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Categoría: Marcos Regulatorios

  • Los lugares más fáciles del mundo para obtener la ciudadanía o residencia, desde Tailandia hasta Santa Lucía

    No todo el mundo llega a ser un ciudadano global.

    Esa es una conclusión del informe anual de Henley & Partners sobre las nacionalidades y los pasaportes más poderosos del mundo. El informe, publicado la semana pasada, clasificó a Francia como el país con la nacionalidad más poderosa, y Somalia como el más débil. El índice general tiene en cuenta el número de países al que los ciudadanos pueden viajar sin visado y los otros países en los que pueden establecerse sin problemas, así como el PIB, la paz y la estabilidad de la nación y el desarrollo de los derechos humanos.

    No todo está perdido, sin embargo, para aquellos que provienen de nacionalidades cercanas a la parte inferior del índice. Para mejorar su capacidad de moverse y establecerse en el mundo con facilidad, el informe señala otra opción: simplemente comprar la residencia o ciudadanía en otro país mediante la inversión en una propiedad o fondo del gobierno, o pagar algún otro tipo de tarifa. Pero con costos que van desde $ 15,900  (Tailandia) en el extremo inferior a $ 8 millones (Austria), es una opción disponible para unos pocos, aunque estos últimos tengan una variedad de opciones para escoger.

    Tailandia es el lugar más barato para comprar residencia. Por solo $ 15,902, los clientes pueden obtener una residencia que les permita viajar sin visa a 75 destinos. El Reino Unido es la opción de residencia más cara: las personas interesadas en obtener una residencia en el Reino Unido y el acceso a viajes sin visa a 177 destinos necesitan gastar más de $ 2.7 millones. Estas llamadas ‘golden visa (visas de oro)’  son particularmente populares entre los ciudadanos chinos ricos, que fueron los destinatarios principales de la visa el año pasado. Las visas de oro otorgan a los destinatarios el derecho a trabajar en el Reino Unido durante tres años, y si invierten aún más dinero, pueden establecerse de forma permanente.

    Comprar ciudadanía no es necesariamente más caro que comprar residencia. En las islas del Caribe, Antigua y Barbuda, Granada, Saint Kitts y Nevis y Santa Lucía, la ciudadanía se puede comprar entre $ 100,000 y $ 150,000. Una vez que se paga, la ciudadanía se emite dentro de tres a cuatro meses. La ciudadanía en estas islas ofrece viajes sin visa a más de 130 destinos.

    Aquellos interesados ​​en obtener la ciudadanía de un estado miembro de la Unión Europea, y así tener el derecho de vivir y trabajar en todo el bloque, pagarán mucho más dinero. Malta ofrece ciudadanía a quienes invierten $ 1.2 millones, generalmente después de 12 meses. Por el doble de esa cantidad, Chipre expide la ciudadanía dentro de tres a seis meses.

    Por último, les mostramos el índice completo de pasaportes de Henley, que clasifica a todos los pasaportes del mundo de acuerdo con la cantidad de países a los que sus titulares pueden viajar sin visado. La clasificación se basa en datos exclusivos de la Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA), que mantiene la base de datos de viajes más grande y precisa del mundo, y se ve reforzada por una amplia investigación interna. El índice se actualiza en tiempo real, como y cuando entran en vigencia los cambios en la política de visas.

    Con el índice de pasaportes de Henley, se  puede evaluar dónde uno se encuentra en el espectro de la movilidad global y descubrir cómo maximizar la libertad de viaje a través de la ciudadanía por inversión. Junto con el índice de calidad de nacionalidad de Henley & Partners – Kochenov, el índice se considera el estándar de referencia más confiable para los ciudadanos del mundo.

    En el ranking 2018, Japón y Singapur desplazaron a Alemania del primer lugar. Estos 2 países lideran el listado con 180 países a los que sus titulares pueden ingresar sin necesidad de visa. Alemania ocupa el segundo puesto.

    En la región, Chile ocupa el puesto 16 con ingresos a 161 países sin visa, un escalón por debajo Brasil (160)  y dos debajo Argentina con 158, que lideran entre los tres la mayor cantidad de países a los que se puede acceder . Más abajo en la tabla, México (144) , Uruguay (139)  y Costa Rica (136)  continúan por la calidad de su pasaporte en materia de acceso libre, mientras que Venezuela (130), Panamá ( 129) y Guatemala (123) se sitúan un poco más arriba de la media global.

     

  • Relajan normativas de riesgo aplicando tecnología financiera en negocios de préstamos personales en Hong Kong

    La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) emitió el miércoles pasado directrices para los bancos sobre la gestión del riesgo de crédito para negocios de préstamos personales. Las pautas permiten a los bancos adoptar tecnología innovadora para administrar los riesgos crediticios relacionados con el negocio de préstamos personales, en un intento por mejorar la experiencia del cliente en el entorno digital.

    Bajo las nuevas pautas, los bancos pueden separar una porción de su cartera de préstamos personales como ‘Nueva Cartera de Préstamos Personales’ (NPP), respecto de la cual no se requerirá el cumplimiento de las prácticas crediticias convencionales. En lugar de recopilar pruebas de ingresos de los prestatarios para evaluar su capacidad de pago, los bancos pueden adoptar nuevas técnicas y prácticas de gestión del riesgo de crédito habilitadas por tecnología innovadora, como big data y análisis del comportamiento del consumidor, para aprobar y administrar los riesgos de crédito relacionados.

    Para garantizar una gestión adecuada de los riesgos asociados, los bancos deben establecer un límite para la NPP, que no debe superar el 10% de su base de capital. En la etapa inicial, el monto del crédito otorgado a los prestatarios individuales generalmente debería ser menor que el de los productos crediticios convencionales.

    Al aplicar nuevas técnicas y prácticas de gestión del riesgo de crédito, los bancos deben llevar a cabo el negocio crediticio de manera responsable y proporcionar a los clientes información adecuada, incluyendo características clave del producto y sus obligaciones de reembolso bajo el producto del préstamo, para permitirles tomar decisiones informadas sobre préstamos y evitar sobreendeudamiento. El HKMA revisará la efectividad de las nuevas prácticas de gestión de riesgos en una coyuntura adecuada y considerará el alcance futuro de la aplicación de los nuevos arreglos.

