GCCVIEWS

Categoría: Case Studies

  • Si SWIFT es como una máquina de fax, Ripple es como WhatsApp: Navin Gupta

    Navin Gupta, Country Head de Ripple India habla sobre cómo Ripple está transformando los pagos transfronterizos utilizando su tecnología ledger distribuida.

    Blockchain ha sido una fuerza disruptiva para la industria financiera en los últimos años. Uno de los mejores casos de uso de la tecnología es el pago interbancario global. En este contexto, una compañía de blockchain con sede en San Francisco, Ripple, está transformando la forma en que se realizan los pagos internacionales en la actualidad. Más de cien compañías en todo el mundo se han asociado con Ripple para utilizar su tecnología. Los bancos indios, como Yes Bank, IndusInd Bank y Axis Bank, lo han utilizado para pagos interbancarios.

    ‘Ripple ha creado una superautopista en la que pueden viajar múltiples monedas, ya sean monedas fiduciarias tradicionales emitidas por bancos centrales o criptomonedas. Usando nuestra tecnología, los bancos y otras instituciones financieras pueden aumentar la velocidad de sus transacciones y ahorrar una gran cantidad de costos en remesas. Solo lleva unos 4 segundos completar la transacción y el costo de extremo a extremo es una pequeña fracción de los fondos’, dice Navin Gupta, Director de Ripple India.

    XRP: activo digital para la plataforma Ripple

    Ripple usa su activo digital nativo para liquidar transacciones. Aunque es la tercera criptomoneda más grande en capitalización de mercado, los inversores no han tenido claro su uso real en la plataforma. Según la compañía, su moneda puede jugar un papel crucial en los pagos globales al proporcionar liquidez en tiempo real a los clientes actuando como una moneda puente.

    ‘XRP es un activo digital que está diseñado específicamente para remesas internacionales y actúa como una moneda puente. Hoy, en todos los bancos, hay alrededor de 23 billones de dólares que están estacionados en fondos de liquidez. Usando XRP, se puede proporcionar liquidez bajo demanda y liberar ese dinero que está latente ‘, explica Gupta.

    Si SWIFT es como una máquina de fax, Ripple es como WhatsApp

    Los expertos han comparado Ripple con el sistema de remesas interbancarias actual, administrado por la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT) que conecta a unas 11,000 instituciones financieras. Afirman que Ripple pronto podría hacerse cargo del mercado debido a las características de mayor velocidad y ahorro de costos. Además, la infraestructura de SWIFT se ha utilizado para llevar a cabo timos y fraudes bancarios a lo largo de los años, que se pueden evitar utilizando un sistema de pagos en blockchain como Ripple.

    ‘La forma más fácil de contrastar los dos sería comparar una máquina de fax con una aplicación de mensajería instantánea como Whatsapp. Hoy, cuando envías dinero de un país a otro, casi perderías un porcentaje significativo de dinero solo en la transmisión misma y demoraría entre 2 y 5 días. También podría haber errores operativos en el proceso. Al utilizar Ripple, cualquier información que un banco envía a otro se valida rápidamente, a diferencia del sistema actual y al mismo tiempo reduce los errores operacionales. No solo es el acuerdo instantáneo y sin demora, la información de transacción que va de un banco a otro en la plataforma de blockchain es altamente segura ‘.

    Desarrollando un Internet de Valor

    Ripple tiene como objetivo desarrollar un Internet de valor y ayudar a sus clientes a reducir la fricción presente en la infraestructura de pagos actual. La respuesta hasta ahora ha sido bastante positiva, especialmente en varios países asiáticos como Japón, Corea e India. Según la compañía, la adopción aumentará a medida que las instituciones financieras continúen luchando con los sistemas de remesas tradicionales.

    ‘Ripple tiene como objetivo ofrecer un Internet de valor. Hemos creado un punto de referencia en la experiencia del cliente y la adopción aumentará a medida que más clientes vean el poder de la plataforma. Particularmente en un lugar como India donde las remesas mundiales están en aumento y los trabajadores siguen enviando dinero a sus hogares desde el extranjero, Ripple verá adopción para reducir la fricción en los pagos ‘, dice Gupta.

    Por Vishal Chawla. Correspondent IDG Media

  • El primer ministro de Malta da la bienvenida a Binance a su ‘isla Blockchain’

    El Exchange de criptomoneda más grande del mundo ha encontrado un nuevo hogar en uno de los estados insulares más pequeños del mundo. El Primer Ministro Joseph Muscat dio una calurosa bienvenida a la plataforma de criptomonedas y habló de su deseo de que Malta se convierta en ‘pioneros mundiales en la regulación de negocios basados ​​en blockchain y la jurisdicción de calidad y elección para empresas de clase mundial de fintech’. Sus colegas se unieron a él para darle la bienvenida a Binance y hablaron sobre el deseo de que Malta sea conocida como ‘la isla de Blockchain’.

    Así como el Cryptovalley en Suiza, Malta apuesta para convertirse en la isla Blockchain.

    Si Zug en Suiza es el valle crypto de Europa, Malta está pidiendo su isla equivalente. La isla del Mediterráneo, con una población de 450,000 habitantes, es un importante centro de banca y finanzas y es un líder mundial en la industria del juego en línea. El 23 de marzo, Binance anunció que trasladaría sus operaciones a la isla, que es miembro de la Unión Europea. El intercambio de criptomonedas, el más grande del mundo por volumen de transacciones, ha estado buscando un hogar luego de que una acción regulatoria en China, Hong Kong y Japón lo obligó a buscar en otra parte.

    Binance está tratando de introducir instalaciones de pago fiduciario, y en Malta ha encontrado un país que está conectado al sector bancario de Europa y calificado por el FMI como una economía avanzada, colocándolo en los 32 principales países del mundo. Binance explicó que se asentó en Malta ‘debido a su legislación existente pro-blockchain y la estabilidad que ofrece a las compañías de tecnología financiera a través de su marco regulatorio’. La noticia llega el mismo día que la Agencia de Servicios Financieros de Japón publicó una orden para que Binance cese sus operaciones en Japón, indicando que estaba violando las regulaciones sobre la liquidación de fondos.

