Categoría: Acción Humana

  • China Probablemente vuelva a licenciar las casas de cambios de Cryptomonedas

    La República de la Gente de China probablemente legalizará de nuevo el comercio de cryptomonedas, terminando la prohibición de operar impuesta a los Exchange de crypto a partir de principios de septiembre, ha comentado cnLedger, una fuente fiable y conocida en noticias cryptomonedas en China.

    El informe en cuestión reveló que Xinhua News, reconocida por muchos como la “voz” del Gobierno chino, publicó la declaración siguiente:

    Las divisas Virtuales se han convertido en la mejor opción de la economía subterránea. Adoptaremos ‘una política de tolerancia cero hacia delitos ocultos bajo la superficie y tomaremos medidas como mantenimiento de registros, licenciamiento, procesos de AML (anti lavado de dinero), verdadero nombre, limitando transacciones grandes.

    Este es una traducción de un párrafo en el artículo original, que puede ser encontrado en el sitio chino Xinhua Net Chinese. El original expresamente menciona Bitcoin (比特币), junto con otras divisas «ficticias» «o hipotéticas» (虚拟货币). En otras palabras, el artículo expresamente se refiere a cryptomonedas, y no sólo a “dinero virtual,” que, en inglés, no son completamente similares. El original es también positivo sobre la tecnología Blockchain en general.

    Esto es consistente con los anuncios anteriores de China en cuanto al compromiso indicado del gobierno de reducir el riesgo de fraude que perturbe el mercado de cryptomonedas. Cuando el país primero prohibió las ICO’S, pidiendo que toda la actividad ICO “se cese inmediatamente,” fue de hecho porque se creía que las ICOs “interrumpieron el orden económico y financiero.”

    No mucho tiempo después, el gobierno chino, el Banco Popular de China, y reguladores financieros locales prohibieron todos los intercambios de cryptomonedas con la misma preocupación por “el orden económico y financiero” en mente. China no estuvo sola en este esfuerzo, muchos gobiernos alrededor del mundo hablaron claro contra los riesgos de las monedas criptográficas.

    El resultado de estas prohibiciones fue un inmediato, aunque efímero, rebaja de valor del Bitcoin debajo de 3,000 dólares, así como una caída similar en el valor de otras cryptomonedas. Viendo como al escribir este artículo, el valor del Bitcoin — otra vez — rompió el umbral de 5,000 ($ 5386) dólares, parece que el mercado global aprendió a funcionar rápidamente, mejor dicho sin el apoyo del gobierno chino.

    Esto significa que aprendieron a funcionar sin el endorso legal y reglamentación en China: no sin China.

    Como anticiparan muchos especialistas, y como relataran algunas noticias, la prohibición no frenó a los Exchange de cryptomonedas en encontrar rutas alternativas cambiando cryptomonedas, incluso over the counter (intercambiando en forma directa sin un intermediario o Exchange o Bolsa) y yendo al extranjero. En una entrevista con Coinspeaker, Terence Tsang, el presidente de TideBit, un Exchange basado en Hong-Kong , dijo que “en las últimas semanas pasadas, hemos visto a muchos clientes del continente que abren cuentas en TideBit … veo una necesidad creciente en la cual ellos vendrán a Hong Kong o Singapur para comprar cryptomonedas.”

    Además, aunque las casas de intercambio de cryptomonedas puedan haber sido prohibidos en China, la minería de cryptomonedas siempre permaneció legal. Unos informes han confirmado que algunas operaciones de minería en China han cerrado, pero los mineros chinos todavía tienen una cantidad enorme de “hash-power” comparado con otros en otras posiciones geográficas. Este significa que los mineros chinos tenían y todavía siguen teniendo, influencia global en Bitcoin y la comunidad de cryptomonedas.

    En este sentido, la comunidad global de cryptomonedas nunca realmente ha aprendido a funcionar sin China, porque China siempre fue una gran parte de ello – incluso hasta después de las prohibiciones.

    Algunas especulaciones sostienen que China puede decidir revertir su prohibición del Exchange de crytomonedas exactamente porque han aprendido que prohibirlos no ha sido el modo más productivo de regular las cryptomonedas. Quizás es más fácil, a fin de tener control de las cryptomonedas, erigir estructuras legales simples que les dé un marco legal, incluso normativas como “conoce a tu cliente” y sistemas contra el lavado de dinero. Si esto sucede, uno podría decir que este era el plan desde el principio.

    Todavía algunos probablemente acordarán con Pan Ye (潘晔), el autor del artículo chino original, que a fin de asegurarse que las divisas virtuales no quedarán como “la mejor opción de economías subterráneas,” podría ser útil asegurarse de no convertirlas en la parte de la economía subterránea.

  • Los americanos ven un buen futuro en las Fintechs, pero todavía no dejarán a sus bancos

    Según la Start-Up Blumberg Capital, de acuerdo a los resultados de su encuesta anual 2017, la fidelidad del consumidor es la que está manteniendo vivos a los  bancos grandes, pero las Fintech son clave para el futuro.

    Los consumidores americanos siguen siendo leales a los grandes bancos a pesar de que  la mayoría de ellos creen que las instituciones financieras tradicionales no evolucionan lo suficientemente rápido para mantenerse al día con sus crecientes necesidades y expectativas. Contrariamente a la creencia popular de que los grandes bancos y las empresas FinTech están encerrados en una batalla de suma cero, los consumidores estadounidenses quieren lo mejor de ambos.

    La encuesta de 2.037 adultos estadounidenses encontró que mientras que el 57% de los participantes tenían «una visión positiva de las empresas  Fintech», conseguir que los clientes realmente rompan relaciones con sus bancos es una historia diferente.

    Blumberg Capital, una empresa de capital de riesgo en etapa inicial con sede en San Francisco, dio a conocer el 11 de Octubre, las conclusiones de su encuesta anual de FinTech, realizada por la firma independiente Regina Corso Consulting . La encuesta examina las actitudes de los consumidores estadounidenses hacia las instituciones bancarias tradicionales, las FinTech  emergentes y las tecnologías disruptivas como Blockchain y las cryptomonedas. Según KPMG, la inversión de FinTech en Estados Unidos en el segundo trimestre del 2017 fue la más fuerte en cuanto a inversión de capital de riesgo, pero a pesar de un mayor ritmo de inversión, la adopción de las FinTech en los Estados Unidos sigue siendo sólo del 5%.