    El Subdirector Ejecutivo del HKMA, Arthur Yuen, dijo: ‘Las nuevas directrices permitirán a los bancos ser más innovadores y adoptar más tecnología financiera en el negocio de préstamos personales para mejorar la experiencia digital del cliente. Este es también un avance importante en la supervisión bancaria ‘.

    Como parte de las siete iniciativas del HKMA para promover el Smart Banking en Hong Kong en septiembre de 2017, la iniciativa «Banking Made Easy» tiene como objetivo simplificar las prácticas de supervisión bancaria, facilitando así la aplicación de tecnología financiera , en un intento por mejorar la experiencia digital del cliente. Las nuevas pautas se desarrollan después de las consultas realizadas a los bancos y las empresas de tecnología  por la fuerza de trabajo del HKMA «Banking Made Easy».

  • Vientos de cambio en la banca transfronteriza

    Habiendo permanecido relativamente sin cambios durante muchas generaciones, el mapa de pagos transfronterizos se está transformando. Las fuerzas que impulsan el cambio vienen desde todos los ángulos, remodelando por completo el paisaje bancario y dibujando un nuevo mapa.

    Los nuevos participantes están cambiando las expectativas y la demanda. Los grandes bancos en el mundo se están retirando de sus sociedades tradicionales de corresponsalía bancaria, dejando a muchas empresas sin acceso a opciones de pago transfronterizas asequibles a través de su banco habitual. Sin embargo, el first- digital business  (la creación de nuevos diseños de negocios borrando los mundos digital y físico) está creciendo rápidamente. Y como estas empresas a menudo son globales desde el principio, para su éxito es esencial que tengan acceso a soluciones de pago transfronterizas rápidas, asequibles y fáciles de administrar.

    La nueva generación de FinTechs, que es excepcionalmente buena para enfocarse en la relación con el cliente, está abordando esta necesidad. Y están abordando el desafío de contar con la infraestructura adecuada de back-office trabajando con bancos tradicionales, que proporcionan las conexiones necesarias. Pero, para que los bancos eviten terminar como simples utilidades, manejando solo las funciones administrativas menos rentables, también necesitan avanzar en la cadena de valor y enfocarse en entregar las mejores soluciones para sus clientes.

    Este torbellino de cambios en el mercado, junto con los nuevos requisitos regulatorios, está creando una tormenta perfecta en la industria. Como el mercado no habían sido desafiados desde que comenzó el comercio internacional, muchos bancos tradicionales han tenido dificultades para adaptarse y competir de manera efectiva ahora qué si lo han sido. Sin embargo, estos proveedores tradicionales no han perdido la batalla todavía.

    El cambio trae oportunidad

    Banking Circle recientemente encargó una investigación sobre los cambios en los pagos y el panorama bancario. Presentando una serie de entrevistas con bancos medianos y grandes, ‘Re-dibujando el mapa: El panorama cambiante de la banca y los pagos transfronterizos’, revela que los componentes de la Industria Bancaria de todos los tamaños se mantienen de hecho en la mejor posición para aprovechar la oportunidad de revisión del sector, siempre y cuando estén listos para el desafío.

    Solo aquellos bancos que estén completamente comprometidos y listos para un cambio fundamental en la mentalidad institucional estarán a la altura del desafío. Los bancos más pequeños, muchos de los cuales ya están experimentando un rápido crecimiento en su base de clientes corporativos, también tienen nuevas perspectivas en el nuevo panorama. Las FinTechs aún no le hacen mella al dominio de los bancos, pero esto solo seguirá siendo cierto si los bancos se adaptan para seguir siendo competitivos.

    En estas primeras etapas de la economía digital, las grandes instituciones continuarán dominando el espacio de pagos. Sin embargo, las FinTechs podrían amenazar la rentabilidad y el éxito continuos de los bancos. Los bancos más pequeños, adaptables, flexibles y progresistas también tienen una oportunidad real. Para el año 2017 las transacciones globales en FinTech fueron un poco menos del 8 % del total, pero esta cifra finalmente es la que están perdiendo los bancos tradicionales. Se pronostica que Fintechs se duplicará con creces en los próximos cinco años, más de tres veces más rápido que la tasa de crecimiento prevista para el mercado transfronterizo de pagos
    como un todo.

    Para ellos, un ecosistema de asociación, en el que terceros manejen sus funciones bancarias no esenciales, podría ser crucial. Trabajar con una utilidad financiera de terceros, que puede hacer las conexiones e infraestructuras de manera más eficiente y a un menor costo, permite a los bancos de todos los tamaños enfocar los recursos en la relación con el cliente y aumentar su base de clientes, brindando nuevas soluciones al mercado rápidamente, permitiéndoles para competir con los jugadores más grandes.

    Siguiendo los pasos de FinTech

    Las FinTechs están prosperando en el mercado de consumo y es probable que prosperen en el espacio de pagos corporativos en los próximos años. La propuesta al consumidor es simple pero altamente efectiva: ofrecer un servicio que sea transparente, rápido, económico y empaquetado de manera amigable. No hay ninguna razón para que este modelo no se pueda replicar en el espacio B2B (negocio a negocio), por lo que ahora es el momento de que los bancos actúen.

    Los volúmenes de pago transfronterizos de B2B en FinTech siguen siendo bajos en comparación con los de los bancos, pero la influencia de los nuevos participantes de FinTech es poderosa. Y con los pagos B2B comenzando a evolucionar, ahora hay una gran oportunidad para que los bancos creen soluciones que puedan servir mejor a sus clientes corporativos. Para que esto suceda, deben interactuar con otras entidades que pueden proporcionar conección e infraestructura, para servicios ofrecidos fuera de sus geografías centrales.

    Y eso no es algo fácil para un banco tradicional.

    Financial Utilities, que no compite con los bancos o los FinTechs, puede apuntalar la oferta de una institución financiera, permitiéndoles concentrarse en sus clientes y agregar valor a su propuesta de servicio al cliente, y lo que es más importante, seguir siendo competitivos.