    Malta abre sus puertas al Crypto Businesses

    Muchas naciones europeas, como el Reino Unido, han sido escépticas respecto de las criptomonedas y reacias a adoptar compañías tecnológicas que trabajen en este floreciente sector. Mientras que el gobierno británico se ha demorado, yendo tan lejos como para encomendar a un grupo de trabajo la tarea de ‘gestionar los riesgos en torno a los activos criptográficos’, Malta ha elaborado un marco regulatorio para alentar su uso. Está en el proceso de aprobar una ley de moneda virtual.

    ‘La presencia de Binance en Malta sostiene nuestra visión, la de hacer de Malta ‘The Blockchain Island», dijo Silvio Schembri, Secretario Parlamentario de Servicios Financieros, Economía Digital e Innovación, y se unió a su primer ministro para dar la bienvenida a la casa de intercambio. Con Binance buscando reclutar a 200 empleados tan pronto como sea posible, la medida proporcionará un impulso instantáneo a la economía de la isla y reforzará su búsqueda para convertirse en un centro de criptoinnovación.

    ‘Binance pronto iniciará un’ intercambio fiduciario a cripto ‘en la nación insular europea, y está cerca de lograr un acuerdo con bancos locales que puedan proporcionar acceso a depósitos y retiros’, dijo el CEO Changpeng Zhao. También alentó a otras empresas cripto a seguir el ejemplo de Binance y considerar la posibilidad de mudarse allí. La medida será particularmente beneficiosa para los clientes europeos, quienes pronto tendrán otro exchange importante que aceptará depósitos fiat. Binance fortalece su control en el mercado y plantea una sola preocupación: que el exchange no sufra un ataque o un problema técnico, que podría perturbar significativamente los mercados criptos.

  • KYC / AML: Hong Kong y Singapur continúan flexibilizando y ya ofrecen alternativas a la verificación personal

    Las reglas de cumplimiento del banco son un punto clave doloroso para los sistemas financieros. Pero esos males pueden estar disminuyendo a medida que los centros financieros de Asia recurren a la tecnología.

    Para los tesoreros corporativos, el aumento de los requisitos de Conoce a tu cliente (KYC) y anti lavado de dinero (AML) de los bancos está agregando horas de trabajo y, a veces, departamentos enteros a las operaciones de tesorería.

    No es casual que los tesoreros hayan identificado los requisitos de cumplimiento de los bancos, en particular la identificación del beneficiario real y los requisitos KYC / AML, como una de sus principales fuentes de engorro.

    ‘Traemos más personal para hacer frente a la mayor carga de trabajo, pero sobre todo solo significa horas más largas para el equipo’, dijo un tesorero de una importante multinacional de Asia y el Pacífico (MNC) en la sesión de Deutsche Bank sobre regulación y cumplimiento en CTWeek, el medio especializado en Finanzas Corporativas.

    ‘Para los bancos, es una tarea que nos transmiten y teniendo en cuenta las enormes multas con que han sido golpeados, no es sorprendente’.

    Los eventos CTWeek siguieron las reglas de Chatham House, lo que significa que los comentarios pueden ser informados , pero las fuentes no serán identificadas.

    Los procesos KYC y AML se han convertido en un enfoque clave a nivel mundial desde que grandes bancos globales -incluidos HSBC y Standard Chartered- sufrieron fuertes multas en 2012.

    Según la consultora de servicios financieros HK Quinland and Associates, reguladores en Estados Unidos y Europa han impuesto $ 342 mil millones de multas a los bancos desde 2009 por mala conducta, incluida la violación de las normas contra el lavado de dinero, y es probable que supere los $ 400 mil millones en 2020.

    Iniciativas en la industria bancaria global para aumentar el cumplimiento del delito financiero , según algunas estimaciones, le cuestan al sector entre $ 900 millones y $ 1.3 mil millones al año.

    FILE PHOTO: A security guard walks past a directory board of Hong Kong Monetary Authority (HKMA) in Hong Kong December 20, 2012. REUTERS/Tyrone Siu

    Innovación en Hong Kong.

    Los gobiernos en Hong Kong y Singapur, sin embargo, están buscando mejorar los procesos AML y KYC mediante la innovación y nueva regulación, incluidos los procedimientos de incorporación de clientes usando tecnología y que eliminan las reuniones personales o «face to face».

    Este mes, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA, por sus siglas en inglés) emitió una revisión de las normas AML y financiamiento del contraterrorismo para instituciones autorizadas y operadores con licencia depositaria de valores.

    Las reglas, que entraron en vigencia el 1 de marzo, han aliviado algunos de los requisitos en ciertas circunstancias y permitido el uso de la tecnología en otros.

    Las enmiendas clave incluyen:

    • Cambiar el límite de beneficiarios reales de ‘no menos del 10%’ a ‘más del 25%’, aliviando la carga de los oficiales  cuyas búsquedas de beneficiarios finales pueden tomar valiosas horas de trabajo.
    • Un enfoque más flexible para la verificación de identidad, incluido el uso de la tecnología.
    • Expandir las categorías de intermediarios en los que se puede confiar para que lleven a cabo medidas de debida diligencia del cliente.
    • Revisar los requisitos de mantenimiento de registros (un ‘mínimo de cinco años’ en lugar de seis años).

    Las soluciones de Singapur

    La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), mientras tanto, ha emitido nuevas directrices para las instituciones financieras sobre el uso de soluciones tecnológicas innovadoras para facilitar la incorporación de clientes seguros sin la reunión «cara a cara».

    Ahora, MAS requiere que los organismos financieros que operan en Singapur implementen controles sólidos cuando se incorporen nuevos clientes, por ejemplo al abrir una cuenta bancaria, para detectar y evitar el lavado de dinero o el financiamiento del terrorismo.