    A un nivel alto, la encuesta encontró que el sentimiento público hacia las FinTech sigue siendo positivo, pero hay una adopción mucho menor por grupos demográficos desatendidos. Las familias de bajos ingresos y los estadounidenses de mayor edad siguen desconfiando de las nuevas tecnologías financieras. La encuesta revela una oportunidad para que los grandes bancos aprovechen la lealtad de los consumidores para introducir nuevas tecnologías que beneficien a más consumidores ahorrándoles dinero, aumentando la transparencia y facilitando las transacciones.

    “Anteriormente en el sector financiero, el capital, la confianza en la reputación y las regulaciones eran las únicas barreras a la entrada”, dijo David Blumberg, fundador y socio gerente de Blumberg Capital. “La tecnología está cambiando el juego. Las grandes instituciones financieras necesitan construir o comprar innovación para mantener y extender sus posiciones de liderazgo. A medida que los consumidores demanden las nuevas tecnologías, veremos una mayor adopción o adquisición de FinTech por los bancos para servir a los consumidores. Además, la revolución FinTech está ampliando el mercado, posicionando así a algunas empresas estrictamente FinTech para convertirse en las grandes instituciones financieras del futuro”.

    Bancos, FinTech o ambos?: Actitudes del consumidor en los bancos y FinTech

    La mitad de la población estadounidense prefiere utilizar una institución financiera tradicional, pero también busca los beneficios de las nuevas tecnologías y servicios. Además, más de dos tercios de los estadounidenses confiarían en las nuevas tecnologías de pago o inversión más fácilmente, si se las ofreciera su banco actual. La encuesta también examinó los factores que podrían influir en los consumidores estadounidenses para considerar el cambio de instituciones o servicios financieros. Casi un tercio de los encuestados afirman que nada podría influir en que abandonen su banco, mientras que casi la mitad dijo que consideraría irse si tuvieran tarifas más bajas, y casi el 40 por ciento los dejaría si tuvieran tasas de interés más bajas o porque consiguen un mayor nivel de seguridad.

    Otros hallazgos incluyen:

    – 57% tienen una visión positiva de las empresas de FinTech.

    – 57% piensan que los días de entrar en una institución financiera física por cualquier razón están llegando a su fin.

    – 24% prefieren un banco tradicional y no quieren correr ningún riesgo con las soluciones de FinTech.

    – 56% a menudo se confunden acerca de la información proporcionada por las instituciones financieras en facturación, informes financieros y estructuras de tarifas.

    – el 79% quiere tener acceso a capacidades de préstamos flexibles que minimicen sus pagos de intereses.

    – el 63% quisiera un sistema automatizado que les asegure que nunca perderán de efectuar el pago de los intereses y reduzca así el interés total pagado debido a la optimización.

    “Aunque el consumidor promedio puede dudar en cambiar de la banca tradicional a los productos y servicios emergentes de una FinTech, los beneficios potenciales pueden llegar a ser demasiado valiosos para ignorar”, indicó Blumberg. “Estos resultados indican que para que las empresas emergentes de FinTech escalen y prosperen necesitan proveer un producto o servicio que sea sustancialmente mejor, no sólo incrementalmente mejor que los bancos tradicionales. Al mismo tiempo, si los bancos no se adaptan y adoptan nuevas tecnologías, se arriesgan a perder la próxima generación de clientes”.

    “Otra tesis de inversión que fue validada por esta encuesta es la democratización acelerada de los servicios financieros para todos, incluidos los grupos demográficos desatendidos”, continuó Blumberg. “Los productos y servicios de FinTech están proporcionando un acceso más amplio a los beneficios que antes estaban reservados para las instituciones o los ricos.”

    Aunque esto es positivo, las empresas FinTech necesitan trabajar para llegar a estos consumidores, educarlos sobre los beneficios de las nuevas tecnologías y convertirlos en usuarios a largo plazo. Los hallazgos revelaron una brecha entre los hogares de bajos y altos ingresos y las generaciones más jóvenes y mayores en cuanto a la disposición de utilizar las nuevas tecnologías financieras. Los datos muestran que los hogares de bajos ingresos y la generación de baby boomers son más reticentes a adoptar nuevas tecnologías.

    – 80% piensan que las instituciones financieras deben centrarse más en ayudar a los consumidores promedio y propietarios de pequeñas empresas en lugar de grandes empresas y clientes ricos.

    – El 76% cree que la tecnología financiera ayuda a los consumidores a ganar más poder sobre sus finanzas y ayuda a democratizar los servicios financieros.

    – Aquellos con un ingreso familiar de menos de $ 25,000 son menos probables que aquellos con un ingreso familiar de más de $ 75,000 de decir que les gustaría un sistema automatizado que asegure que nunca pierden un pago de intereses y reduce su interés total pagado a través de la optimización (57% frente a 71%).

    – Los que tienen un ingreso familiar de menos de $ 25,000 son más propensos que los que tienen un ingreso de $ 75,000 +,  a afirmar que nada podría influir en cambiar su banco (37% vs. 21%).

    – Los mayores de 55 años tienen menos probabilidades que los consumidores más jóvenes de decir que prefieren manejar sus transacciones financieras en línea (58% de 55+ vs. 68% de 40-54, 75% de 30-39, 74% y de 18 -29).

    – Los mayores de 55 años tienen más probabilidades que los consumidores más jóvenes de decir que quieren un banco tradicional y no quieren el riesgo de las soluciones FinTech (33% de 55+ vs. 22% de 40-54, 20% 39 y 19% de 18-29).

    – Los mayores de 55 años tienen más probabilidades que los consumidores más jóvenes de decir que nada podría influir en cambiar las instituciones financieras (49% de 55+ vs. 27% de 40-54, 16% de 30-39 y 19% de 18-29).

