principalmente por los bancos fundadores, el consorcio ha dicho desde el principio que pretende hacer que we.trade esté disponible para que otros se unan en base a licencia.
    Este enfoque permitirá a we.trade expandirse a tantos bancos como sea posible, y tan rápido como sea posible.

    ‘Actualmente estamos hablando con varios bancos y les ofrecemos unirse como bancos miembros. Tendrán su propio nodo en la cadena de bloques y podrán dar acceso a sus clientes a we.trade. Crearemos un grupo de usuarios que les permita contribuir a la hoja de ruta de la solución ‘, dijo Anne-Claire Gorge, directora global de gestión de productos, servicios comerciales de Société Générale, al medio GTR en una entrevista en diciembre.

    ‘Es más rápido y más fácil integrarlo como banco miembro. No podemos excluir la posibilidad de agregar nuevos accionistas, pero queremos seguir siendo rápidos y ágiles, lo cual no es fácil con demasiados accionistas ‘, agregó.

    Mancone dice que el ritmo al que se incorporarán nuevos bancos dependerá no solo de la buena disposición de la plataforma wetrade, sino también de la ‘disposición de los bancos’ que están en camino.

    Mancone dice que el ritmo al que se incorporarán nuevos bancos dependerá no solo de la disposición de la plataforma wetrade, sino también de la ‘disposición de los bancos’ que están en camino.

    ‘En este momento tenemos una gran manifestación de interés, pero por supuesto también tienen que comprometerse contractualmente y luego prepararse para unirse, por lo que es un esfuerzo bidireccional’, finaliza.

    Inicialmente los bancos más innovadores se unieron en consorcio para realizar pruebas de concepto con respecto a pagos transfronterizos, luego comenzaron a experimentar el financiamiento al comercio entre dos o tres bancos. Ahora van más allá y comienzan a experimentar consorcios y plataformas, que sigue la línea de los primeros y todo indica que la financiación al comercio con cartas de crédito, comienzan a ser cosa del pasado.

  • Moody’s: la disrupción de Blockchain tiene implicaciones crediticias mixtas para los sistemas bancarios globales

    El informe de Moody’s se centró en dos áreas específicas para evaluar la posible irrupción que podría ocasionar Blockchain: transacciones transfronterizas e ingresos por comisiones. El informe señaló que estos son solo dos de los canales a través de los cuales es probable que la tecnología afecte las operaciones bancarias.

    La tecnología de Blockchain tiene el potencial de reducir significativamente los costos y el tiempo involucrados en las transacciones bancarias transfronterizas, aumentando la eficiencia de los bancos pero presionando sus comisiones, informó Moody’s Investors Service en un informe de ayer lunes.

    ‘Blockchain tiene el potencial de cambiar sustancialmente la forma en que se ejecuta una amplia gama de servicios financieros. Los bancos podrían beneficiarse significativamente del desarrollo y la implementación de las tecnologías blockchain en términos de mayor eficiencia, ahorro de costos y reducción de riesgos. Pero la adopción de estas tecnologías también limitará las tarifas de procesamiento, comisiones y ganancias en las transacciones de divisas, lo que presionará los ingresos ‘, dijo Colin Ellis, director de estrategia de crédito de Moody’s.

    En ese escenario, Suiza está en mayor riesgo ,  ya que su industria bancaria genera la mitad de sus ingresos por comisiones , dijo la agencia de calificación.

    Los sistemas bancarios con los mayores porcentajes de ingresos por honorarios y comisiones en ingresos son:

    Fuente: Moody’s Investor Assistance

    La tecnología Blockchain elimina la necesidad de un intermediario externo al crear rápidamente un registro permanente y seguro de las transacciones entre dos partes. Bitcoin es la primera aplicación de la tecnología, y muchos bancos están explorando cómo blockchain puede reducir el tiempo de procesamiento de pagos transfronterizos de días a segundos.

    Suiza también se encuentra entre las naciones más sensibles a ser afectadas por el potencial de la tecnología blockchain, porque aumentará drásticamente la eficiencia de los pagos transfronterizos, dijo Moody’s.

    «Al hacer las transacciones transfronterizas más rápidas y menos costosas sería un crédito positivo para los bancos, pero estas eficiencias también podrían comprimir sus comisiones , lo cual es un crédito negativo».