    ‘Re-drawing the Map’ incluye ideas de los jefes de banca corresponsal, administración de efectivo y banca transaccional en instituciones grandes y de nivel medio en toda Europa y en Canadá. Y el mensaje abrumador es que los bancos de todos los tamaños reconocen los desafíos futuros y se esfuerzan para cumplir con las nuevas expectativas. En particular, es alentador ver que los bancos ya están adoptando la necesidad de trabajar con socios externos en todo el ecosistema bancario, para proporcionar las mejores soluciones y niveles de servicio posibles. Esta es la única forma en que los bancos sobrevivirán en la economía digital.

    Asumiendo la competencia

    Mientras que los proveedores de pagos alternativos están en condiciones de ofrecer soluciones más rápidas y más baratas para satisfacer las necesidades de pago específicas, el mercado está abierto para que las instituciones de todos los tamaños ofrezcan soluciones corporativas integradas. Una alternativa a los pagos alternativos.

    La creciente competencia en el mercado global ha llevado a que las empresas digitales tengan márgenes estrechos. Por lo tanto, están más centrados en los costos de transacción y la velocidad de lo que pudieron haber sido sus predecesores. El cashflow está bajo más presión en la era digital.

    Con sus relaciones de clientes comerciales de larga data, los bancos realmente entienden las necesidades específicas de sus clientes corporativos. Como tales, pueden crear soluciones adaptadas para trabajar con las complejidades de la tesorería moderna, a la vez que satisfacen las altas expectativas de servicio.

    Los bancos entrevistados para la preparación del documento técnico toman en serio la competencia de FinTech. Se están preparando para enfrentar su mayor desafío en generaciones. Y, a medida que se redibuja el mapa internacional de banca y pagos, los ganadores serán aquellas instituciones, grandes y pequeñas, que puedan abrazar por completo una mentalidad digital.

    Para competir con la creciente ola de empresas desafiantes FinTech, los bancos progresistas están comenzando a implementar planes para alejarse de su tradicional y compleja red de tarifas y subsidios internos de venta cruzada.  Los bancos que se animen a irrumpir internamente (incluso a riesgo de erosionar los ingresos tradicionales), y asuman la valentía para derribar muros heredados, son  los que prevalecerán. Tendrán que ofrecer soluciones rápidas, rentables y transparentes tanto para transacciones locales como transfronterizas. McKinsey estima que los bancos existentes  que quieran aprovechar al máximo la oportunidad de la globalización digital será necesario reducir  de su negocio los costos de las transacciones hasta en un 95%.

    Para tener acceso a una copia del informe completo de investigación ‘Re-dibujando el mapa: El panorama cambiante de la banca y los pagos transfronterizos’, haga clic aquí.

  • Criptomonedas y dinero fiduciario pueden coexistir, según Ministro de Finanzas de Luxemburgo

    En una reciente entrevista, el ministro de finanzas de Luxemburgo, Pierre Gramegna, afirmó que el mercado tiene espacio suficiente para aceptar a las criptomonedas, las cuales, en su opinión, pueden coexistir con el dinero fiduciario. También declaró que el país está bastante interesado en proseguir los negocios con criptomonedas y atraer a nuevas compañías sustentadas en la Fintech.

    El ministro Gramegna también expresó que no cree que las criptomonedas lleguen a ser un sustituto para el dinero fiduciario, pues su índice de volatilidad es alto en comparación con, por ejemplo, el dólar o el euro. Sin embargo, estaría dispuesto a pagar su «baguette» en bitcoin, aunque manifestó que no necesariamente tendría que usar criptomonedas para pagar electrónicamente, porque hay aplicaciones como Digicash en Luxemburgo, por ejemplo.

    De igual forma, comenta que para que dicha coexistencia ocurra debe haber un marco regulatorio justo que permita su desarrollo. En este sentido, Luxemburgo fue uno de los primeros países de la Unión Europea en aplicar las mismas leyes (de la autoridad bancaria) que regulan los comercios tradicionales, a los exchanges de criptomonedas.

    «Luxemburgo aplicó el régimen de las empresas de pago a las empresas de bitcoin con base en una directiva europea y nosotros fuimos los primeros en hacerlo para poder controlar mejor a los operadores del mercado. Llevamos a cabo todos los controles previstos por la directiva y cada empresa de pago debe, por sí misma, verificar la identidad de sus clientes y poner en marcha políticas contra el lavado de dinero, tan pronto como pasamos de criptomonedas a monedas tradicionales, o viceversa.»

    Pierre Gramegna, ministre des Finances et Yuzo Kano, PDG de bitFlyer, le 19 janvier au Japon. (photo MFIN)

    En cuanto al tema de impuestos, Gramegna cree conveniente esperar al establecimiento del marco legislativo para las criptomonedas previsto por el G20, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo (OCDE) y la Unión Europea.

    Por su parte, el ministro reiteró el interés del país en aceptar nuevas iniciativas y compañías enfocadas en la Fintech y criptomonedas, por ello las autoridades han mantenido una postura flexible sobre las regulaciones, atrayendo la atención de cientos de empresas extranjeras que ya han empezado a invertir en el territorio.

    En la entrevista, el ministro declaró lo siguiente:

    El Bitcoin es principalmente un medio de pago, garantizado por cualquier banco central si ambas partes, el comprador y el vendedor, aceptan ese pago. Pero si lo conserva y comienza a ahorrarlo se convierte en un activo, sujeto a las fluctuaciones del mercado. Aunque esto también aplica para los bonos y activos financieros o monedas tradicionales, los cuales pueden verse afectados por este factor de oferta y demanda, por eso son volátiles, pero en menor medida que las criptomonedas.  

    Manteniendo el ideal del desarrollo tecnológico, Luxemburgo ha escalado al tope de la lista de países europeos interesados en las nuevas tecnologías Fintech y Blockchain, reconociendo su potencial en un mercado cada vez más influyente a nivel internacional. Lo ha hecho Luxemburgo al crear un estado de institución de pago electrónico para las empresas en el campo de las monedas virtuales. Las criptomonedas y toda la tecnología de Blockchain forman parte del mundo de FinTech, que es donde se reúnen las finanzas.