    Asuntos de confianza: Seguridad y cryptomonedas

    Con graves fallas en la seguridad en grandes instituciones financieras establecidas, como Equifax, en la que la información personal de 143 millones de estadounidenses fue expuesta a través de la piratería informática, muchos se preguntan si las instituciones son confiables. Según la encuesta, los estadounidenses son escépticos acerca de la capacidad de los bancos y las empresas FinTech para mantener la información segura, pero consideran a los grandes bancos menos riesgosos que las empresas emergentes FinTech. Por otro lado, los estadounidenses no saben mucho acerca de las tecnologías emergentes importantes, como Blockchain y las cryptomonedas. Si bien el sentimiento general es positivo, parece haber cierta confusión en cuanto al uso, el riesgo y el beneficio de estas nuevas tecnologías.

    – el 76% se preocupa por la seguridad en la banca en línea y los pagos a través de la misma. Esta preocupación se incrementó desde el 72 % en la encuesta de 2016.

    – el 68% cree que los bancos tradicionales son confiables y buscan los mejores intereses de los clientes.

    – El 51% no confía en que su institución financiera mantenga su información segura o privada.

    – 53% no sabe o no están seguros de lo que son Blockchain, Bitcoin y otras cryptomonedas; pero el 51% cree que los últimos desarrollos en cryptomonedas mejorarán la industria financiera al hacer las cosas más baratas y más rápidas para los consumidores.

    – el 37% cree que Bitcoin y otras cryptomonedas son monedas falsas o fraudulentas.

    – 40% piensan que las cryptomonedas son usadas por criminales o hackers para recibir una compensación discreta.

    – 35% creen que las cryptomonedas son una alternativa viable al sistema tradicional de moneda.

    El desafío está planteado y la banca tradicional ya está avisada. Según la encuesta, tiene muchos puntos a favor para convertirlos en su oportunidad de dar un salto al futuro y no terminar como un ejemplo más de industria que no supo leer lo que le escribe el mercado y quedar en las páginas de libros universitarios al lado de Kodack, Blockbuster y tantos más.

    Para una evaluación completa de los resultados de la encuesta, haga clic aquí.

  • ¿Cómo Pagará la Gente en el Futuro?

    En este año 2017, hay más opciones de pago disponibles para los consumidores que en cualquier otro momento de la historia.

    Hoy en día, tenemos tarjetas de débito y crédito, carteras digitales como ApplePay, monedas virtuales como Bitcoin, eChecks, y por supuesto, el siempre fiable dinero en efectivo.

    Pero, con la llegada de más y más opciones de pago, el dinero en efectivo es aparentemente forzado a un exilio en los puestos artesanales a las salidas de los centros comerciales y en los casinos. Hasta Visa, que anunció recientemente que estaría otorgando hasta $ 500,000 a 50 propietarios de servicio de comida estadounidenses elegibles que hicieran que su negocio estuviera 100% libre de dinero en efectivo, se está involucrando en la guerra contra el efectivo.

    Como una tendencia general, parece que incluso la forma en que pagamos está siendo fuertemente influenciada por la digitalización del siglo XXI. En una reciente encuesta, LendEDU encontró que prácticamente un tercio de los millenials están utilizando la aplicación de pago peer-to-peer Venmo para las transacciones de drogas, un negocio que siempre fue monopolizado por dinero en efectivo hasta que una solución más experta tecnológicamente apareció.

    Con una enorme cantidad de opciones de pago que el consumidor estadounidense debe elegir, LendEDU buscó descubrir no sólo el método de pago más frecuente de hoy, sino también las tendencias de pago previstas del mañana.

    El dinero “cash”  o efectivo están entonces en su camino de retiro,¿pero son el Bitcoin y otras monedas virtuales las que lo reemplazarán? Bien,  quizás.

    Alrededor del 9% de los consumidores estadounidenses creen que sus hijos, o generaciones futuras, pagarán por las cosas en el futuro con moneda virtual, según la encuesta.

    El efectivo, como era de esperarse, fue una elección igualmente impopular, con aproximadamente el 11% de los encuestados que eligen esa opción. De hecho, más consumidores estaban seguros de que los futuros usuarios realizarían transacciones con una forma de pago que aún no se ha inventado, más que usar dinero en efectivo.

    Por el contrario, la guerra para los pagos futuros es entre las tarjetas de débito, y billeteras digitales como Apple Pay o PayPal, de acuerdo con la encuesta, que se dio a conocer a fines de septiembre.

    Alrededor del 23% de los encuestados coincidieron en que la tarjeta de débito/crédito sería la forma en que las generaciones futuras efectuarán pagos, mientras que cerca del 28% dijo lo mismo sobre las e-wallets. Curiosamente, menos del 1% de los participantes (0,91%) dijo que las mismas eran actualmente su principal forma de pago.

    La encuesta que es muy interesante, pueden revisarla completa en este enlace, pero una de las curiosidades que arroja y muy importante para aquellos seguidores de las diversas cryptomonedas, es que a aquellos que dijeron que siempre tienen dinero en efectivo se les hizo la siguiente pregunta: «¿Qué es lo que te gusta del efectivo?»

    La pluralidad de encuestados, 42,06 por ciento, dijo que les gusta el efectivo porque les ayuda a limitar su gasto al ver la transacción física. Muchos usuarios frecuentes de una tarjeta de crédito o tarjeta de débito pueden entender este razonamiento porque a veces el uso de ese pequeño plástico puede dar la sensación como de un gasto libre de controles. El uso de efectivo tangible realmente marca lo que están gastando en ese preciso momento y mentalmente impone frenos de conducta.

    Eso le daría una ventaja enorme a las ewallets por sobre las tarjetas de crédito en el futuro, si quienes las utilizarán tendrán el mismo tipo de contención psicológica que el dinero físico, excepto que lo será virtualmente; y por sobre las de débito, porque si bien en apariencia serían lo mismo, las tarjetas de débito están atadas a una cuenta bancaria, que en casos urgentes o pactados previamente, hasta podrían permitir un sobregiro, cuestión que por ahora las billeteras digitales no permiten, ya que no son cuentas bancarias, sino monedas alojadas directamente en alguna cuenta que sirve como depósito, al viejo estilo bancario cuando se originó el mismo.

  • Catalunya Parte II: Stiglitz es un idiota.