    La nación ocupa el tercer lugar en la lista de Moody’s de países cuyos bancos manejan la mayoría de las transacciones transfronterizas en relación con el PIB, excluyendo a los valores extremos de Luxemburgo y Hong Kong. El informe señala que los sistemas bancarios con una importante actividad de transacciones transfronterizas -incluidos Reino Unido, Bélgica y Suiza- pueden sufrir la mayor irrupción de la tecnología de blockchain.

    Las demandas de envíos transfronterizas de los bancos en el Reino Unido a contrapartes en otros países equivalen a más del 90 por ciento del PIB, según Moody’s Investors Services, lo que subraya el lugar de la City de Londres en el corazón del sistema financiero internacional.
    Sin embargo, la implementación de tecnologías de blockchain para la compensación y liquidación de transacciones podría eliminar la necesidad de intermediarios en billones de libras en transacciones, irrumpiendo una gran parte de los servicios financieros de la Ciudad.

    ‘Los shocks tecnológicos casi siempre involucran ganadores y perdedores’, dijo Ellis. ‘Existe una clara necesidad de que los bancos participen con estas tecnologías y decidan cómo las van a usar’.

    Casi respondiendo a ello, Suiza, conocido históricamente como un centro para la banca internacional, también se ha convertido en uno de los países más amigables del mundo para  los entusiastas de Blockchain y las monedas digitales.

    Su región Zug ya ha sido denominada ‘Crypto Valley’ por la cantidad de negocios de divisas digitales que allí se encuentran. En julio del año pasado, el regulador de los mercados financieros de la nación también aprobó el primer banco privado suizo para la administración de activos de bitcoin, una medida que muchos consideran que potencialmente se está allanando el camino para que otros bancos globales hagan lo mismo. Falta ver si lo harán.

  • Bitcoin está a punto de recuperarse? Regresan los toros a escena nuevamente?

    Los toros parecen estar nuevamente en acción ya que el precio de Bitcoin fue capaz de regresar por encima de los $ 8,000 a pesar de la presión bajista observada en 2018. Con volúmenes de negociación por debajo de $ 5 mil millones durante toda la semana, el aumento visto ayer trajo una nueva chispa al mercado que duplicó los volúmenes de transacción a casi $ 10 mil millones el viernes.

    El límite actual del mercado de Bitcoin es de $ 141 mil millones y domina el mercado en un 42%.

    A pesar del pobre desempeño del primer trimestre, todos, desde personas influyentes hasta inversionistas e incluso escépticos, sienten que la resistencia de Bitcoin a la represión regulatoria masiva y la presión gubernamental la convierten en una moneda digital muy obstinada que podría impulsar precios con una intensidad diez veces mayor que la experimentada en la última etapa de 2017 donde el Bitcoin alcanzó un máximo de $ 20K.

    Danny Masters, presidente de CoinShares, y ex JPMorgan trader,  le dijo a Fast Money de CNBC que el Bitcoin, “la moneda de reserva de las criptos”, está a punto de recuperarse. Masters espera que el mercado recupere la confianza a medida que las empresas sidechain desarrollen tecnologías utilizables en los próximos nueve a 18 meses.

    A continuación se presentan las predicciones de varias fuentes de importancia en el orden de la valoración prevista:

    Pantera Capital: son una empresa de inversión con sede en San Francisco, California, que se centra exclusivamente en las monedas virtuales y la tecnología blockchain. Su predicción en Bitcoin es: $ 20,000 en este año.
    Thomas Lee, cofundador de Fundstrat Global: los especialistas en inversión de Wall Street pusieron Bitcoin en $ 25,000 este año.
    Anthony Pompliano: Predice Bitcoin en $ 50,000 en este año.
    Mike Dudas: El Cofundador de Button predice que Bitcoin será de $ 50,000 para el próximo año.
    Alistair Milne, CIO del Altana Digital Currency Fund: con sede en Montecarlo, Mónaco, predice Bitcoin alrededor de $ 35,000 – $ 60,000 para el 2020 a la mitad.
    Tim Draper: Fundador de DFJ Venture Capital, con sede en Menlo Park, CA predice Bitcoin en $ 250,000 para 2022.
    Brian Kelly: CNBC Fast Money Trader y autor de The Bitcoin Big Bang predice Bitcoin en $ 250,000 para el 2022.