    MAS ya permite a las instituciones llevar a cabo la verificación del cliente sin reuniones cara a cara, siempre que se tomen las medidas adecuadas para protegerse contra la suplantación.

    El mes pasado, MAS proporcionó orientación adicional sobre cómo se podrían usar la identificación biométrica, la videoconferencia en tiempo real y la firma digital segura usando credenciales basadas en infraestructura de clave pública. La infraestructura de clave pública es un conjunto de certificados digitales, servidores de certificados y certificaciones establecidas para facilitar las firmas digitales.

    ‘MAS alienta a las instituciones financieras a usar tecnología que ayude a aumentar la eficiencia y mejorar la experiencia de incorporación de clientes mientras salvaguardan contra el lavado de dinero y los riesgos de financiamiento del terrorismo’, dijo Ho Hern Shin, su subdirector general en banca y seguros.

    ‘Las firmas de Fintech también pueden aprovechar la plataforma MyInfo, con el consentimiento del cliente, para desarrollar soluciones financieras innovadoras’, agregó, refiriéndose al servicio digital que autoriza a los proveedores de servicios a acceder a datos personales que el gobierno de Singapur había verificado anteriormente.

    Dijo que el acceso a las páginas de MyInfo significaría que las empresas no necesitarían más documentos, incluidas fotografías, para verificar la identidad de un cliente.

    ‘El uso de MyInfo simplificará los controles de diligencia debida del cliente en toda la industria financiera’, dijo MAS en un comunicado de prensa. ‘Mejorará la calidad de la gestión de riesgos a la vez que ahorrará tiempo y costos’.

     

  • De dos días a dos segundos: cómo el banco sueco SEB recortó los tiempos de pago abandonando Swift por Ripple.

    El banco ha movilizado $ 900 millones a través de las fronteras a gran velocidad desde que inició con la solución blockchain de Ripple. Su jefe de servicios de transacciones le explicó al medio especializado CT cómo lo hicieron y detalla los límites del sistema.

    El grupo sueco de banca privada SEB ha utilizado blockchain para realizar cientos de pagos transfronterizos por un valor total de $ 900 millones desde mayo del 2017 en uno de los primeros casos de uso corporativos de la nueva tecnología.

    Paula da Silva, jefa de servicios de transacciones de SEB, le dijo a CT que los tiempos normales de transacción entre Estados Unidos y Suecia eran bastante largos, pero la solución de Ripple en Blockchain prácticamente había eliminado esos días entre Estocolmo y Nueva York.

    ‘Es entre uno y dos días , pero con Ripple, lleva dos segundos’, le dijo da Silva a CT.

    Para los tesoreros que buscan aprovechar la tecnología de blockchain o considerar la búsqueda de un nuevo socio de pagos, las noticias serán alentadoras. Pero hay límites para su uso, como explica da Silva.

    Paula da Silva, head of Transaction Services, SEB

    Sólo dólares por ahora.

    Por el momento, las transacciones solo pueden tener lugar entre cuentas SEB, y el dólar estadounidense es la única moneda de transacción.

    Sin embargo, da Silva dijo que si bien la solución Ripple funcionaba bien para el banco, la necesidad de un marco legal para usar el sistema para conectarse con otros bancos seguía siendo un obstáculo. También expresó su preocupación sobre el uso de la criptomoneda como reemplazo de las divisas normales.

    ‘La solución Ripple en sí misma se basa en el hecho de que si usted convierte monedas, usa la criptomoneda XRP para la conversión; no estamos usando esa parte de la solución ‘, explicó.

    XRP es la tercera criptomoneda más grande del mundo por cuota de mercado, después de Bitcoin y Ethereum, y Ripple lo ve como el futuro a largo plazo de su servicio de divisas. Ripple también ofrece un producto llamado xCurrent para divisas instantáneas transfronterizas sin el uso de XRP.

    Da Silva no ve ninguna necesidad urgente de usar otras monedas para las compensaciones de pago.

    ‘El dólar de EE. UU. es la moneda más utilizada entre Suecia y los EE. UU .: normalmente no se envía nada más. Así que solo lo usamos para las transferencias en dólares estadounidenses en este momento. ‘

    ¿Por qué no Swift?

    SEB fue uno de los 45 bancos que se inscribieron en la iniciativa global de innovación de pagos (gpi) de Swift en enero de 2016, poco después de que se anunciara gpi a finales de diciembre de 2015.

    Da Silva dijo a CT SEB que aún no estaba en funcionamiento con gpi.

    Once meses después de que SEB firmara con Swift, se unió a RippleNet, la plataforma que conecta a todas las instituciones y proveedores de pago que utilizan Ripple. Seis meses después, la solución Ripple de SEB se activó.

    Da Silva describió la solución de Ripple como práctica: ‘Ripple lo tiene en producción, para nosotros, es importante … Es muy práctico y rápido de implementar’.

    Dijo que los costos de implementación eran insignificantes. Ese es el beneficio de la solución fácilmente disponible basada en la nube y los libros distribuidos ‘que están ampliamente disponibles y son gratuitos y bastante fáciles de programar y probar’, dijo.

    Si bien Da Silva considera que la ventaja de Swift es su red establecida para los bancos, se queja de que es engorrosa debido a su complejidad.

    ‘Una solución donde la mayor parte del esfuerzo de implementación se realiza básicamente de banco a banco requiere un gran esfuerzo de implementación’, dijo.

    Da Silva ve menos diferencias en las tecnologías reales ofrecidas por Swift y Ripple que en el esfuerzo requerido para implementar e integrar los respectivos sistemas, lo que le da a Ripple su ventaja.

    ‘La realidad es que la nueva forma de trabajar que ha representado Ripple es bastante fácil y aceptable, con un valor inmediato para el cliente’, dijo.

    El tamaño importa

    SEB no está utilizando la solución Ripple como ‘un producto en masa’, según da Silva. Solo ‘un puñado de’ corporaciones lo han estado usando.