    Hay opinólogos, los opinólogos son las personas expertas en dar su opinión de todo aunque no sean expertas y cobran por eso. El economista premio Nobel Joseph Stiglitz es uno de éstos. Ahora acaba de meter su cuchara en el tema de la independencia catalana. Predeciblemente Stiglitz, que forma parte del grupo de Soros, opuesto al Brexit, ahora declara que un Catalanexit sería bueno para Cataluña, porque podría recuperar rápidamente la competitividad y el equilibrio comercial. En otras palabras, sin Euro, el gobierno Catalán podrá devaluar la moneda a su voluntad destruyendo a los ahorristas catalanes y bajando los salarios para poder vender más baratos bienes y servicios y mano de obra. Estamos seguros que una de las razones por las cuales los bancos catalanes están corriendo a mudarse a otros lugares de España es que tanto sus juntas directivas como sus ahorristas saben esto y huyeron como almas que llevan el diablo.

    Don Joseph Stiglitz dice que Islandia es el ejemplo de que un país pequeño en Europa puede sobrevivir bien fuera del Euro y la Unión Europea. Curioso que sus amigos del grupo Soros no usaran este ejemplo antes para apoyar el Brexit. Porque Islandia al igual que el Reino Unido son islas entre Europa y Norteamérica, y los británicos, a diferencia de los catalanes estaban fuera del Euro, así que en caso de quedarse fuera de la Unión Europea no tienen que improvisar una moneda de la nada como van a tener que hacer los catalanes. Y con ello interrumpir miles de obligaciones pactadas en Euro, como préstamos, depósitos bancarios, seguros de vida. El ejemplo de Islandia tampoco tiene que ver mucho en la parte política. Los islandeses son menos de 350,000 vikingos, una población homogénea con partidos centristas y pragmáticos y una larga tradición democrática.

    Catalunya en cambio va a tener un serio problema. Los partidos del centro, socialdemócratas como el PSOE son unionistas. Y la política nacionalista catalana está dividida entre la derecha nacionalista burguesa de Convergencia y Unión y una larga sopa de letras de partidos de izquierda marxista antisistema con una tradición que data de la Guerra Civil Española. La agenda separatista parece estar dominada por estos últimos aunque sea ejecutada desde el poder por los primeros. Sin el centro unionista, una Cataluña independiente corre el riesgo de caer en una guerra civil entre nacionalistas y marxistas antisistema y convertirse en la Venezuela de Europa. La política catalana no se parece nada a la islandesa o a la británica. Stiglitz opina sin tomar en cuenta este aspecto vital.

    Luego está el problema de los inmigrantes. Cataluña está llena de inmigrantes castellano parlantes de otras regiones de España. ¿Qué va a pasar con ellos? ¿Serán ciudadanos de segunda? ¿Dejarán de hablar castellano para hablar catalán? Cuando cayó el Imperio Alemán en 1918, muchos alemanes étnicos quedaron viviendo en Checoeslovaquia. Eso fue motivo de fricción entre los dos estados y una de las razones por la cual Hitler invadió la República Checa en 1938. Luego en 1945, los checos tuvieron que hacer una brutal limpieza étnica de germano parlantes que vivían en su territorio con saldo de miles de muertos. Cuando cayó la URSS millones de rusos étnicos terminaron viviendo en Estonia, Latvia, Ucrania, Kazajstán. Hoy el tratamiento de los rusos étnicos es un motivo de fricción entre estos estados y Rusia. Rusia terminará en guerra con algún de estos estados. ¿Pasará algo similar entre España y una Cataluña independiente?

    Como ya lo vimos en Las Ramblas, Cataluña tiene también muchos inmigrantes musulmanes, muchos de ellos se están radicalizando. ¿Realmente piensan que los islamistas van a dejar a Cataluña tranquila si dejan de ser parte de España cuando ellos quieren retomar el Al Ándalus? ¿Piensan que pueden afrontar estos problemas solos? Estos son problemas que Stiglizt ignora, al pretender comparar un país homogéneo como Islandia a Cataluña.

    Luego está el tema de la separación en sí y los métodos usados. Islandia fue una colonia danesa. Los daneses han ido cediendo de manera pacífica la autonomía e independencia a sus dominios. Noruega, Islandia fueron dominios daneses, ya no. Dinamarca usualmente les ha dado autonomía, y luego soberanía, algo similar está pasado ahora con Groenlandia. Los españoles no tienen una tradición similar. España a lo interno se ha manejado de manera autoritaria casi toda su historia y los españoles casi nunca ha cedido de buena fe la autonomía y luego la independencia a sus colonias o regiones. Y no parecen estar dispuestos a hacerlos ahora mismo. Eso crea un enorme potencial para la violencia que la manera apresurada como los catalanes quieren lograr su independencia puede hacer muy probable. Los catalanes quedarían fuera del Euro, fuera de la Unión Europea y probablemente fuera de la ONU, con una España hostil controlando sus fronteras y gran parte de su territorio. Los españoles no van tolerar que se divida su territorio de buenas maneras. Se puede terminar como Yugoeslavia en una guerra étnica o por menos incomunicado, con minorías castellanoparlantes que se identifican con España y musulmanes cada vez más radicalizados. ¿Se parece a Islandia, verdad?

    Dejemos algo en claro, los catalanes tienen derecho a separarse de España, como Panamá se separó de Colombia, los estados no están escritos en piedra. Pero un proceso independentista dirigido por un partido nacionalista burgués corrupto y aplaudido desde la calle por sindicatos, partidos y ONGs marxistas antisistema hecho de manera apresurada, sin tomar en cuenta los aspectos negativos sobre todo en lo económico, puede terminar en desastre. Otra guerra de los gatos contra los ratones como la de 1715.

    Stiglitz no sería Stiglitz si no opinara sobre esto, ¿verdad? Que fácil hubiera sido simplemente abstenerse de opinar sobre algo que está candente en lugar de echarle leña al fuego. Pero tal como opinó de la Argentina de los Kirchner, de la Venezuela de Chavez y sobre los papeles de Panamá,  era algo seguro de esperarse de este sujeto.

  • Catalunya Parte I : El Separatismo desde el punto de vista liberal.

    Los estados son entidades ficticias, usualmente determinadas por una minoría violenta, que logró a sangre y fuego el monopolio de la fuerza sobre un territorio y una población determinada, y que luego se inventa una narrativa para justificar este dominio. Esta narrativa solía ser religiosa, pero ahora suele ser nacionalista secular. Esta narrativa tiene dos propósitos. Para ejercer el poder se necesita codicia pero también un ideal. Nadie puede ejercer un poder por mucho tiempo siendo totalmente cínico. Los políticos y sacerdotes, usan sus ideologías y religiones para ejercer el poder sobre otros, pero no serían verdaderamente efectivos en ejercer este poder si no creyeran ellos mismos de manera total o parcial en las narrativas ideológicas o religiosas que dicen. Michael Foucault dijo algo que es totalmente cierto. Saber y poder se mezclan en el discurso.