    Una gran cantidad de analistas han pronosticado que el Bitcoin podría ver una corrida masiva con las preocupaciones del momento fiscal. Muchos de la comunidad como Daniel Godhino, un asesor financiero de Chicago creen que los tradicionalistas que llaman a Bitcoin una burbuja vivirían en una burbuja ellos mismos.

    ‘Las personas que llaman a Bitcoin una burbuja son viejas y tradicionales de mente cerrada que probablemente no vivirán más allá de los próximos 10-20 años. El desafío inicialmente fue de $ 1000, creo que solo será ascendente desde aquí. Mirando hacia atrás en la historia, haremos esta misma conversación cuando Bitcoin alcance un máximo de $ 100K y luego probablemente retroceda a $ 50K y la gente llore que Bitcoin es una burbuja ‘.

    En los últimos meses, el precio de Bitcoin se redujo en un 65% en comparación con finales de 2017. Muchos factores diferentes estuvieron detrás de la venta masiva, y la temporada de impuestos es uno de ellos. Dado que los contribuyentes tienen mucho más impuesto a las ganancias de capital en 2017 de lo que originalmente se esperaba, los titulares de Bitcoin se ven en la necesidad de vender más de su cartera para pagar esos impuestos. Eso ayuda a explicar el sesgo negativo en los últimos meses. Con estas preocupaciones casi desaparecidas, los mercados se están recuperando fuertemente.

    De acuerdo con la plataforma Tradingview, el precio de Bitcoin alcanzó un máximo de $ 8,200 y la moneda digital ha podido sostenerse por encima de la línea de $ 8,000. Todo el mercado de criptomonedas se encuentra en un día verde, con la mayoría de las monedas y tokens que registran ganancias de dos dígitos en las últimas 24 horas. Bitcoin ha subido un 13.51%, Ethereum gana un 17.12% y Ripple aumenta un 20.59%.

    El mayor ganador en las principales 20 criptomonedas por capitalización bursátil, según Coinmarketcap, es IOTA, que ha subido un 28,36%. Golem (125,47%) y Bitcoin Private (115,49%), clasificados en el puesto 35 y en el puesto 31 entre los 100 principales por capitalización bursátil, tienen un aumento de tres dígitos.

    Probablemente ya lo haya escuchado todo: ‘¿No te gustaría haber invertido en Apple cuando costaba $ 5? ¿No te gustaría haber invertido en Microsoft cuando valía a $ 5 por acción? Bueno, Bitcoin es el próximo Apple o Microsoft’. Según Brian Kelly, nada podría ser más cierto.

    Si uno mira cualquier medio de comunicación convencional, es probable que vea una avalancha de FUD (miedo, incertidumbre y duda) en torno a Bitcoin, con solo ocasionales piezas intermitentes de FOMO (Miedo a perderse algo) , sin embargo, si uno simplemente da un paso atrás y ve el panorama general, está claro como el día hacia dónde se dirige Bitcoin, según Brian Kelly.

    Kelly es fundador y CEO de BKCM LLC, una firma de inversión enfocada en monedas digitales, además de ser el administrador de cartera del BKCM Digital Asset Fund.

    Le dijo a CNBC el viernes:

    Estamos en la etapa inicial de tecnología en esto, así que debes recordar que esto es como Internet en la década de 1980. Solía ​​pensar que esto era internet en el ’95 pero, después de los últimos meses de hablar con la gente, creo que nos parecemos más a los años ochenta. 

    Creo que esta tecnología va a funcionar. Va a ser un cambio de juego, por lo que por ser temprano podemos tener esta volatilidad masiva.

    Finalmente, Kelly ofreció algunos consejos generales para aquellos que buscan comerciar con el mercado de Bitcoin, que esencialmente refleja la famosa frase de Warren Buffet: ‘Tenga miedo cuando los demás son codiciosos’. Sé codicioso cuando los demás teman ‘.

    Kelly explicó: Dado que ahora tenemos artículos de Barclay que  llaman virus al Bitcoin. O decir cosas como que nunca volverá a tocar tan alto otra vez. Es entonces cuando quiero comprar cualquier activo, ya sea Bitcoin o no.

  • ¿Qué podemos esperar de la lnteligencia Artificial?