    BitFlyer, una de las plataformas de bitcoin más grandes del mundo, se mudó recientemente a Kirchberg después de ser aprobada como una institución de pago electrónico por el Ministerio de Finanzas.   Anteriormente ya lo había hecho Bitstamp, con lo cual Luxemburgo, de hecho, se ha convertido en el centro europeo con mayor presencia del mundo cripto por volumen de transacciones, aunque con la llegada de Binance a Malta, y la posición amigable de Liechtenstein la competencia se les endurece; pero algo que sí es seguro, es que el mercado cripto va rumbo a consolidarse en la Unión Europea.

     

  • El problema del Deutsche Bank

    El Grupo chino HNA crea más problemas de los que resuelve, una fusión con un banco estadounidense puede ser la única salida

    Viendo los dramas financieros relacionados del Grupo HNA de China y el Deutsche Bank AG de Alemania, nos hace recordar que el esquema deliberado y el orden impuesto desde arriba por expertos y reguladores es en gran medida una ilusión. El mundo está lleno de estrategias mal pensadas, especialmente en la interacción de las políticas públicas y el gobierno corporativo.

     Entonces, ¿cuál es el problema para el Deutsche Bank?

    Los bancos se enfrentan a costes de financiación más elevados a corto plazo debido al endurecimiento [de la política monetaria] de los bancos centrales, a la vez que no tienen activos que comprar con rendimiento a largo plazo. Los bancos se ven limitados por el doble impacto de las restricciones a la concesión de préstamos debido a la regulación y a la escasez de activos de calidad, como consecuencia de una década de compras por parte de los bancos centrales durante un periodo de demasiada flexibilización.

    En un entorno de mercado ya de por sí difícil, las instituciones mal gestionadas son las primeras en meterse en problemas. Esta es la razón por la que Deutsche Bank tuvo que recaudar 9.600 millones de dólares el año pasado a través de una emisión de acciones, lo que resultó que el conglomerado chino HNA se convirtiera en su principal accionista.

    Deutsche Bank buscó durante años y en vano un nuevo accionista antes de la llegada del Grupo chino HNA. Cuando el oscuro grupo chino comenzó a acumular acciones del Deutsche Bank en febrero de 2017, la situación en el banco era grave, y lo había sido ya durante años.

    El directorio y la gerencia del Deutsche Bank fueron incapaces de articular una estrategia para el negocio durante más de una década, y la culpa en última instancia recae sobre el directorio y el presidente Paul Achleitner. Como la mayoría de los órganos de supervisión en Europa, el consejo de administración del Deutsche Bank demostró ser notablemente inepto en los últimos años, lo que refleja básicamente la negligencia de la gobernanza de los bancos en la Unión Europea.

     Miedo al contagio

    Para ilustrar lo grave que debe ser la situación en el Deutsche Bank, hay que considerar el hecho de que sea los reguladores de la UE como de los EE.UU. no tomaron ninguna medida para investigar a los desconocidos que están detrás del Grupo chino HNA- una vez más, el mayor accionista del Deutsche Bank.

    Según el Financial Times, la inversión del Grupo chino HNA en el Deutsche Bank sugiere la posibilidad de “un accionista adicional no revelado detrás de una de las entidades del HNA”. Esta es una revelación muy importante. Sin embargo, hay que tener en cuenta que los reguladores de ambos lados del Atlántico no tomaron ninguna medida -al menos en público- por temor a derrocar al debilitado Deutsche Bank.

    Normalmente, cuando se oculta la identidad del beneficiario real de un banco en EE.UU., el regulador principal adopta una medida de aplicación y envía una notificación al Fiscal General de EE.UU. y a otras agencias de control. Las partes involucradas empiezan a pensar en poder ir la cárcel.

    Después de una ola de negocios de 50.000 millones de dólares, gran parte alimentada por deudas, el Grupo chino HNA dejó una amplia huella de destrucción de valor a través del mundo de la banca, la aviación, la hotelería, los bienes raíces y otros sectores. ¿Cómo consiguió HNA la aprobación de los reguladores de la UE para esta inversión, a pesar de haber sido denegada en otros casos?

    El gobierno de Nueva Zelanda anuló una inversión del Grupo chino HNA en un banco, lo que indicaba grandes problemas. La Oficina de Inversiones en el Extranjero (OIO, por sus siglas en inglés) bloqueó un intento del Grupo chino HNA de comprar una firma de financiación de automotores, en parte debido a las dudas sobre la estabilidad financiera del conglomerado endeudado, informó Reuters. Al parecer, a la OIO no le gustaba la práctica del Grupo HNA de comprometer las inversiones de capital en empresas del grupo como garantía de préstamos.

    ¿Se consultó a los reguladores estadounidenses o incluso se les informó de las compras de acciones del Grupo HNA en el Deutsche Bank el año pasado? Deutsche Bank opera un negocio de valores principalmente en los Estados Unidos, el banco alemán tiene una compañía fiduciaria de 55.000 millones de dólares en Nueva York. Deutsche Bank Trust Corporation está regulada por la Fed y el estado de Nueva York, y es un actor importante en el mercado de valores comerciales respaldados por hipotecas.

    Sin embargo, en el extraño caso de Deutsche Bank y el Grupo HNA, no está ocurriendo nada. La comunidad reguladora se vio completamente desbordada durante el último año y no puede hacer mucho por miedo al contagio financiero. De hecho, el desorden en el Deutsche Bank muestra que “demasiado grande para caer” sigue estando vivo y que los reguladores globales son impotentes.

    La cuestión clave para los inversores es entender que precisamente nadie está a cargo cuando se trata del doble riesgo sistémico que plantean Deutsche Bank y el Grupo chino HNA. Si HNA se ve obligada a deshacer su inversión apalancada en Deutsche Bank, el banco alemán estará en peor situación que antes. Se habrá perdido más de un año involucrado con un inversor surrealista que desapareció en la niebla como un personaje de una mala película de artes marciales chinas.

    ¿Quién, entonces, dará un paso adelante para rescatar al Deutsche Bank, que todavía necesita desesperadamente ser salvado?