    ‘Son menos de 20 corporaciones, pero son algunos de nuestros clientes más grandes’, dijo da Silva. ‘Y están activos a nivel mundial en más de 100 países, por eso el tráfico ha aumentado significativamente’.

    Explicó que SEB no aplica esta solución para pagos comerciales, ‘que puede ir solo con el flujo normal comercial’. Los casos de uso son principalmente pagos grandes entre dos subsidiarias y entre las casas matrices y las subsidiarias que necesitan que la transferencia se realice de inmediato.

    La solución se usa a menudo para ofertas de fusiones y adquisiciones (M & A).

    ‘Si nuestros clientes están comprando una empresa o están buscando otras soluciones financieras y necesitan una transferencia inmediata, ese es el tipo de cliente para el que lo implementaremos’, dijo.

    Sin ahorro

    Al hablar sobre los ahorros de costos de la solución, da Silva dijo que ‘había un futuro brillante por delante, pero no estamos realmente allí (todavía)’.

    La razón de esto es que agregar una nueva solución de pago blockchain tuvo costos operativos elevados, incluso si los costos de pago ahora eran menores.

    ‘De hecho, hemos puesto una solución más en nuestra forma de trabajar’, dijo. ‘Antes de eliminar algunas de las otras soluciones, el costo no bajará. ‘Pero lo que podemos ver es que el costo de ejecutar un pago puede disminuir significativamente con las nuevas soluciones’, dijo.

    En esta etapa, SEB le cobra a la empresa la misma tarifa por el pago instantáneo que el pago normal; da Silva enfatizó que un pago corporativo intra-SEB no era costoso.

    Confianza en Blockchain

    Mientras que muchos banqueros siguen sospechando sobre el valor real de blockchain, Da Silva, por el contrario, cree que blockchain es una de las nuevas tecnologías más prometedoras que ha impactado a la industria.

    ‘Cambiará totalmente el mundo financiero. Tiene características que nunca había visto antes, por ejemplo, las características de transparencia total y transferencia inmediata de valor ‘, dijo.

    Instó a los tesoros corporativos a informarse sobre las posibilidades y capacidades de la tecnología y a formarse una opinión sobre la tecnología.

    ‘Veo que la mayoría de las industrias comienzan a transformar el núcleo del negocio, en la unidad de producción más o menos, y solo más tarde se transfiere a una demanda financiera.

    ‘El mejor consejo que tengo es que los CFO deben involucrarse y obtener una opinión sobre si la transformación está ocurriendo en el núcleo del negocio, cómo se transfiere a la cadena de valor financiera, para poder respaldar el negocio de la mejor manera. ‘

    Fuente: Corporate Treasurer

     

     

  • Estados Unidos y Coca-Cola usarán tecnología Blockchain para combatir el trabajo forzoso

    Coca-Cola se está asociando con el Departamento de Estado de Estados Unidos y otras tres compañías para lanzar un proyecto que utiliza tecnología Blockchain para crear un registro seguro de trabajadores en todo el mundo.

    Según Reuters, el nuevo proyecto utilizará la validación de Blockchain y las capacidades de notario digital para crear un registro seguro para los trabajadores y sus contratos.

    Brent Wilton, director de derechos laborales de Coca-Cola, dijo: “Nos estamos asociando con el piloto de este proyecto para aumentar aún más la transparencia y la eficiencia del proceso de verificación relacionado con las políticas laborales dentro de nuestra cadena de suministro”.

    El gigante de bebidas de EE. UU. dijo que ha estado explorando múltiples proyectos de blockchain por más de un año.

     

    La nueva empresa tiene como objetivo crear un registro seguro para los trabajadores y sus contratos utilizando la validación de blockchain y las capacidades de notario digital, dijo Blockchain Trust Accelerator (BTA), una organización sin fines de lucro involucrada en el proyecto. BTA es una plataforma global para aprovechar blockchain para generar impacto social.

    El Departamento de Estado dijo que proporcionará experiencia en protección laboral. ‘El Departamento de Estado está entusiasmado de trabajar en este innovador piloto basado en blockchain’, dijo el subsecretario adjunto, Scott Busby, en un correo electrónico a Reuters, señalando que aunque blockchain no puede obligar a las empresas o autoridades a acatar los contratos laborales, puede crear una cadena de evidencia validada que fomentará el cumplimiento de esos contratos.

    The Bitfury Group, una compañía de tecnología de Estados Unidos, construirá la plataforma blockchain para este proyecto, mientras que Emercoin también proporcionará servicios de blockchain, dijeron el viernes el presidente ejecutivo de Bitfury, Valery Vavilov, y el director de tecnología de Emercoin, Oleg Khovayko.

    El Departamento de Estado dijo que este es su primer gran proyecto relacionado con los derechos laborales que utilizan Blockchain. La agencia gubernamental ve esta nueva tecnología como una herramienta útil en el desarrollo social.

    Según la Organización Internacional del Trabajo, casi 25 millones de personas trabajan en condiciones de trabajo forzoso en todo el mundo, el 47 por ciento de los cuales vive en la región de Asia y el Pacífico.

    Las empresas de bebidas se han visto presionadas por los reguladores para abordar el tema del trabajo forzoso en los países donde obtienen su caña de azúcar. El año pasado, la organización global de transparencia de la cadena de suministro KnowTheChain publicó un estudio que mostró que la mayoría de las compañías de alimentos y bebidas no abordan adecuadamente el problema del trabajo forzoso.

  • El camino checo. Cómo se hizo la transición del comunismo al capitalismo.

    The Velvet Revolution en 1989 fue el punto de partida para una nueva República Checa. La transición de un estado comunista al capitalismo no fue una tarea fácil de manejar. Había más de 1.300 billones de Koronas checas en empresas estatales (SOE) que debían privatizarse para que el país floreciera. Para que esto ocurriera, se tomaron muchas aristas en consideración, como el tipo de regulación necesaria y el proceso de privatización, con todos sus problemas. Es muy importante mencionar que hubo dos factores de la transición que son fundamentales para entender la solución checa: el tiempo era esencial y estaba previsto que el marco institucional sería el resultado de la privatización.