    El temor sobre los robots asesinos y las recientes muertes relacionadas con los vehículos autónomos de Uber y Tesla han reavivado las preocupaciones sobre la inteligencia artificial (IA) en las máquinas que nos rodean. Estamos más allá de responder la pregunta de Alan Turing: ‘¿Pueden pensar las máquinas?’ Ahora hay buenas razones para preguntarnos cómo deberíamos pensar en la IA, y qué debemos esperar de ella.

    Ha habido avances fenomenales en la IA en los últimos años. Se deben en parte a los avances en la tecnología de procesadores que han incrementado exponencialmente el rendimiento informático para redes neuronales artificiales, el desarrollo de marcos de software de aprendizaje profundo y las cantidades masivas de datos extraídos directamente de Internet y del mundo que nos rodea.

    Ahora podemos entrenar redes neuronales artificiales en el tiempo que tomaría hacer una taza de café. ¿Debería eso asustar a la gente? Realmente no.

    No esperar la perfección

    Se necesita recordar que estas soluciones se están entrenando para una función específica. No piensan «out of the box», no reflexionan sobre el significado de la vida y no tienen sentimientos. En la mayoría de los casos, especialmente en la actualidad, tanto el training inicial como el continuo están limitados a los sistemas de grandes servidores en los centros de datos en la nube.

    Como resultado, la interacción pública con IA se limita a servicios relacionados con la nube como navegadores web o modelos entrenados que luego se transmiten a lo que llamamos ‘dispositivos periféricos’ como altavoces inteligentes, teléfonos inteligentes o incluso automóviles.

    Eventualmente, el entrenamiento continuo o incluso el inicial pueden realizarse al extremo, en el límite, pero eso puede requerir un cambio revolucionario en la tecnología de los procesadores, como la informática neuromórfica, que solo se encuentra en etapa de investigación.

    ‘IA’ es exactamente como su nombre lo indica: la capacidad de adquirir y aplicar conocimientos y habilidades, lo que significa que aprende a lo largo del tiempo y, lo que es más importante, aprende con datos adicionales. Cuantos más datos utilice un sistema para el entrenamiento en forma de archivos o incluso sensores en vivo, más preciso será en la realización de una tarea específica.

    Sin embargo, como una forma de inteligencia, nunca será perfecto. Así como los humanos aprenden a través de nueva información e interacciones, también lo hacen las máquinas. Los nuevos conductores adolescentes pueden ser sorprendidos la primera vez que conducen sobre hielo, pero aprenden de la experiencia y mejoran con el tiempo. También lo harán los sistemas basados ​​en IA, pero siempre habrá incertidumbre con nuevos datos o circunstancias.

    Un mundo más seguro

    El potencial de IA para mejorar las vidas de las personas y cambiar la sociedad es interminable, pero las áreas en las que veremos el mayor impacto a corto plazo son la asistencia sanitaria y el transporte. Considere la posibilidad de tener recetas genéticamente diseñadas para cada persona, o la capacidad de encontrar curas para una enfermedad infecciosa en días o incluso horas, debido a las capacidades de los sistemas de inteligencia artificial.

    También piense que los camiones y automóviles autónomos pueden transportar personas y mercancías por todo el mundo sin necesidad de luces de freno. Todo esto es posible, y llegará antes de lo que se piensa.

    La IA ya se usa en una amplia variedad de aplicaciones científicas, financieras, web, interfaces de usuario, fabricación y más. Este es uno de los avances más habilitantes en la tecnología de todos los tiempos, y al igual que otros avances importantes, cambiará el mundo dramáticamente. Sin embargo, no será perfecto.

    Con vehículos autónomos, por ejemplo, la única forma de eliminar cualquier posibilidad de muerte humana es separar completamente el tráfico peatonal y vehicular. Eso podría suceder, pero requerirá cambios de infraestructura significativos que podrían llevar de décadas a un siglo.

    Como resultado, habrá más accidentes que pueden resultar en más muertes por automóviles y otras máquinas autónomas habilitadas por la IA. Sin embargo, el número de muertes y lesiones será drásticamente menor en comparación con las máquinas operadas por humanos. Del mismo modo que los accidentes de las aerolíneas se han vuelto poco comunes, también lo harán los accidentes automáticos y de otro tipo, debido al uso de la inteligencia artificial. La rareza de tales accidentes, sin embargo, dará lugar a titulares espectaculares cuando ocurran.

    IA también se usará en aplicaciones de defensa, otro caso en el que debería mejorar los sistemas para reducir o prevenir ataques virtuales y físicos, así como la pérdida de vidas humanas.