    Las ideologías seculares han venido a llenar desde el Renacimiento el espacio de la religión. Al igual que la religiones suelen dividirse en religiones tribales, como el judaismo o el hinduismo y religiones con aspiraciones universales, como el cristianismo o el Islam, las ideologías seculares suelen dividirse en ramas tribales y universales. El humanismo y sus hijos en pugna, el liberalismo y el socialismo tienen aspiraciones universales. El nacionalismo en cambio es tribal y puede tener un aspecto positivo y otro negativo. Por un lado el nacionalismo suele exaltar las virtudes positivas, reales o fingidas de una tribu, pero por otro lado el nacionalismo puede exaltar los resentimientos reales o imaginarios de esa tribu contra otra tribu.

    Un ejemplo de nacionalismo positivo es el que domina en el mundo angloparlante, donde suele resaltarse el respeto al individuo, la Carta Magna, la tolerancia, la monarquía parlamentaria o la república constitucional en el caso gringo, como logros de la tribu que tiene características excepcionales por las ideas que originaron pero con consecuencias universales. Como estos logros son universales, la tribu angloparlante considera que sus logros son exportables a otras culturas, y que personas de otras culturas pueden venir a integrarse en la tribu. El nacionalismo francés era más o menos similar. Es un nacionalismo compatible con el liberalismo y democrático. En los Estados Unidos con la altright parece surgir el otro nacionalismo, el negativo. El puramente tribal y mágico.

    En este nacionalismo puramente tribal, la tribu es excepcional por magia, y su grandeza es producto de Dios o de la historia secular, pero no es traducible. Otros pueblos tienen que reconocerla pero no pueden copiarla. “Los extraños que vienen a nuestro país, nunca podrán ser como nosotros porque no bebieron desde niños, o peor, no está en sus genes y nunca podrán ser como nosotros.” Este nacionalismo suele cultivar el resentimiento. “Los estados extranjeros nos quieren joder porque somos mejores y nos quieren negar el destino que nos toca”. “Los extranjeros vienen a aprovecharse de nosotros y a destruir nuestro país”. Este nacionalismo es el más común y es puramente tribal, fundamentado en el pensamiento mágico, el tradicionalismo y el tribalismo más primitivo.
    Suele ser colectivista y a la larga destructivo. Ningún pueblo se escapa del todo, por su origen en el carácter tribal del ser humano, pero unos pueblos son más vulnerables que otros. Acá en Panamá lo estamos viviendo, sobre todo con la emigración extranjera producto de que Panamá ha hecho las cosas relativamente bien y atrae personas que quieren ingresar a la tribu provenientes de países cuyos estados han hecho las cosas mal.

    Volvamos ahora al tema de los Estados. Los estados nacionales europeos formados por personas unidas por un lenguaje común, son una creación relativamente reciente. Antes existieron por años pequeños reinos feudales que tenían un lenguaje compartido con otros reinos, o Imperios multilingúisticos y multireligiosos. Durante la Edad Media existían pequeños reinos feudales integrados por una ideología común, el cristianismo Católico Romano. Los estados nacionales, una unión de pequeños reinos que comparten un lenguaje común, son ideas recientes. Y no exceptos de problemas.

    Usualmente el lenguaje común y la historia común de la “nación” son imposiciones desde arriba. Usualmente una región, con más importancia política militar (Castilla, la isla de Paris) o comercial y cultural (la Toscana, la Baja Sajonia) impone su dialecto, que es el “correcto” al resto de las poblaciones vecinas. Y sobre esa unidad de dialecto se crea la “nación”. El problema es que nunca este dialecto es uniforme. Y nunca logra reemplazar a los otros dialectos e idiomas (si el dialecto tiene forma escrita estandarizada es un idioma) de manera absoluta. Y esto ha creado problemas.

    Como los que tiene España. De 1492 a 1898 España se unifica, con el castellano y el andaluz como dialectos dominantes, los cuales serían conocidos en conjunto como el español. Y la ideología nacionalista española era el Imperialismo Tradicionalista Católico. Eso no logró suprimir a las otras lenguas de España. El galaicoportugués se siguió hablando tanto en el reino de Portugal que logró mantener su independencia de España, como en Galicia que forma parte de España. El Euskera y el Catalán siguieron siendo hablados en el país Vasco y en Cataluña. Otros dialectos más cercanos al español pero no iguales como el asturiano, en aragonés siguieron hablándose también.
    Salvo en el caso catalán, que en ciertas ocasiones protestó su unión al Reino de España, los demás grupos estaban cómodos con su arreglo. La gente usaba el español y su dialecto regional. El estado español estaba justificado por el catolicismo.

    La crisis viene con la Revolución Francesa. Esta introduce dos cosas. El liberalismo que corroe la justificación tradicionalista católica del Impero Español y el deseo de una educación masiva con uniformidad lingüística al estilo francés. Esto resaltó que España a diferencia de Francia, no había logrado una uniformidad lingüística tan grande. 1898 fue el fin de un Imperio Español que se encontraba debilitado por la invasión napoleónica y las guerras carlistas que destruyeron las bases de la monarquía española, pero el nacionalismo tradicionalista católico no estaba muerto del todo.

    Para esta época surgen los nacionalismos seculares vascos y catalanes. Que son nacionalismos más bien negativos, “somos un pueblo grande y especial, pero España nos quiere suprimir”.
    Para los años 30s las dos Españas del siglo XIX, la tradicionalista católica y secular liberal se habían convertido en varias Españas divididas por la mitad. De un lado, tradicionalistas católicos, conservadores y fascistas al modelo italiano, y del otro lado, socialdemócratas, comunistas, anarquistas, y nacionalistas vascos y catalanes. Fue la guerra civil y la ganó Franco.