    Venta de Remate

    Cabe destacar que una posible combinación de la saga del Deutsche Bank en Alemania es la venta de su negocio bancario estadounidense. JPMorgan intervino en el debate del Deutsche Bank hace varias semanas con la publicación de un informe de investigación para clientes que decía que Deutsche debería reducir su negocio en EE.UU. “para crear valor para los accionistas”. Pero como la Canciller alemana Angela Merkel tiró el banco alemán por la borda hace ya varios años, el valor restante del Deutsche Bank ahora es cuestionable.

    Los informes que el ex CEO de Merrill Lynch, John Thain, fue nombrado miembro del consejo de supervisión del Deutsche Bank son ciertamente buenas noticias. Thain es un operador veterano, pero lamentablemente no es el CEO. Más que nada, el Deutsche Bank necesita decirles a los inversores y a los reguladores por qué este banco debería seguir existiendo. Si, de hecho, Deutsche Bank sigue adelante con la venta de su unidad en Estados Unidos, entonces todo el negocio podría volver a estar en el juego.

    Pero si el banco tropieza de una manera que sorprende a los políticos europeos distraídos, rápidamente sería necesario buscar una fusión planeada. Nuestros candidatos para la primera fusión zombie de esta década: Deutsche Bank y Citigroup. Ninguno de los dos bancos tiene un negocio bancario nacional o una base de financiación particularmente sólida, pero existen algunas asimetrías interesantes. Financieramente sería un desastre para los accionistas, pero desde una perspectiva regulatoria, tiene todo el sentido del mundo.

    Por Christopher Whalen – Institutional Risk Analyst

    Christopher Whalen es el presidente de Whalen Global Advisors y el autor de “Ford Men”. Este artículo fue publicado por primera vez por el Institutional Risk Analyst.

    Los puntos de vista expresados en este artículo son las opiniones del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de GCCViews.

  • Binance establecerá centro de operaciones en Bermuda con inversión de $15 millones de dólares

    Mientras que algunos gobiernos dicen que ven los posibles beneficios futuros de un centro local de criptomonedas, las jurisdicciones más proactivas ya están cosechando las recompensas. El ejemplo más reciente proviene de Bermuda, que está avanzando rápidamente en sus regulaciones receptivas a la criptografía y fortaleciendo la economía local.

    Y parece que no hay compañía en el mundo de las criptomonedas que sea tan popular como Binance en este momento. Teniendo en cuenta su posición en la industria, uno esperaría que algunas empresas y gobiernos prestaran atención a Binance. Sin embargo, parece que la compañía está golpeando primero, ya que Binance Group hace una especie de titular prácticamente cada dos días. Sin embargo, este es un desarrollo positivo para la industria de criptomonedas en general.

    La compañía recientemente estableció su Headquarter en Malta, donde tiene previsto generar unos 200 empleos directos, y ahora parece que Binance Group se está enfocando en Bermuda. Aunque ese país no es necesariamente nuevo en la criptomoneda o la tecnología blockchain, no demasiadas empresas han aparecido en los titulares en los últimos meses. En una conferencia de prensa la semana pasada, el Primer Ministro y Ministro de Finanzas David Burt firmaron un Memorando de Entendimiento con Binance Group. Esto parece insinuar una asociación en desarrollo entre estas dos entidades, que solo puede considerarse una muy buena noticia.

    Binance trae empleos, educación e inversión a Bermuda

    Burt firmó el memorando con Changpeng Zhao, fundador y director general de la segunda mayor bolsa de criptomonedas del mundo por capitalización de mercado. Burt dijo que los objetivos de Binance «se alinean con sus objetivos y metas para proporcionar una jurisdicción líder bien regulada, ideal para el crecimiento de la industria fintech».

    Según el acuerdo firmado, la compañía establecerá un Centro Global de Cumplimiento en el país que creará 40 empleos. Binance también invertirá $ 10 millones en educación para los residentes locales, y $ 5 millones en las empresas de Blockchain con sede en Bermuda.

    Aunque está lejos de las raíces asiáticas de Binance, Bermuda es una opción ideal para un departamento de cumplimiento global. El idioma oficial es el inglés, es un centro financiero extraterritorial establecido y, como Territorio Británico de Ultramar autónomo, ofrece un sistema legal similar al de otros países del Commonwealth como Australia y Canadá. Además, el gobierno local está promoviendo un entorno regulatorio acogedor para las empresas de criptomonedas.

    Zhao dijo que la investigación realizada por Binance muestra que Bermuda tiene «uno de los principales organismos reguladores» para la moneda virtual: «Creemos que el Gobierno de Bermuda y el organismo regulador son uno de los organismos más accesibles, más razonables y más progresistas del planeta».

    Bermudas establece un marco legal

    También el viernes, la Ley de negocios de divisas virtuales de Bermuda pasó a la Cámara de los Comunes en el Reino Unido. Se espera que el proyecto de ley, que busca fomentar el desarrollo de la industria local de criptomonedas, pase al Senado esta semana . Cubre la emisión y venta de criptomonedas, ICO, intercambios, billeteras y otros servicios.

    «Cuando se observa a otras jurisdicciones, o no han sido centros bancarios tradicionalmente o no tienen el mejor historial en lo que respecta a KYC / AML, o están en países en desarrollo que actualmente no son aptos para respaldar un crecimiento rápido de una tecnología o sistema financiero. Bermuda sí «, comentó Joseph Weinberg, presidente de Shyft, una solución en Blockchain de KYC / AML . «Además de eso, Bermuda también cuenta con una fuerza laboral altamente calificada con experiencia en regulación y cumplimiento y leyes de valores. La isla también tiene una rica historia empresarial y una disposición para aprender y adaptarse rápidamente. Esto hizo una relación de trabajo increíble en la construcción de regulación para la comunidad crypto «.

    Según Zhao, la bolsa ya comenzó a trabajar con los abogados locales para garantizar que la nueva oficina cumpla con la ley. Burt dijo que el gobierno quiere hacer de Bermuda «el primer país del mundo» para «gobernar de manera integral» las ofertas iniciales de monedas (ICO) dentro de la jurisdicción del país.  «Queremos asegurarnos de que Bermuda es el lugar número uno del mundo para la regulación dentro de este espacio. Tenemos una reputación que proteger, la protegeremos, pero en este momento trabajaremos con todas las personas que creemos que representan el futuro crecimiento para la gente de este país y oportunidades y empleos futuros».