    Entonces, ¿qué deberíamos esperar de la IA? Deberíamos esperar un mundo más seguro con avances significativos habilitados a través de sistemas inteligentes. ¿Cómo deberíamos pensar en la IA? Deberíamos considerarlo una tecnología innovadora que ya está cambiando el mundo que nos rodea para mejor.

    Jim McGregor, Technews.

  • Cips: el rival Swift de China da un gran paso adelante

    Para los Centros Financieros, Swift (Sociedad para la Telecomunicación Financiera Interbancaria Mundial) siempre ha sido el sistema de red de pagos transfronterizo dominante.

    Sin embargo, otro fuerte competidor se viene desarrollando desde hace dos años en China, el propio sistema Swift del Renminbi (RMB) , conocido como el  Sistema de pago interbancario transfronterizo (CIPS), y que ahora ha entrado en su segunda fase piloto.

    La Industria Financiera puede esperar ver dos nuevas características en la segunda fase del principal sistema de pago transfronterizo en renminbi: liquidación neta y operación las 24 horas.

    Para los tesoreros de corporaciones fuera de China, los cambios deberían hacer que las contrapartes de pagos en China sean más fáciles y rápidos. También es un paso hacia la construcción de un desafío chino al sistema Swift de décadas de antigüedad, según los analistas.

    Los participantes directos que se lanzaron cuando se inició CIPS (Fase II) el 26 de marzo incluyeron 10 bancos chinos y extranjeros, a saber, el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de China, el Banco de Construcción de China, el Banco  de  Comunicaciones de China , Banco Industrial, HSBC Bank (China), Citibank China, Standard Chartered China y Deutsch Bank China.

    Desde que CIPS (Fase I) entró en operación el 8 de octubre de 2015, ha habido un aumento constante en el volumen de negocios, la expansión continua de participantes y servicios constantemente estables. Hasta ahora, la cantidad de participantes directos, comenzando en 19, ha aumentado a 31, incluyendo dos FMIs (financial market infrastructures) que son el Shanghai Clearing House y China Central Depository & Clearing.  Y el número de participantes indirectos llegó a 695, el 62% de los cuales son instituciones extranjeras, desde un nivel inicial de 176.

    En 2017, Cips procesó 1,26 millones de transacciones en pagos por Rmb14.55 billones ($ 2.3 billones), un aumento de 97% y 233% año con año respectivamente.

    El número de transacciones diarias promedió 5.056 en pagos por Rmb 58.45 mil millones, según el Informe anual del sistema de pagos del PBoC (People’s Bank of China) para 2017.

    En términos prácticos, el CIPS funciona a mayor escala en 147 países y regiones con 2266 instituciones financieras participantes. CIPS se ha convertido en el principal canal de liquidación y compensación de RMB transfronterizo.

    Participación más allá de China

    El Bank of China (Hong Kong) es el único participante directo en Cips con sede en el extranjero. El banco le dijo al medio CT que había ingresado en la Fase II y que oficialmente se actualizaría a un servicio de 24 horas.

    ‘Como el único participante directo de Cips en el extranjero (…) estamos preparados tanto para el sistema como para el personal, cooperaremos plenamente con el acuerdo de operaciones del banco central y gradualmente implementaremos diversas funciones y servicios’, le dijo un vocero a CT.

    Al mismo tiempo, el sistema Rmb Real Time Gross Settlement (RTGS) en Hong Kong mantendrá sus horas de funcionamiento actuales, según el Banco de China (Hong Kong).

    En una circular divulgada la semana pasada, que reemplaza las ‘previsiones provisionales’ en vigencia desde hace más de dos años, el banco central de China anunció actualizaciones a sus regulaciones para alinearlas con la segunda fase de CIPS.

    Cambios normativos

    El cambio normativo más importante se refiere a la liquidación.

    En la Fase I, las remesas se procesan en tiempo real y en monto bruto. La Fase II respalda un modelo híbrido de liquidación, que proporciona una liquidación bruta para las transacciones iniciadas por los participantes directos en una base uno a uno y liquidación neta para las transacciones iniciadas por los participantes directos en grandes cantidades.

    Liquidación bruta significa que la transacción se liquidará sin agrupar ni compensar con ninguna otra transacción. La liquidación neta significa que todos los pagos entrantes y salientes se contabilizan antes de realizar un solo pago para liquidar el lote de transacciones.