    Franco gobernó con el tradicionalismo católico del viejo impero al máximo, mezclado con las ideas de uniformidad lingüística de los nuevos nacionalismos seculares. Quiso callar a vascos y catalanes con una mezcla de plomo y plata. Por un lado, trató de suprimir los idiomas hablados por siglos en beneficio del castellano y por el otro, mediante inversiones públicas, subsidios y aranceles proteccionistas, garantizó que estas regiones se convirtieran en las más ricas y productivas de España, lo cual de hecho exacerbó la idea de vascos y catalanes de ser superiores a los demás españoles, superioridad que les era negada al tratar de suprimir sus idiomas y con ello su identidad. Estas regiones terminaron a su vez aportando más en impuestos al estado Español, de lo que reciben de éste. La receta para tener regiones ricas y resentidas estaba dada. Lo mismo pasó en el Panamá Colombiano o puede pasar en la Liga Norte Italiana.

    Tras este trasfondo histórico, nos debemos hacer esta pregunta. ¿Cuál es la posición liberal frente al problema de los separatismos, sea el de Panamá de Colombia, de Cataluña de España, de Escocia de Inglaterra, de Flandes de Valonia en Bélgica, de Zulia de Venezuela?. ¿Qué derecho tienen los pueblos a decidir a qué estado quieren pertenecer?

    Uno de los puntos favorables de los estados nacionales con unidad lingüística es que suelen ser culturalmente más homogéneos. Al ser culturalmente homogéneos, es más fácil construir consensos y lograr pactos sociales que hagan que ese estado deje de ser propiedad de una mafia que gobierna mediante la fuerza, y más el resultado de un consenso democrático entre varias facciones. Esta es una de las razones por las cuales los Estados Nacionales Europeos son la cuna de origen de la democracia moderna, aunque democracia y estado nacional no siempre son sinónimos. El fascismo se justifica en los estados nacionales, y la India es multireligiosa y multinacional pero es una democracia.

    Para un liberal, un estado moderno es fruto del consenso. Si ese consenso no existe y un grupo lo suficientemente grande de personas en una región determinada decide que tiene que largarse y formar un estado con el cual se identifiquen, un liberal debe aceptar y respetar esta determinación, siempre y cuando los derechos humanos de las minorías sean respetados.

    Por esta razón en principio, si los escoceses quiere tener país propio o los catalanes el suyo, pues están en su derecho. Si los kelpers de las islas Malvinas quieren seguir siendo británicos, pues están en su derecho. Las personas tienen derecho a fundar estados, porque los estados son creaciones de la mente humana. No existen fuera de la mente humana. Y es mejor un estado moderno basado en el contrato social consensuado que un estado primitivo basado en conquistas militares de gente que murió hace mucho tiempo.

    El problema del caso Catalán es el siguiente: En principio los catalanes tienen derecho a la independencia, sea ésta ilegal según la Constitución Española o no. Una separación conlleva un estado independiente y éste tiene derecho hacer tabula rasa con el orden legal del estado antiguo y a hacer una constituyente. El problema para un liberal es que los nuevos nacionalismos, no son nacionalismos positivos, sino un resurgimiento de los viejos nacionalismos tribales. Una Escocia separada de Inglaterra probablemente ha de ser más socialista y menos liberal. Un Flandes separado de Valonia en Bélgica, va a ser casi neofascista. Cataluña se divide entre una burguesía nacionalista que tiene rasgos autoritarios y una izquierda extremista que no dudaría en convertir a la nueva nación en una Venezuela europea, y que no quiere las camisas de fuerza de España, la Unión Europea y la OTAN porque sabe que le impiden realizar sus planes totalitarios. Una Catalunya independiente, tras ser una de las regiones más progresistas y liberales de España puede caer en un caos o en una Catalunya menos respetuosa de los derechos de las minorías que la actual.

    La manera como se ha llevado el referéndum, apresurado, sin observadores, sin salvaguardas, con una minoría del patrón, y sin verificación independiente de los resultados, nos deja ver cómo se va a gobernar una Catalunya independiente. Pronto la derecha y la izquierda nacionalistas terminarían con las manos en el cuello.

    Por otro lado España, que Rajoy y el Rey traten de refugiarse en el positivos jurídico, de decir que “este referéndum es inconstitucional” y sean apoyados por el Tribunal Constitucional no es muy efectivo. Mucho más efectivo para España sería reformar la Constitución para permitir el separatismo siempre y cuando sea por la vía pacífica y democrática. Es mejor un buen divorcio que un mal matrimonio. Canadá y el Reino Unido permitieron referéndums independentistas para Quebec y para Escocia, Puerto Rico en los USA ha tenido varias votaciones. En todas ha ganado el NO.

    En cambio en Catalunya, al negarse a legalizar el referéndum, se aseguraron dos cosas. Primero, que los votantes que iban por el NO, no fueran a votar en masa al boicotear el referéndum. Y segundo, muchos votantes que tal vez si el referéndum fuera legal lo hubieran pensado dos veces antes de votar SI, porque las consecuencias podían ser funestas en caso de tener una Catalunya independiente, fueron en masa a votar que SI como protesta ante la negación de su derecho a decidir pensando que el referéndum sería algo simbólico, sin consecuencias.
    Ver policías secuestrado urnas e impidiendo votaciones, por más ilegales que fueran, no es una buena imagen para la democracia española. Mejor los hubieran dejado votar.

    Porque al final los pueblos tienen derecho a equivocarse. Una Catalunya fuera de la Unión Europea, de la OTAN, con una España hostil, y unos Estados Unidos también hostiles no le iría muy bien. Porque a diferencia del Brexit, se salen no para ser más liberales, sino para ser menos liberales, sea la derecha autoritaria de CiU o la extrema izquierda del CUP. Pero no lo sabrán si no los dejan equivocarse. Como sucedió con los Venezolanos. Si el golpe del 2002 hubiera triunfado, Hugo Chávez se hubiera unido a Salvador Allende como un ejemplo de que “la razón por la cual no existen socialismos democráticos es porque si eres elegido por el pueblo, la burguesía te va a sabotear y tumbar, por eso los socialistas tenemos derecho a proteger autoritariamente el poder que el pueblo nos dio”. Pero al final Chávez pudo gobernar, como sigue gobernado Maduro, y sus gobiernos han sido una bendición para la causa liberal porque desnudan lo criminales e irresponsables que son los socialistas gobernando.