  • «No hay justicia» en la desbancarización de los países del Caribe, dijo el Primer Ministro de Antigua

    El primer ministro de Antigua y Barbuda, Gaston Browne, dice que no hay justicia en la desfinanciación y exclusión de pequeños estados caribeños del sistema de pagos internacionales.

    «De-banking  y de-risking socava la capacidad de los países pequeños para cumplir su agenda de desarrollo y lesiona sin ningún mecanismo de reparación», dijo Browne ante una audiencia de otros primeros ministros, funcionarios del banco central y financieros del Caribe y  representantes del sector privado  al dirigirse a un foro en Santa Lucía el jueves organizado por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).

    Las declaraciones de Browne fueron parte de un amplio discurso sobre los graves desafíos que enfrentan los países del Caribe en el sector de servicios financieros como consecuencia de las acciones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) con sede en París, la Financial Action Task Force (GAFI), la Comisión de la Unión Europea y el gobierno de los Estados Unidos, según una declaración del Gobierno de Antigua y Barbuda.

    Browne, quien tiene la responsabilidad principal en asuntos financieros en los Jefes de Gobierno del cuasi-Gabinete de la Comunidad del Caribe (CARICOM), dijo que la reducción de riesgos, que implica la pérdida de las relaciones bancarias entre los bancos caribeños y los bancos internacionales, «sigue siendo amenaza inminente que podría crear inestabilidad financiera, sumergiendo a nuestros países en la pobreza, el caos y la confusión. Las consecuencias de la reducción del riesgo -intencionales o no intencionales- podrían ser más devastadoras que cualquier desastre natural», dijo Browne, ex banquero y gerente financiero.

    Recordando que «la eliminación de riesgos se utiliza como una herramienta política de guerra financiera, para sancionar estados deshonestos o no cooperativos», el líder de Antigua y Barbuda argumentó que «nunca debería utilizarse como un instrumento para castigar a la gente inocente en los países cooperativos y dóciles en el Caribe».

    Antigua and Barbuda Prime Minister Gaston Browne.

    «La prestación del servicio de corresponsalía bancaria es un derecho humano fundamental», dijo. «Es tan importante como la provisión de otros servicios básicos, que incluyen servicios de agua, electricidad y banda ancha».

    Browne estableció medidas para abordar el problema del ‘de-risking’ que, dijo, podría cerrar los sistemas financieros establecidos y regulados, y así alentar métodos no regulados que alimentarían el lavado de dinero y otros delitos financieros.

    Browne opinó que “el mecanismo más eficaz para luchar contra el blanqueo de dinero y el financiamiento del terrorismo no es la reducción del riesgo, sino la plena cooperación de todos los Estados a nivel mundial”.

    El Coordinador de la Unidad de Desarrollo Económico de la oficina de la CEPAL en Puerto España, Sheldon McLean, reconoció la necesidad de adoptar medidas urgentes y presentó las principales recomendaciones a corto y largo plazo formuladas por la CEPAL en su último estudio sobre los desafíos de la reducción del riesgo. “Una disrupción en las relaciones de corresponsalía bancaria provocaría una crisis financiera que podría desestabilizar a las economías afectadas”, afirmó McLean.

    Entre las propuestas que hizo el Primer Ministro están alentar a todos los bancos a enfocarse en administrar riesgos de delitos financieros, en lugar de evitar riesgos, y la utilización de nueva tecnología, incluida Blockchain, para identificar transacciones sospechosas y garantizar la trazabilidad total, según su declaración.

    Se ha dicho que Browne ha sido el principal defensor de los derechos de los países del Caribe en este asunto desde julio de 2014, llevando su misión a instituciones financieras internacionales, organismos multilaterales y foros del sector privado.

  • e-identity en Estonia.

    «Con la firma digital y la tarjeta de identificación legible por máquina (ID card), creamos el e-ciudadano»,   Toomas Hendrik Ilves, ex- presidente de Estonia

    A diferencia de muchos otros países, cada estonio, independientemente de su ubicación, tiene una identidad digital emitida por el estado. Gracias a ello Estonia está por delante de los países que aún intentan encontrar la manera de autentificar a las personas sin contacto físico.
    En Estonia, todas las personas que usan su tarjeta de identificación o identificación móvil pueden identificarse de manera segura, usar los e- servicios (que con casi todos en Estonia) y firmar digitalmente .

    Ser pionero de los servicios digitales puede parecer desalentador a primera vista, en realidad los riesgos no son mayores o menores que los de una sociedad en papel, son simplemente diferentes. La clave para garantizar la seguridad digital no es el estado del arte de la tecnología, sino simplemente tener disciplina continua. Para resistir constantemente el amplio espectro de amenazas cibernéticas y ganar usuarios, la confianza necesita un trabajo de prevención constante y deliberado que pueda garantizar que los sistemas funcionen sin problemas y con rapidez.
    Hoy en día, podemos ver que los estonios realmente confían en las soluciones electrónicas y están ansiosos por utilizarlas de tal manera que las modernas soluciones de IT (Tecnología de la Información) se han convertido en una parte integral de su vida cotidiana.

    Objetivos y acciones claramente trazados

    Un esfuerzo continuo para convertirse en una sociedad digital de avanzada no era un camino fácil, pero para un país como Estonia, era lo suficientemente obligatorio para lograr su máxima ambición desde el inicio y convertirse en una competitiva y moderna sociedad europea.
    Gracias a la implementación de la identidad digital, Estonia puede ahora disfrutar de muchas ‘primicias’ con tecnologías de última generación como firma digital, i-Voting, ID móvil y e-Residency.
    Estas soluciones son fáciles de usar para los ciudadanos y eficientes para la gobernanza pública, mientras ayuda a ahorrar energía, tiempo y dinero. La firma digital solo ahorra para cada ciudadano de Estonia cinco días hábiles por año.