    Hay dos formas de hacer regulaciones, ex-ante (por previsión) y ex-post (por factores de la vida real). Es lógico pensar que lo primero que se debía hacer en un país poscomunista era establecer el ‘Estado de Derecho’ antes de privatizar SOE, pero al hacerlo, todo el proceso se retrasaría. Toma mucho tiempo decidir cuál sería el mejor marco de regulación para un nuevo país emergente, especialmente cuando estaba bajo un tipo de gobierno que reprimía cualquier actividad de libre mercado, y tal vez hasta ahora las regulaciones de ese período seguirían estando en la agenda de los gobiernos. Además, no significaba necesariamente que al hacer una regulación “ex ante” iba a tener una mayor eficiencia en la aplicación de la ley o que iba a tener menos daños. También se creía que a través de este proceso, se abriría espacio a malversaciones (por ejemplo, lavado de dinero), por lo que si no se realizaba un desarrollo legislativo, entonces el emprendimiento privado habría crecido tan rápido que no se podrían evitar las mismas. En la regulación ex-post, las formas legales o marcos institucionales solo pueden evolucionar a partir de eventos de la vida real. Las experiencias de la vida real brindan argumentos confiables sobre por qué y qué agencias necesitan formarse y contar con personal adecuado.

    Si se tratara de un proceso normal de compra/venta (privado-privado), cualquier asunto presentado entre las partes se mantendría y se resolvería en privado. Pero dado que el caso de esta privatización fue entre SOE y una entidad privada (público-privada), entonces cualquier problema o accidente podría retrasar el proceso o incluso paralizarlo. Esto también abriría las puertas a cualquier amenaza política, como el comportamiento de ‘búsqueda de rentas’ y las prácticas de cabildeo en una sociedad emergente que no estaba preparada.

    Una vez más, enfaticemos que el resultado de una privatización del Este post comunista, fue su efecto institucional en la sociedad y la economía en general. Debe recordarse que después de un país comunista, había muy poco dinero disponible para gastar. Por lo tanto, para agilizar el proceso de transición, las SOE se vendieron “tal cual”, y el nuevo propietario estuvo a cargo de encontrar nuevas ideas, tiempo y recursos necesarios para la reestructuración de la empresa. Además, era responsabilidad de los nuevos inversores diferenciar las inversiones ‘buenas’ y ‘malas’, y con suerte cerrar las malas. El gobierno, sabiendo que los propietarios iniciales no eran necesariamente los propietarios finales, reconoció que necesitaban crear un entorno que hiciera fluida y eficiente la transición de la propiedad secundaria.

    El gobierno checo dejó en claro desde el principio que la inversión internacional era beneficiosa para la economía futura, pero no iba a desempeñar un papel fundamental en el proceso de privatización. El capital extranjero solo iba a entrar en el país una vez finalizada la privatización entre los checos, para fomentar la iniciativa privada en lugar de lidiar con la burocracia gubernamental. Aunque la transición del comunismo al capitalismo fue algo difícil, especialmente para un país con poca experiencia en empresas de propiedad privada, abrió la posibilidad de que surgieran nuevas empresas como los llamados “green-field entrepreneurs”(empresarios en mercados que nunca antes fueron explotados comercialmente),  ya fueran extranjeros o nacionales.

    Concluyendo, ¿qué podemos aprender sobre la particularidad de la transición checa?

    • La transformación de la sociedad fue el equivalente a la distribución completamente nueva del poder y la riqueza, por lo tanto, supuso ganadores y perdedores desde que la ventana de oportunidades fue suficientemente abierta para todos.
    • El cambio institucional debe verse como el resultado de la privatización de las SOE, si la regulación se hacía antes de que surgiera la nueva economía, entonces la sociedad emergente no se hubiera encontrado en un entorno más liberal que el que ya existía.
    • Dado que el objetivo final es transformar la sociedad y la economía -y el gobierno carece de capital-, la solución obvia es establecer las condiciones para atraer a empresarios “greenfield”, ya sean nacionales o extranjeros.
    • La velocidad de transformación es la clave más importante para florecer, aunque otras opiniones puedan pensar que el ‘estado de derecho’ es lo primero.
    • El proceso de transformación tiene sus costos, desde lo social hasta lo territorial, destacándose en este caso la división de Checoslovaquia, que simplificó en gran medida tareas complejas.
    • Así como hay desintegración, también hay unificación de países, como fue el caso de Alemania.
    • Por último, pero no menos importante, hay que tener valor. Valor para ser parte del cambio de un país emergente en transición.

  • Carrefour se moderniza y pone a sus pollos en Blockchain.

    Carrefour lanza el primer blockchain de alimentos de Europa y planea extender la tecnología a ocho líneas de productos más antes de finales de 2018.

    Ya utilizado para pollos campestres  Quality Line de Auvernia, Carrefour se lanzará a otras ocho líneas de productos de origen animal y vegetal, como huevos, queso, leche, naranjas, tomates, salmón y carne de res molida. Un sistema innovador diseñado que garantiza que los consumidores completen la trazabilidad del producto.

    Dado que blockchain es una base de datos digital distribuida y segura que no se puede falsificar en la que se almacena toda la información enviada por sus usuarios, se convierte en un aliado para poder certificar la trazabilidad de productos frescos a un público consumidor cada vez más exigente con la calidad y procedencia de los mismos.
    Se puede utilizar en el sector alimentario para que cada parte a lo largo de la cadena de suministro (productores, procesadores y distribuidores) pueda proporcionar información de rastreabilidad sobre su función particular y para cada lote (fechas, lugares, edificios agrícolas, distribución canales, tratamientos potenciales, etc.).

    Por primera vez en Francia, Carrefour está utilizando la tecnología blockchain con una de sus líneas de productos animales emblemáticos: pollos campestres de Auvernia Carrefour Quality Line, de las cuales un millón se venden cada año.