    ‘La agencia operadora puede ajustar el tiempo de liquidación neta programada de acuerdo con las necesidades del negocio, efectivo el mismo día del ajuste’, dijo el Banco Popular de China en la circular.

    Operación las 24 horas

    Las horas de funcionamiento también se han ampliado a 24 horas en la Fase II, ‘para cubrir las horas de trabajo en todas las zonas horarias’, incluidas Europa, África y las Américas.

    Las empresas comenzaron a utilizar el servicio nocturno para liquidar actividades de comercio exterior tan pronto como se lanzó la Fase II, según un comunicado de prensa en el sitio web de Cips.

    Fielding Chen, economista de Bloomberg  le manifestó al medio CT que la Fase II permitiría a las firmas globales liquidar pagos con empresas chinas de manera más eficiente, eventualmente reemplazando un mosaico de redes, tales como los bancos de compensación o corresponsalías en todo el mundo.

    Un nuevo rival a Swift?

    En marzo de 2017, Rusia implementó un sistema similar a Swift para interactuar con Cips, una medida que algunos analistas consideran un desafío al dominio de los Estados Unidos y su influencia en los pagos transfronterizos.

    Shuang Ding, economista jefe de Standard Chartered Bank, dijo que la última ambición de China para Cips es reemplazar a Swift.

    ‘Es para reemplazar el dominio de Swift en los pagos transfronterizos. La liquidación neta en la segunda fase facilita a los bancos administrar la liquidez ‘, dijo a CT. ‘Es la infraestructura creada para la internacionalización del renminbi’.

    En el futuro, siguiendo la agenda de PBoC , CIPS Operator acelerará la promoción de CIPS (Fase II), optimizará continuamente las funciones del sistema y facilitará aún más a los usuarios del RMB su adopción  en todo el mundo finaliza el comunicado de prensa dado a conocer esta semana.

    Un punto clave para tener en cuenta con este proyecto es la estrategia bajo la cual fue creado y para ello, nada mejor que recordar el día del lanzamiento hace dos años de CIPS:»El desarrollo del sistema fue una decisión estratégica tomada por el Consejo de Estado y PBC para implementar el plan de internacionalización del RMB y la política One Belt One Road. Todos los miembros involucrados deben mejorar el sentido de la responsabilidad y el sentido de la misión para lograr la construcción y el funcionamiento del sistema.»

    Los objetivos  chinos han sido lo suficientemente advertidos.

     

     

  • Cuáles son los escenarios para las transferencias internacionales y las Fintech que maneja el BIS

    Las criptomonedas han aumentado las esperanzas de que el pago de bienes y servicios a través de las fronteras algún día sea tan simple como hacer un pago interno. ¿La realidad un día cumplirá con las expectativas?

    Para la Industria Bancaria, el hecho de que los riesgos, la complejidad y la opacidad de los pagos internacionales incrementen los costos de transacción es una parte común de la vida laboral.

    Y ante la irrupción de las Fintech, la mayor parte de la Industria se mantiene a la defensiva y poco colaborativa.

    ¿Pero siempre será así?

    Según el último informe del comité del Banco de Pagos Internacionales (BIS) sobre pagos e infraestructuras del mercado, es posible que algún día la realidad comience a cambiar para cumplir con las expectativas.

    El informe del comité señaló que las expectativas derivadas de los pagos nacionales significaban que el costo del mercado de pagos transfronterizos ‘a menudo puede parecer desproporcionado’.

    Por lo tanto, que el aumento en el uso de las criptomonedas era una señal del mercado de que los consumidores querían un mecanismo más barato y más rápido para las transferencias internacionales.

    Economias de escala

    El informe descubrió que los grandes usuarios corporativos, que realizan pagos frecuentes o de alto valor, tienden a enfrentar menos dificultades que las pequeñas empresas, las organizaciones no gubernamentales (ONG) o las personas que envían pagos esporádicos.

    ‘A pesar de esta heterogeneidad, existe una creciente coincidencia entre los tipos de usuarios finales en el deseo de que los pagos minoristas transfronterizos estén más alineados con los pagos nacionales en términos de velocidad, conveniencia, transparencia y costo’, dijo el comité.