    Hacer de las crisis un sentido de aprendizaje

    En los últimos días de agosto de 2017, funcionarios estonios recibieron un mensaje alarmante de los científicos:la mayoría de las tarjetas de identificación de Estonia eran teóricamente inseguras debido a la fabricación de chips que fueron un fracaso. Una semana después, el primer ministro se puso de pie y anunció el riesgo, las medidas para resolverlo y afirmó que Estonia mantendría su curso de gobierno electrónico.
    Aunque resolver el riesgo de seguridad fue un gran desafío y no todo fue perfectamente sin problemas, teóricamente el riesgo nunca se convirtió en una brecha de seguridad real y en unos pocos meses, se eliminaron los riesgos. En resumen, la crisis de seguridad en realidad demostró la fuerza de e-Estonia. Al día de hoy, ya todas las ID Card fueron reemplazadas siendo las actuales de máxima seguridad.
    Es inevitable que en un mundo de la Teconología las cosas se compliquen y vayan mal, pero para ello es importante apegarse a su confiable enfoque nórdico y hablar de los problemas abiertamente.

    Preguntas y respuestas

    ¿Cómo los datos relativos con la identificación electrónica de un individuo son protegidos contra los piratas informáticos y contra el abuso por el estado en sí mismo?
    La función de trazabilidad de datos permite a cada persona o empresa controlar exactamente quién  (por ejemplo una agencia gubernamental), y cómo se han utilizado los datos relacionado con su identificación electrónica. Los datos pertenecen al ciudadano, no al gobierno.

    ¿Qué puede hacer un ciudadano con su identidad electrónica?
    Aquí hay algunos ejemplos de cómo el IDe se usa regularmente en Estonia:

    • para probar la identidad al iniciar sesión en cuentas bancarias
    • para  firmas digitales
    • votar usando el sistema i-Voting
    • para verificar registros médicos, y usar el servicio de recetas electrónicas
    • para establecer una empresa, y presentar declaraciones de impuestos

    La firma digital ayuda a todos los ciudadanos a ahorrar 5 días hábiles por año.

    Hechos

    Gracias a la identificación electrónica, Estonia fue la primera en

    • implementar firma digital en 2002
    • realizar i-Voting en 2005
    • presentar un programa de residencia electrónica en 2014
    • establecer un intercambio de datos transfronterizo con Finlandia en 2017
    • 352 millones de firmas digitales a Marzo del 2017
    • El 98% de los estonios tiene una ID card que permite el uso de su identificación electrónica

  • El senador estatal de California Hertzberg avanza en la tecnología de Blockchain y en la legislación bancaria de cannabis

    El senador Bob Hertzberg (D – Van Nuys), representante del 18 ° Distrito Senatorial de California, avanzó con dos proyectos legislativos clave la semana pasada en las áreas del crecimiento emergente de la tecnología blockchain para corporaciones y finanzas del cannabis.

    La SB 838 permitiría el uso de la tecnología blockchain para crear un método más seguro para emitir y transferir certificados de acciones corporativas, mientras que la SB 930 ayudaría a las instituciones financieras a realizar transacciones con seguridad con negocios de cannabis con licencia. El senador Hertzberg presentó la SB 838 ante el Comité de Banca e Instituciones Financieras del Senado, mientras que la SB 930 tendrá su primera audiencia en ese Comité y enfrentará una votación en el Comité de Gobierno y Finanzas del Senado esta semana.

    La SB 838 permitiría a las corporaciones usar ‘tecnología blockchain o una o más redes distribuidas’ para registrar y mantener: 1) Nombres y direcciones de todos los accionistas registrados ; 2)Número de acciones registradas en cada nombre y 3) Todas las emisiones y transferencias de acciones.

    El mundo que nos rodea está cambiando, y el gobierno debe adaptarse a estos tiempos de rápida evolución. California necesita continuar con nuestro legado de abrazar tecnologías nuevas y en desarrollo, especialmente aquellas como blockchain, que se está adoptando en todo el mundo y presenta un alto nivel de seguridad que es resistente a la piratería.  Sen. Bob Hertzberg.

    Si bien el proyecto de ley del Senador Hertzberg es único y se dirige a funciones específicas dentro de los servicios financieros, California se uniría a otros estados del oeste que también están adoptando la tecnología blockchain. El proyecto de blockchain de Arizona se convirtió recientemente en ley, validando los datos almacenados y compartidos entre las corporaciones en Blockchain. Mientras tanto, Colorado y Wyoming también han avanzado, al igual que la pionera Delaware.  La SB 838 será presentada al Comité Judicial del Senado en mayo.

    La SB 930 crea una licencia de un banco chárter estatal con estatuto limitado que sería administrada y regulada por el Departamento de Supervisión Comercial. Los bancos financiados con fondos privados que reciben este estatuto podrían emitir cheques a los titulares de las cuentas para ser utilizados para: 1) Pagar impuestos y tasas estatales y locales; 2) Pagar a los vendedores de California por los bienes y servicios proporcionados al negocio del cannabis; 3)Pagar el alquiler y 4) Comprar estado y bonos locales y otros instrumentos de deuda

    El Departamento de Finanzas estima que California recaudará $ 600 millones en impuestos al cannabis el próximo año. Al menos la mayoría.  Según el comunicado de prensa del Sen. Hertzberg sobre la SB 930, las empresas de cannabis enfrentan riesgos de seguridad debido al volumen de efectivo que poseen, ya que estos ‘negocios llegan a las oficinas gubernamentales con bolsas de dinero para cumplir con sus obligaciones tributarias’.

    Todos coinciden en que debe haber una mejor manera para que las compañías de cannabis hagan negocios. Simplemente no pueden y no deberían tener que seguir administrando sus negocios como  operaciones del mercado negro. Hemos observado un gran interés y hemos recibido aportes de partes interesadas de todo el estado, y estoy seguro de que lo lograremos.  Sen. Bob Hertzberg.

    El senador Hertzberg no solo presentó los proyectos de ley, sino que también está educando a sus pares sobre Blockchain, señalando que 11 de los Fintech 50 de Forbes para 2018 dependen de Blockchain o están de alguna manera comprometidos con las criptomonedas. Explicó que hay una ‘multitud’ de otros casos de uso para la cadena de bloques más allá de las criptomonedas «volátiles» y existen aplicaciones sugeridas, como el voto y los títulos de propiedad.