    La tecnología Blockchain aportará numerosos beneficios al sector alimentario: satisfacerá la creciente necesidad de transparencia de los consumidores; para los criadores, es un medio para mostrar lo que producen y su experiencia. Carrefour podrá usarlo para compartir una base de datos segura con todos sus socios y garantizar mayores niveles de seguridad alimentaria para sus clientes.

    En términos concretos, la etiqueta de cada producto tendrá un Código QR que los consumidores podrán escanear utilizando sus teléfonos inteligentes.

    Esto les proporcionará información sobre el producto y el viaje que ha llevado a cabo, desde donde se crió hasta cuando se colocó en los estantes: por ejemplo, para el pollo de corral Carrefour Quality Line Auvernia, los consumidores serán capaz de averiguar dónde y cómo se crió cada animal, el nombre del agricultor, qué alimento se usó (si se alimentaron o no con cereales franceses y habas de soja, sobre productos libres de transgénicos, etc.), qué tratamientos se usaron (sin antibióticos, etc.), cualquier etiqueta de calidad, dónde fueron sacrificados, etc.

    ‘Ser el líder de la transición alimentaria para todos es el objetivo que Alexandre Bompard ha establecido para el grupo Carrefour. Hacer uso de la tecnología blockchain es un paso ejemplar para alcanzar este objetivo. Este es el primero en Europa y ofrecerá a los consumidores una transparencia total garantizada en lo que respecta a la trazabilidad de nuestros productos ‘, explica Laurent Vallée, secretario general de Carrefour y jefe de calidad y seguridad alimentaria.

    Seguramente muchos lectores se preguntarán si esta forma de obtener la trazabilidad de un producto no existe actualmente. Y es correcta la afirmación, dado que se pueden ver distintos QR o Códigos de barra que ya brindan mucha información sobre un producto. Lo innovador de estar en Blockchain es que le brinda al consumidor la seguridad de un registro inmutable. Alli reside esta fuerte apuesta de Carrefour. El lanzamiento de la tecnología blockchain marca un hito importante en la implementación del plan de transformación Carrefour 2022 anunciado hace poco tiempo atrás.

  • 61 bancos japoneses lanzan app con tecnología Blockchain de Ripple

    El Japan Bank Consortium lanzará una innovadora aplicación para teléfonos inteligentes llamada ‘MoneyTap’, impulsada por la tecnología Blockchain de Ripple, para permitir a los clientes del consorcio bancario liquidar transacciones al instante, las 24 horas del día, los siete días de la semana.

    ‘MoneyTap’ es la primera aplicación móvil de este tipo desarrollada y utilizada por múltiples bancos del país.

    Tres miembros del consorcio bancario de Japón: SBI Net Sumishin Bank, Suruga Bank y Resona Bank serán los primeros en lanzarse en la aplicación móvil en otoño de 2018. Esto será seguido por una implementación escalonada para el resto del consorcio .

    Liderado por SBI Ripple Asia, el consorcio Japan Bank se lanzó por primera vez en noviembre de 2016 con 42 miembros en un esfuerzo concentrado para desarrollar soluciones Blockchain en pagos y liquidaciones. La asociación se ha expandido desde entonces a 61 bancos que representan más del 80% de todos los activos bancarios en Japón.

    “”MoneyTap” permite a los clientes del consorcio bancario realizar pagos nacionales instantáneos y solo requiere una cuenta bancaria, número de teléfono o código QR”, agrega Ripple, lo que resulta en un proceso mucho más fácil y conveniente en comparación con las transferencias bancarias tradicionales.

    La plataforma nacional de compensación de pagos de Japón, Zengin, solo permite transferencias monetarias nacionales entre las 8:30 a.m. y las 3:30 p.m. en el país, con la carga adicional de tarifas bancarias. Ripple sostiene que su aplicación de pagos basada en Blockchain generará transferencias de dinero más rápidas y económicas.

    Si bien hay discusiones para cambiar el proceso del sistema actual de banca tradicional para que sea accesible las 24 horas del día y los siete días de la semana, el costo de implementarlo sería alto.

    Los pagos domésticos impulsados ​​por Blockchain acelerarán las transacciones y reducirán los costos

    ‘MoneyTap’ permite a los clientes del consorcio bancario realizar pagos domésticos instantáneos y solo requiere una cuenta bancaria, número de teléfono o código QR.

    Además, MoneyTap ayuda a eliminar los costos asociados con las tarifas bancarias y de cajeros automáticos existentes que se aplican actualmente a las transferencias monetarias nacionales en Japón, por lo que esos pagos no solo son más rápidos, sino que cuestan menos en general.

    ‘Estamos orgullosos de aprovechar la tecnología blockchain de Ripple a través de nuestra nueva aplicación móvil, MoneyTap, para mejorar la infraestructura de pagos en Japón’, dijo Takashi Okita, CEO de SBI Ripple Asia.

    Ripple news

    ‘Junto con la confianza, la confiabilidad y el alcance del consorcio bancario, podemos eliminar la fricción de los pagos y crear una experiencia de pagos nacionales más rápida, segura y eficiente para nuestros clientes’.

    Ripple quiere revolucionar el intercambio doméstico y los pagos transfronterizos

    Ripple se ha centrado durante mucho tiempo en proporcionar soluciones a los problemas asociados con los pagos transfronterizos. En la actualidad, más de 100 instituciones financieras usan xCurrent y Ripple ha realizado nuevas incorporaciones a los pilotos de xRapid que incorpora XRP en los flujos de pagos internacionales bajo demanda.

    Sin embargo, el poder de blockchain también se puede aplicar a la resolución de problemas de pagos nacionales.

    ‘El lanzamiento de la aplicación móvil MoneyTap muestra el compromiso continuo de Ripple de proporcionar a sus socios en Asia y el mundo soluciones basadas en blockchain que mejoren drásticamente el proceso de pagos de los clientes’, dijo Emi Yoshikawa, director de sociedades de riesgo compartido de Ripple.

    ‘Nos enorgullece proporcionar esta tecnología lista para producción que no solo mejora la experiencia de pagos internacionales, sino que también tiene aplicaciones para la infraestructura de pagos nacionales’.