    El Comité señaló que si bien los proveedores de servicios de pago front-end (PSP) han mejorado la comodidad, el acceso limitado a cuentas corrientes y de instrumentos electrónicos de pago para el usuario final (así como una preferencia sostenida por dinero en efectivo, especialmente en el desarrollo de algunos países) habían aumentado las barreras a los nuevos actores con modelos innovadores.

    Los proveedores de infraestructura de pago de back-end, mientras tanto, aún están dominados en gran medida por los acuerdos de banca corresponsal que realizan la mayoría de las funciones de compensación y liquidación.

    ‘Hay una serie de alternativas emergentes para el modelo establecido de corresponsalía bancaria’, dice el informe.

    ‘Estos incluyen la interconexión de las infraestructuras de pagos nacionales; expansión de sistemas patentados de ‘circuito cerrado’ a través de las fronteras (es decir, redes propietarias que conectan usuarios finales); y mecanismos ‘peer-to-peer’ basados ​​en tecnología ledger distribuida (DLT) o Blockchain.

    ‘Sin embargo, estas alternativas en su mayoría aún son incipientes, y continúan enfrentando complejidades transfronterizas inherentes en mensajería, compensación y liquidación de divisas’.

    Soluciones

    El informe señala que la industria enfrenta posibles soluciones:

    • Una red de pagos interconectados, que es compleja y difícil de configurar.
    • Muchos sistemas de ‘circuito cerrado’, que son más fáciles de establecer pero con desafíos en el manejo de riesgo y regulación y fragmentación debido a la interoperabilidad.

    ‘Finalmente, aunque los modelos punto a punto basados ​​en DLT (o Blockchain) son conceptualmente posibles y generan un gran interés, los acuerdos actuales comparten muchas similitudes con los sistemas de circuito cerrado y, a menudo, apuntan a un nicho de mercado’, sostuvo el informe.

    ‘Si se superan estos desafíos, un aumento en la opción de back-end de una variedad de acuerdos de compensación y liquidación de back-end adecuadamente supervisados ​​e interoperables podría mejorar la eficiencia del mercado de pagos minoristas transfronterizos y crear mayor impulso cuando llega a la innovación y competencia del front-end ‘.

    Para mejor comprensión de este punto, el procesamiento de una transacción con tarjeta de crédito a veces se divide entre dos organizaciones, el procesador front-end y el procesador back-end. El procesador frontal recibe la solicitud de autorización del Posnet o la pasarela de pago y la envía a la red Visa o MasterCard o, en el caso de las otras marcas de tarjetas de crédito, directamente a ellos. Suponiendo que se apruebe la autorización, la transacción será reenviada como una transacción por el terminal POS o pasarela de pago. La transacción se almacenará hasta el final del día cuando el terminal o la puerta de enlace cierra el lote y envía los datos al procesador frontal. El procesador frontal iguala las autorizaciones con la liquidación de transacción y transmite el archivo de captura de tarjeta al procesador de fondo para transacciones de MasterCard o Visa o directamente al emisor para otras marcas de tarjeta. En este punto, el procesador frontal se hace con el comerciante por el día.

    Por otro lado, también el BIS publicó sus Sanas Prácticas sobre las implicaciones de los desarrollos fintech para bancos y supervisores bancarios. El documento evalúa cómo la innovación impulsada por la tecnología en los servicios financieros, o ‘fintech’, puede afectar la industria bancaria y las actividades de los supervisores en el corto a mediano plazo.

    El documento se basa en el análisis de varios posibles escenarios futuros y se basa en encuestas con supervisores bancarios. Se identificaron cinco escenarios que describen el impacto potencial de fintech en los bancos como parte de un análisis de escenarios de toda la industria:

    El mejor banco: modernización y digitalización de los operadores incumbentes
    El nuevo banco: reemplazo de los operadores establecidos por bancos desafiantes
    El banco distribuido : fragmentación de servicios financieros entre firmas fintech especializadas y bancos incumbentes
    El banco relegado: los bancos establecidos se convierten en proveedores de servicios comoditizados y las relaciones con los clientes son propiedad de nuevos intermediarios
    El banco desintermediado: los bancos se vuelven irrelevantes ya que los clientes interactúan directamente con proveedores de servicios financieros individuales

    El documento se centra en tres desarrollos tecnológicos (big data, tecnología ledger distribuida y cloud computing) y tres modelos de negocios fintech (servicios de pago innovadores, plataformas de préstamos y neobancos).