    Hoy Maduro no permitiría un referéndum revocatorio porque sabe que lo pierde; y menos unas elecciones generales. Si los españoles hubieran permitido el referéndum separatista catalán con garantías razonables, como una concurrencia de votantes calificada mayor al 75% del padrón, puede ser que el referéndum o se declarara inválido, o ganara el No, o bueno, hay que aceptar el derecho que tiene la gente a separarse. El gobierno de Madrid no quiso hacer esto. Se refugió en el positivismo jurídico y luego en la fuerza.
    Allí están los resultados. La ventaja de la libertad es que se es libre para estar equivocado.

  • Macron fracasa en su primer intento de impulsar la armonización fiscal

    La Unión Europea viene de celebrar una importante cumbre en Estonia. A lo largo del encuentro, los distintos países miembros han vuelto a poner de manifiesto la falta de consenso político imperante en asuntos fiscales. Y es que, aunque el presidente francés Emmanuel Macron ha defendido una agenda tributaria marcada por la armonización de impuestos, no pocos gobiernos han dado la espalda a los planes del líder galo.

    El nuevo ocupante del Elíseo defendió en Tallinn que la Unión Europea debe adoptar un nuevo modelo fiscal en el que, a partir de 2020, el Impuesto de Sociedades sería coordinado desde Bruselas. Según Macron, es preciso “definir un tipo mínimo y un tipo máximo”, para “evitar una competencia fiscal que genera desunión y fractura nuestros modelos sociales”.

    La propuesta de Macron contempla, además, el refuerzo de la presión impositiva sobre las grandes empresas tecnológicas. El mandatario galo fue muy duro con “las empresas anglosajonas que no respetan las reglas del juego” y “adoptan prácticas desleales que debemos denunciar como auténticas agresiones económicas”. Con la mirada puesta en firmas como Google, Apple o Microsoft, el presidente francés apostó por nuevos reglamentos tributarios “que exijan pagar en función de las ventas realizadas en cada Estado miembro”.

    De modo que, en la práctica, Francia está defendiendo un proceso de armonización que implica el desarme de la competencia fiscal en Europa. Y, como era de esperar, la propuesta ha partido a la Unión Europea en dos bloques. A un lado está el eje París-Berlín, que cuenta con el respaldo más o menos tácito de España e Italia. A otro lado están los países miembros que apuestan por bajar impuestos para captar empresas e inversiones, con Irlanda como principal exponente.

    El primer ministro del Tigre Celta ya se ha pronunciado. Según Leo Varadkar, “si queremos que Europa sea un referente mundial en el ámbito de la tecnología, entonces no tiene sentido proponer más impuestos y más regulaciones que golpearán directamente a ese sector. Lo único que lograremos por este camino es que esas empresas se marchen de la UE. En la misma línea va la prensa irlandesa, que reprocha a Francia que “de lecciones fiscales mientras acumula años y años de déficit público”.

    Irlanda no es el único país que se ha rebelado tras conocer los planes del presidente francés. A su lado están los países nórdicos, las repúblicas bálticas o los gobiernos de Holanda, Luxemburgo, Chipre, Rumanía y Hungría. Reino Unido no ha participado activamente en la cumbre, ya que su proceso de salida de las instituciones europeas empezó a andar hace algunos meses. Sin embargo, el rol que juega Londres en esta disputa es relevante, pues el gobierno de Theresa May se alinea en contra de la armonización fiscal y a favor de reducir el Impuesto de Sociedades.

    En condiciones normales, la propuesta de Macron habría generado más revuelo. No en vano, cuenta con el apoyo de la Comisión Europea y del gobierno de Alemania. Sin embargo, tanto el Ejecutivo comunitario como el gabinete de la canciller Ángela Merkel atraviesan horas bajas. Por un lado, Bruselas sufre el desgaste del Brexit, que ha dado alas a corrientes políticas euroescépticas. Por otro lado, Alemania enfrenta una creciente fractura política y la previsible alianza entre conservadores y liberales supondrá un repliegue de la apuesta federalista que, hasta ahora, venía defendiendo la lideresa teutona.

    Además, los planes de Francia chocan también con la propuesta de reforma fiscal que ha anunciado el gobierno de Estados Unidos. Donald Trump ha puesto encima de la mesa dos documentos que apuestan por reducir el Impuesto de Sociedades y permitir la repatriación de beneficios a un tipo reducido. Que la primera economía del mundo camine en dirección opuesta a los planes de Macron contribuye de forma directa a descarrilar las pretensiones del presidente francés.

    De modo que, como anticipa Leonid Bershidsky, “es previsible que las propuestas más duras de Macron sean tumbadas una por una”. Como explica el analista de Bloomberg, “no tiene sentido pretender que otros países vayan a renunciar a su atractivo fiscal”. Quizá el mandatario galo será capaz de salirse con la suya en lo tocante a sus planes para reformar la gobernanza de la Eurozona. Pero incluso en este terreno, periodistas como Wolfgang Munchau nos recuerdan que “al final del día, la que manda es Merkel”.

    Imágenes:EU2017EE Estonian Presidency

  • Subsidios nefastos. El opuesto caso exitoso de Nueva Zelanda.

    A diferencia de cualquier otra nación de la OCDE, Nueva Zelanda es una economía agraria, aunque muy sofisticada y evolucionada,  con agricultura pastoral (lechería, oveja / ganadería ), que ocupa unos 10,8 millones de hectáreas o el 41% de  su tierra.

    El valor de las exportaciones primarias se estima alcancen los 60.000 millones de dólares en 2025.

    Nueva Zelanda es el principal exportador mundial de productos lácteos y representa un tercio del comercio mundial de productos lácteos, a pesar de ser sólo el octavo en términos de volumen.

    Del mismo modo, producen alrededor del seis por ciento del total mundial de carne de oveja, pero representan más de la mitad del comercio internacional de carne ovina y casi tres cuartas partes del comercio de carne de cordero. El sistema de granjas de Nueva Zelanda es de baja emisión de carbono basado en un alto rendimiento. Se caracteriza por un uso intensivo de la innovación y la automatización.

    Las estadísticas de Productividad Laboral  muestran que la productividad laboral en la agricultura ha aumentado 3.4 por ciento cada año desde la reforma. Es el motor del crecimiento global de la productividad laboral de Nueva Zelanda.