    Eliminar la fricción de los pagos nacionales e internacionales es fundamental para la misión de Ripple de establecer un «Internet del valor», donde el dinero se puede mover como información, al instante.

  • ¿Debería Amazon emitir su propia moneda virtual, abrir cuentas bancarias o seguros?

    En 2018, sería difícil nombrar una compañía más relevante para la sociedad que Amazon.

    Lo que comenzó como una librería de Internet se ha convertido en el minorista de comercio electrónico más grande del mundo, una empresa de informática en la nube, un productor de contenido original y un tendero en línea, entre otras cosas.

    Al mes de Febrero 2018, Amazon cotizaba a $ 1,516.19 por acción y es la cuarta compañía pública más valiosa. Amazon es la compañía de Internet más grande por ingresos, el minorista más valioso por capitalización bursátil, y el segundo mayor empleador en los EE. UU.

    Amazon ha logrado este éxito astronómico al mantenerse constantemente al frente de la curva y diversificar sus ofertas de productos. Por ejemplo, la compra de Amazon de Whole Foods Market en 2017 reforzó su presencia como minorista tradicional y comerciante de alimentos y bebidas. Hoy, Amazon está desplegando su línea de tiendas de comestibles que no requieren dinero en efectivo o tarjetas de crédito, ya que las compras se facturan directamente a la cuenta de un comprador a través de la automatización.

    Más recientemente, la megaempresa ha sacudido la industria del cuidado de la salud después de que surgieron rumores de que estaban buscando abrir farmacias tradicionales. Amazon ya vende su propia marca de medicamentos de venta libre y hace poco anunció una asociación con JPMorgan Chase & Co. y Berkshire Hathaway Inc. para crear una compañía independiente de atención médica.

    Todo esto hizo que LendEDU, el encargado de realizar la encuesta cuyos resultados se presentan, planteara: ¿A qué otros sectores podría ingresar Amazon? Por ejemplo, ¿los consumidores estarían dispuestos a utilizar Amazon para sus necesidades bancarias, una hipoteca, un seguro de vida o para asesoría de inversión?

    Se encuestó a 1,000 consumidores que compraron algo de Amazon en los últimos 30 días para averiguarlo.

    Amazon y las monedas virtuales

    Teniendo en cuenta la tendencia de Amazon de mantenerse al día con los tiempos, se quiso medir la apertura del consumidor al uso de una moneda virtual creada por Amazon (similar a Bitcoin).


    Solo un poco más de la mitad de los encuestados, el 51.7 por ciento, respondieron ‘sí’ a la idea de usar una criptomoneda creada por Amazon, quizás el Amazoncoin, para futuras compras en el sitio web. Además, de aquellos con Amazon Prime, el 58,27 por ciento dijo que consideraría usar una criptomoneda creada por la compañía.

    De los encuestados, solo el 21.9 por ciento respondió ‘no’, mientras que el 26.4 por ciento no estaba seguro. El mundo de la moneda virtual es confuso, por lo que Amazon procedería con precaución. Sin embargo, el potencial para usar una moneda virtual creada por Amazon para hacer las compras en el sitio optimizandolo más, es ciertamente tentador.

    Amazon para productos bancarios

    Sólo Alphabet (Google) y Apple tienen capitalizaciones de mercado más grandes que Amazon, y ningún banco importante está realmente cerca.

    Entonces, ¿quién detendrá a Amazon de lanzar su propia línea de productos bancarios?

    Entre los encuestados, el 44.5 por ciento estaba abierto a la idea de usar una cuenta creada por Amazon como su cuenta bancaria principal, mientras que el 39.1 por ciento no estaba seguro, y el 16.4 por ciento rechazó la idea.

    Sin embargo, más encuestados, el 49.6 por ciento, estaban dispuestos a usar una cuenta de ahorro creada por Amazon, mientras que un menor número de encuestados, 14.9 por ciento, no estaba abierto a la idea de una cuenta de ahorro de Amazon.

    Tal vez aquellos que no estaban seguros necesitan ver que un producto bancario de Amazon tenga éxito en la acción antes de aventurarse en el primer lugar. Tiene sentido que una buena proporción de estadounidenses no quiera ser el conejillo de Indias cuando su dinero está en juego.

    Dicho esto, no parece que la confianza sea un gran problema para Amazon. Un 87 por ciento de los encuestados respondieron ‘sí, mucho’ o ‘algo’ cuando se les preguntó si confiaban en Amazon para tener siempre en cuenta los mejores intereses del consumidor.

    Además, la pluralidad de encuestados, el 38.3 por ciento, respondió que tendrían ‘aproximadamente el mismo nivel de confianza’ en Amazon manejando sus finanzas en lugar de un banco tradicional. Mientras tanto, el 17.2 por ciento realmente confiaría más en Amazon, mientras que el 21 por ciento no estaba seguro, y el 23.5 por ciento tendría menos confianza en Amazon.

    Amazon y los seguros

    Amazon ciertamente tiene suficiente dinero para ofrecer productos de seguros y respaldar sus políticas cuando algo sale mal, entonces ¿por qué no entrar en esa industria?

    Los encuestados están más dispuestos a utilizar Amazon para un plan de seguro de automóvil; el 44.5 por ciento respondió ‘sí’ cuando se le preguntó si estarían dispuestos a usar Amazon para el seguro de automóviles, mientras que el 28.1 por ciento no estaba seguro y el 27.4 por ciento respondió ‘no’.
    Un plan de seguro de vida hecho por Amazon,  el 37.5 por ciento de los participantes de la encuesta estarían dispuestos a usar. Mientras tanto, el 31.7 por ciento no estaba seguro si usarían tal producto, mientras que el 30.8 por ciento no lo haría.

    Finalmente, el 35.8 por ciento de los consumidores dijeron que estarían dispuestos a usar un plan de seguro de salud creado por Amazon. Sin embargo, el 32.9 por ciento no estaba seguro, y el 31.3 por ciento no estaba abierto a un plan de seguro de salud de Amazon.

