La Quinta Cumbre Reguladora de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN, por sus siglas en inglés), tuvo lugar el pasado 8 de mayo en Singapur y arrojó varias tendencias en regulación financiera. Hoy analizaremos la segunda; la primer tendencia pueden consultarla aquí.

2. Equilibrar la innovación financiera con buena gestión de riesgos

A medida que la tecnología de la industria avanza a un ritmo vertiginoso, la presión se fija en las instituciones financieras para equilibrar la innovación con una prudente gestión del riesgo. La tecnología está transformando el papel del cumplimiento, las empresas y los reguladores están haciendo cada vez más inversiones en tecnología financiera para resolver problemas apremiantes y descubrir nuevas oportunidades de negocio. Sin embargo, no está claro cuántas de estas tecnologías se alinean con la gestión de riesgos y los marcos de cumplimiento. Una encuesta realizada en la Cumbre Reguladora de la ASEAN de 2019 resaltó las diferentes opiniones del mercado sobre este tema:

Los espacios de fintech, regtech y suptech son plataformas que reúnen a diversos actores dentro del espacio de la tecnología financiera: desarrolladores, empresarios, bancos heredados, organismos gubernamentales y más.

Rara vez las organizaciones desarrollan tecnologías por su cuenta: las asociaciones son clave para avanzar en soluciones que satisfagan las necesidades de los clientes, optimicen los servicios y cumplan con los requisitos reglamentarios, explicó Stuart Ward, Director de Estrategia de la Industria-Servicios Financieros de Salesforce.

En la ASEAN, están surgiendo numerosos centros tecnológicos. Mientras que Singapur ha estado durante décadas en el corazón del desarrollo de la tecnología en la ASEAN, otras ciudades de Indonesia, Malasia, Filipinas y Tailandia ahora están reflejando la ciudad-estado con sus propios ecosistemas creativos.

Dado que los bancos heredados comúnmente subcontratan la I+D a las empresas de nueva creación, los proveedores externos atractivos, a menudo, presentan a las empresas varios riesgos operacionales a considerar. No solo deben garantizar que sus sistemas sean seguros, sus datos permanezcan privados y su propiedad intelectual esté protegida; tienen el reto de realizar la diligencia debida en entidades que pueden no tener un perfil público y dependen de pequeñas organizaciones para tareas como la continuidad del negocio en caso de que los sistemas se vean comprometidos. Sin embargo, estas organizaciones suelen aportar innovación y creatividad, que complementan el conocimiento y la experiencia de la industria en los bancos, explicó Arvie de Vera, Vicepresidente Senior y Director del Grupo de Negocios Fintech en el UnionBank de Filipinas.

Dado que la compatibilidad entre diversas tecnologías es una prioridad para las empresas financieras, los proveedores de servicios en la nube (CSP) deben hoy permitir que los clientes muevan libremente los datos y los flujos de trabajo entre los proveedores. Sin embargo, la migración de activos que utilizan servicios nativos sigue siendo problemática, ya que estos servicios son incompatibles con los que proporcionan los competidores. Los CSPs también lidian con estrictas regulaciones de datos y restricciones a los flujos de datos transfronterizos en algunas jurisdicciones de la ASEAN.

Al implementar soluciones de inteligencia artificial y de aprendizaje automático de terceros, las empresas deben utilizar algoritmos que operen dentro del contexto del modelo de industria y de negocio de la empresa. Ignorar estos elementos podría crear sesgos, lo que podría poner a los clientes en desventaja, advirtió Daniel Sparing, especialista en aprendizaje automático de Google.

Con más de 20 enfoques diferentes para regular los activos de criptografía en Asia-Pacífico, la confusión es generalizada. Además, los mercados se encuentran en etapas de adopción muy diferentes.

Un desafío notable es la terminología: existe una diferencia significativa entre los activos de cifrado que son utilidades y los que están clasificados como valores, explicó Li-Ling Ch’ng, socio de RHTLaw Taylor Wessing.

Una oferta inicial de monedas (ICO) se clasifica como una utilidad, ya que estos activos representan y permiten la provisión de un producto o servicio. Sin embargo, una oferta de token de valores (STO), por su naturaleza que involucra valores, ofrece una recompensa económica y, por lo tanto, está sujeta a las mismas regulaciones que las acciones y los bonos.

Los expertos argumentan, sin embargo, que con muchas criptomonedas que aumentan (y disminuyen) su valor económico, deben tratarse como valores y no como servicios públicos. Además, muchas criptomonedas carecen de transparencia y no pueden analizarse para las comprobaciones de AML y KYC. Los oradores de la Cumbre pidieron una mayor supervisión y control de estos activos por parte de los reguladores.

Las discusiones presentaron numerosas soluciones en el mercado. El UnionBank de Filipinas ha implementado una solución de cadena de bloques a la que acceden más de 100 bancos rurales, lo que permite a estas organizaciones verificar las identidades de alrededor de 11 millones de clientes para la incorporación y la verificación de crédito.

Salesforce está aprovechando la inteligencia artificial y el análisis de big data para comprender mejor las necesidades de los clientes individuales y ofrecer productos y servicios adecuados. La firma está utilizando las mismas tecnologías para supervisar al personal de alto rendimiento y utiliza estos aprendizajes para mejorar sus compañeros.

El proveedor de la nube Google ha implementado una plataforma única para que todos sus clientes cumplan con el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) de la UE y, al mismo tiempo, incorpore controles adicionales para cumplir con los requisitos de nicho de las jurisdicciones individuales.

Si bien la innovación tecnológica continúa avanzando a un ritmo rápido, el uso de tecnologías emergentes debe considerarse en los marcos de cumplimiento y gestión de riesgos, concluyeron los asistentes a la cumbre.