    Tal vez la ley recién presentada podría allanar el camino para que las empresas accedan a blockchain como el proyecto Quorum de JPMorgan, que se dice que está en Blockchain para un acceso más amplio. El Senador Hertzberg ofrece más ejemplos locales, como UCLA y Berkeley, que han desarrollado laboratorios para promover la innovación dentro de las comunidades de blockchain y criptomonedas.

    Según el sitio web del Senador Hertzberg, que representa a casi 1 millón de residentes del Valle de San Fernando, está comprometido a analizar los grandes desafíos que enfrenta California, «decidido a trabajar en el gobierno para la próxima generación, no para las próximas elecciones».

  • El más reciente desarrollo blockchain de IBM brinda microfinanciamiento a las PYMES de África

    IBM está desplegando una nueva plataforma de financiación de Supply Chain ( cadena de suministro) en toda África, utilizando algoritmos de aprendizaje automático (machine learning)  y tecnología blockchain para extender los microcréditos a las pequeñas empresas.

    El laboratorio de investigación del gigante tecnológico en Kenia anunció ayer que está trabajando con Twiga Foods, una plataforma logística que conecta empresa a empresa directamente, quioscos y puestos de comida en África, en un nuevo concepto que permite desembolsar microcréditos a las empresas que usan una plataforma habilitada con blockchain .

    Este acuerdo ha permitido a Twiga Foods, que ayuda a los agricultores a distribuir plátanos, tomates, cebollas y papas a 2.600 quioscos en toda Kenia, agregar servicios financieros a su oferta y así ampliar su alcance. Para probar la nueva plataforma, Twiga Foods e IBM llevaron a cabo un piloto a fines del año pasado con 220 quioscos de comida pequeños, conocidos localmente como ‘mama mbogas’ en Swahili, en toda Kenia. Después de haber probado la plataforma durante un período de ocho semanas, se comprobó que sus clientes aumentaron el tamaño de sus pedidos en un 30%.

    La plataforma ya está lista para ampliarse en África, a nuevos sectores y proveedores, para fin de año.

    De izquierda a derecha: Abdigani Diriye, gerente del equipo de microfinanzas de IBM Research – Africa; Grant Brooke, CEO y cofundador, Twiga Foods; Kevin Gakuru, propietario de una pequeña empresa y Andrew Kinai, ingeniero de software, IBM Research – África

    La idea es utilizar algo que la mayoría de las personas en África tienen, esto es, teléfonos móviles, para brindarles algo que no tienen, que es el acceso al capital de trabajo a través de los microcréditos.

    Durante la prueba piloto, todos los préstamos se ejecutaron a través de dispositivos móviles y se destinaron directamente al capital de trabajo para las empresas. Cuando un minorista recibía un pedido de Twiga, recibía un SMS con opciones para financiar ese pedido. El minorista respondería luego, confirmando qué opción de préstamo preferían. El préstamo promedio fue de alrededor de US $ 30, ofrecido por cuatro y ocho días con una tasa de interés de uno y dos por ciento, respectivamente.

    Andrew Kinai, ingeniero principal de investigación en el proyecto de IBM Research, le dijo al medio GTR, que la plataforma trata de ‘vincular a las pymes, sus proveedores y los bancos’ y utilizar datos alternativos para brindar a los prestamistas la confianza que necesitan para proporcionar servicios financieros .

    Las pequeñas empresas son muy importantes para la mayoría de las economías africanas, sin embargo, a menudo tienen dificultades para acceder al crédito suficiente debido a las complejidades de los procesos de financiamiento, los altos costos de los préstamos, los requisitos de garantía y la falta de puntaje crediticio.

    Grant Brooke, CEO and co-founder, Twiga Foods and Kevin Gakuru, a food kiosk owner, who used the blockchain for a microfinance loan.

    ‘Estos proveedores son bastante pequeños, por lo que si fueran a un banco, el banco probablemente querría una cuenta auditada o una garantía y cosas por el estilo. Estas pequeñas empresas no tienen eso ‘, dice Kinai. ‘Entonces, lo que intentamos hacer con nuestra solución es usar datos alternativos, que pueden dar una buena idea de qué tan bien está funcionando una empresa y aprovechar eso para brindar crédito a estos proveedores de pequeña escala’.

    Esta información, que incluye información sobre el historial de compras, así como sobre el pago, se basa en el algoritmo de aprendizaje automático de la plataforma para predecir la solvencia de un proveedor. Una vez que se determina el puntaje crediticio, la plataforma blockchain, impulsada por Hyperledger Fabric y ejecutada mediante contratos inteligentes, administrará todo el proceso de préstamo, desde la solicitud hasta la recepción de ofertas, para luego aceptar los términos y eventualmente el reembolso.

    Todos los préstamos fueron gestionados por blockchain y ejecutados a través de un SMS.en teléfono móvil

    Conectando a varias partes, blockchain es una tecnología óptima para administrar el proceso de préstamo, ya que se vuelve transparente para todas las partes autorizadas involucradas, desde el banco prestamista hasta el banco del prestatario y el propio solicitante del préstamo.

    Si bien el piloto no involucró a ningún banco, la próxima etapa del proyecto será atraer socios bancarios, dice Kinai.

    Las compañías también se disponen a expandir el proyecto a más proveedores de Twiga Foods, así como a otros proveedores, incluso fuera de Kenia, antes de fin de año.

    ‘Para este piloto, lo estábamos haciendo con un proveedor, pero los proveedores a menudo tienen otros proveedores. Cada uno de estos proveedores tiene una instantánea de cómo está funcionando ese negocio. Entonces, en el siguiente paso, que prevemos que tendremos proveedores mutables,  será darle a una PYME o proveedor una ‘identidad financiera’, que se compone de todas estas instantáneas de varios proveedores. Una red blockchain será muy importante en la gestión de ello ‘, explica Kinai.

    Se espera que esa identidad financiera almacenada en la blockchain pueda ayudar a las pymes de África a acceder a una gama más amplia de servicios financieros en el futuro.