    Hace poco, Amazon, JPMorgan Chase & Co., y Berkshire Hathaway Inc. anunciaron que unirían fuerzas para crear una compañía independiente de atención médica. La compañía apuntaría a reducir los costos de atención médica. Queda por ver si eso algún día podría incluir una oferta de seguro de salud.

    Amazon nació con Internet, siendo una de las empresas más disruptiva, innovadora y enigmática del mundo. Sus planes de abarcar todos los mercados, inversión ultra diversificada y expandirse sin límites la convierten en un caso de estudio. Es prácticamente la única empresa del mundo que pudo durar 20 años sin generar beneficios. Su visión es a muy largo plazo. Su foco está en crecer, evolucionar, eliminar competencia y seguir capturando la mayor parte posible del pastel eCommerce mundial. Posicionarse, posicionarse y posicionarse. La potencia de una empresa imparable, que “no necesita”(o no le urge) generar beneficios  y el ritmo que marca, imposible de seguir a sus inmediatos competidores.

    Aunque Jeff Bezos  vaya contracorriente y priorize los resultados a largo plazo en lugar del beneficio inmediato presente en la economía global, no impide que los inversores confían ciegamente en su visión de futuro. Y a juzgar por los resultados completos de la encuesta de LendEDU, esa visión no está del todo errada.

    Para los analistas y gurús de Internet, es una incógnita si Amazon será en otros 20 años el rey de Internet, (del mundo, en realidad) o fracasará cómo la “empresa más grande y famosa del mundo que nunca dió beneficios”.

  • ¿Qué sucede luego de que una nación escapa del comunismo?

    Durante el año del centésimo aniversario del comunismo, hemos recordado la cifra de muertos de esta malvada ideología. Muchos países que fueron comunistas celebran su escape de la esclavitud comunista, y casi tres décadas más tarde de la caída de la Cortina de Hierro, los países que han tenido la mayor libertad lo han hecho mejor.

    James Gwartney y Hugo Montesinos de la Universidad del Estado de Florida, analizaron la situación económica en el periodo de 1995 a 2015, de las naciones del ex Bloque Soviético, países que tuvieron planificación central (llamados FCP por sus siglas en inglés).

    Cuanto más se alejan los países de la planificación central, más crecen, especialmente si tienen un puntaje decente en el Índice de Libertad Económica del Mundo (EFW), publicado por el Instituto Fraser, una institución canadiense. El índice mide la libertad económica en cinco áreas principales de políticas: política fiscal, comercio, política monetaria, regulación y el marco legal. Gwartney y Montesinos escriben en su estudio:

    Los registros de los países FCP durante el periodo 1995-2015 es impresionante. Esto es particularmente cierto en los siete países FCP que se movieron hacia la liberalización económica. El crecimiento promedio del PBI per cápital real de estos siete países excedió el 5 por ciento durante 1995-2015. El PBI per cápita real se más que duplicó en seis de los siete países en esas dos décadas… Estos siete países: Georgia, Estonia, Lituania, Latvia, Rumania, Armenia y Albania, tuvieron un índice resumido Libertad Económica del Mundo (EFW) de 7,5 o más.

    Eso no es mucho más bajo que el puntaje de Estados Unidos, que tuvo 7,94. Hong Kong es el más alto con 8,97.

    Debido a que estos países comenzaron a crecer desde una base más baja, crecieron tres veces más rápido que los países desarrollados europeos de alto ingreso. A este fenómeno se lo llama convergencia.

    No obstante, la rápida convergencia sólo es posible con políticas de gobierno correctas y las tasas de crecimiento fueron menores en los países FCP con menos libertad económica.

    Por lo tanto, el PBI per cápita creció un 4,54% por año sobre el periodo de 20 años en los países con las políticas más libres que promueven el intercambio voluntario como también la apertura a la entrada a los mercados, pero solo crecieron 3,30% en países con las políticas menos libres. Como resultado, los ingresos de los países más libres convergieron más rápido hacia esos países de altos ingresos, escribe Gwartney y Montesinos.

    El cociente entre el PBI per cápita promedio del grupo económicamente más libre y el de las economías de alto ingreso, se más que duplicó, pasando de un 19,9% en 1995 a 40,6% en 2015.

    Georgia y los países del Báltico lo han hecho particularmente bien, impulsando su porcentaje de ingreso comparado con las economías occidentales de 6,7% a 20,3% en el caso de Georgia y de 33% a 61,6% en el caso de Estonia. Polonia y Eslovaquia tienen EFW un poco menor pero también convergieron a un paso rápido gracias a algunas buenas políticas.

    En el grupo del fondo en términos de puntaje EFW, es triste ver a Ucrania haciéndolo tan mal, pero es un resultado previsible dada la casi total ausencia de libertad económica en ese desafortunado país.

    La moraleja obvia de la historia es que las naciones crecen más rápido y generan más prosperidad si siguen la receta de mercados libres y gobierno limitado en el contexto de las cinco áreas principales de políticas.

    Espacio para mejorar

    Y es en esa categoría final (que mide factores como derechos de propiedad, el gobierno de la ley y la corrupción del gobierno) donde todos los países FCP aún tienen que alcanzar al resto, según Gwartney y Montesinos:

    Los países FCP…tienen una falla principal: sus sistemas legales son débiles y se ha hecho poco progreso en este área. Dado el contexto histórico, no es de sorprender. Bajo el socialismo, los sistemas legales son designados para servir los intereses del gobierno. Jueces, abogados y otros funcionarios judiciales son entrenados y recompensados por servir a los intereses del gobierno. La protección de los derechos del individuo y negocios y organizaciones privadas no es importante bajo el socialismo.

    Desafortunadamente, aún cuando tenemos el diagnóstico, no tenemos realmente una cura simple, ya que no es fácil cambiar la cultura socialista de la clase política de una nación.

    Este artículo apareció originalmente en International Liberty.