    En este contexto, las observaciones actuales sugieren que, aunque la industria bancaria ha experimentado innovaciones múltiples en el pasado, la rápida adopción de tecnologías habilitantes y el surgimiento de nuevos modelos de negocios presentan varias oportunidades y riesgos para los bancos en casi todos los escenarios considerados de la industria bancaria. Los estándares bancarios y las expectativas de supervisión deben adaptarse a las nuevas innovaciones, manteniendo al mismo tiempo las normas prudenciales apropiadas.

    En conclusión, la tecnología disruptiva  (criptomonedas, DLT, Fintech) está siendo tomada muy seriamente por el BIS;  para ellos puede representar un desafío a la banca corresponsal en materia de mensajería, compensacion y liquidación;  y a la banca tradicional si no se mueve en alguna dirección para no quedar en el último escenario planteado. Lo ideal sería quedarse en los primeros lugares de los cinco escenarios, como parece ser que es el rumbo que están eligiendo los centros bancarios de Liechtenstein, Malta y algunos asiáticos.

     

  • 22 países se unen para conformar la Asociación Blockchain Europea

    A raíz de la celebración del Digital Day 2018 el 10 de Abril, 22 países europeos firmaron una Declaración sobre el establecimiento de la Asociación Europea Blockchain.

    La Asociación será un vehículo de cooperación entre los Estados miembros para intercambiar experiencias y conocimientos técnicos y regulatorios y prepararse para el lanzamiento de aplicaciones Blockchain en toda la Unión Europea en el Digital Single Market (mercado único digital) en beneficio de los sectores público y privado. Esto debería garantizar que Europa continúe desempeñando un papel de liderazgo en el desarrollo y despliegue de las tecnologías Blockchain, según lo expresado en el comunicado de prensa.

    Durante el discurso pronunciado ayer, el CE Vice Presidente exhortó a Europa a convertirse en un líder en tecnologías digitales por trabajar en innovación Blockchain así como desarrollo de inteligencia artificial (AI).

    Blockchain es una tecnología para promover la confianza del usuario. Hace posible compartir información en línea, acordar y registrar transacciones de una manera verificable, segura y permanente. La tecnología ya se está probando con éxito, principalmente en servicios financieros, y se volverá más operativa e integrada en un número cada vez mayor de servicios digitales, como informes regulatorios, energía y logística en los próximos años.

    Mariya Gabriel, Comisaria de Economía y Sociedad Digital, recibió con beneplácito la firma de la declaración diciendo: ‘En el futuro, todos los servicios públicos utilizarán la tecnología blockchain. Blockchain es una gran oportunidad para Europa y los Estados miembros para repensar sus sistemas de información, promover la confianza del usuario y la protección de datos personales, ayudar a crear nuevas oportunidades comerciales y establecer nuevos áreas de liderazgo que benefician a los ciudadanos, los servicios públicos y las empresas. La Asociación lanzada hoy permite a los Estados miembros trabajar junto con la Comisión Europea para convertir el enorme potencial de la tecnología blockchain en mejores servicios para los ciudadanos ‘.

    La naturaleza descentralizada y colaborativa de blockchain y sus aplicaciones permite explotar a gran escala el mercado único digital desde el principio. La estrecha cooperación entre los Estados miembros puede ayudar a evitar enfoques fragmentados y garantizar la interoperabilidad y el despliegue más amplio de servicios basados ​​en cadenas de bloques. La Asociación contribuirá a la creación de un entorno propicio, en pleno cumplimiento de las leyes de la UE y con modelos claros de gobernanza que ayudarán a los servicios que utilizan Blockchain a florecer en toda Europa.

    La Comisión Europea también lanzó el Observatorio y Foro Blockchain de la UE en febrero de 2018 y ya ha invertido más de 80 millones de euros en proyectos que apoyan el uso de blockchain en áreas técnicas y sociales. Alrededor de 300 millones más se destinarán a blockchain para 2020.

    La lista de países signatarios de la Declaración la componen: Austria, Bélgica, Bulgaria, República Checa, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta , Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, Eslovaquia, Eslovenia, España, Suecia, Reino Unido.

    Otros países, miembros de la UE y del Espacio Económico Europeo están invitados a unirse a la Asociación Europea Blockchain.