    ¿Cómo fue que llegaron a este impresionante nivel de productividad? La respuesta está en la abolición de los nefastos subsidios. “Vimos que no había futuro a menos que terminara lo que se había convertido en una política cancerosa” , dice un informe de la Federated Farmers de Nueva Zelanda.

    En 1984 el gobierno laborista de Nueva Zelanda, un gobierno que introdujo una reforma de retorno a los principios de mercado,  a instancias de la organización Federated Farmers, tomó el paso dramático de terminar todos los subsidios al agro, que consistía entonces de treinta incentivos a exportaciones y pagos de producción distintos. Esta acción fue verdaderamente sorprendente, puesto que la economía neocelandesa dependia de la agricultura unas cinco veces más que la estadounidense, medido tanto por el producto como por el empleo que genera. Los subsidios en la isla representaban más del 30 por ciento del valor de la producción antes de la reforma, un nivel moderadamente más alto que el de Estados Unidos hoy. Además, la agricultura neocelandesa estaba estropeada por los mismos problemas causados por los subsidios de EE.UU., incluyendo sobreproducción, destrucción ambiental y precios inflados de la tierra.

    Luego de la crisis petrolera de los 80s, los mercados externos se deterioraban y los ingresos agrícolas se apoyaban a través de precios mínimos suplementarios. Para 1984, los agricultores estaban recibiendo tanta asistencia gubernamental, que los competidores solicitaban penalizaciones comerciales contra las exportaciones neozelandesas. Los subsidios habían fomentado la sobreproducción que a su vez deprimían los precios mundiales.

    Casi el 40 por ciento de los ingresos brutos de los ganaderos de ovejas y vacas de Nueva Zelanda provino de subsidios gubernamentales.

    La eliminación de los subsidios en Nueva Zelanda fue veloz y certera. De la noche a la mañana los campesinos pastores pasaron de subsidios del 33 %  a 0 %. El gobierno neocelandés sólo ofreció «subvenciones de salida» a aquellos agricultores que desearan cambiar de ocupación al terminárseles los subsidios.

    El plan se sustentó en estas medidas:

    • Se eliminó el apoyo a los precios
    • Subsidios a los insumos, fueron eliminados
    • Los créditos se otorgaron a tasas de interés de mercado (se eliminaron los intereses preferenciales)
    • Se finalizaron los préstamos agrícolas rurales
    • Los préstamos rurales financiados por el gobierno se adaptaron progresivamente a las tasas de mercado.

    El plan de Nueva Zelanda tuvo que enfrentarse a marchas de protesta frente al parlamento y a resistencia organizada por parte de los agricultores. A los argumentos de la oposición se sumaba la predicción del propio gobierno de que diez por ciento de los granjeros del país quebrarían; aún así, se eliminaron los subsidios y la agricultura neocelandesa nunca estuvo mejor de ahí en más.

    La agricultura de Nueva Zelandia pasó rápidamente de un promedio de equivalente de subvención a productores de la OCDE (PSE) del 18 por ciento en el período 1979-1986 a menos del 1 por ciento en 2012. El promedio de la OCDE para los países miembros en 2012 fue de 19 por ciento.

    Para el 2001, y luego en 2014, los Agricultores Federados de Nueva Zelanda,  documentaron en un reporte el impacto positivo de la eliminación de los subsidios y el crecimiento de la industria agricultora desde entonces. Aunque los precios de la tierra cayeron inicialmente, para 1994 ya se habían recuperado y hoy permanecen altos. La gran cantidad de bancarrotas que muchos esperaban nunca ocurrió; sólo un 1 por ciento de las granjas habían quebrado.

     

    Desde que los subsidios se removieron, la productividad de la industria ha promediado un crecimiento del 6 por ciento anual, comparado con tan sólo un 1 por ciento previo a las reformas. La agricultura en Nueva Zelanda ha sacado «buenas calificaciones» de parte de productores que compiten en los mercados mundiales contra producción subsidiada en la mayor parte del resto del mundo.

    La gran mayoría de los agricultores demostraron ser empresarios expertos, reestructuraron sus operaciones, exploraron nuevos mercados y volvieron a la rentabilidad rápidamente, pero real y autosostenida. La eliminación de los subsidios, resultó ser un catalizador para las ganancias en productividad. Los agricultores redujeron costos, diversificaron el uso de la tierra, buscaron ingresos no agrícolas y desarrollaron nuevos productos. Se concentraron más en llevar a cabo actividades que tenían un buen sentido comercial en lugar de perseguir un subsidio.

    El liderazgo mundial en la agricultura de bajo carbono / alto rendimiento que encabeza Nueva Zelanda, se puede ver en la Alianza Global de Investigación de Nueva Zelanda sobre los gases de efecto invernadero agrícolas , prueba de que la mejor conservación del ambiente se realiza bajo los incentivos correctos y no por subsidios.

    Las empresas agrícolas de Nueva Zelanda ya están invirtiendo, en el extranjero, y exportan su know-how, adaptándolo a las condiciones locales tanto en las Américas como en Asia, sin embargo saben que enfrentan aún el proteccionismo, las barreras comerciales y similares de otros países que no se quieren enfrentar al costo político de eliminar los subsidios.

    En el año 2013, Beef + LambNZ expuso el costo de los aranceles a las exportaciones de carne roja de Nueva Zelanda a $ 19,000 por granja. Extender eso a otras exportaciones primarias no sólo le costaría a los granjeros, sino a todos los neozelandeses.

    “En las economías en desarrollo, los aranceles y los subsidios constituyen una insidiosa trampa de la pobreza” … ‘las naciones ricas están gastando mucho, mucho más que en subsidios agrícolas. Acabar con las barreras comerciales y los subsidios no es sólo un imperativo económico, sino moral. El costo del fracaso será un conflicto exasperado por nuestro clima siempre cambiante. Dado que dos de las cuestiones más difíciles del mundo son la seguridad alimentaria y el cambio climático, permitir que los países que pueden producir alimentos de manera más eficiente para comerciar más libremente con los productores de alimentos menos eficientes, tiene sentido”, sostiene el informe.

    La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) confirma que Nueva Zelanda tiene el sector agrícola menos subsidiado entre las naciones industrializadas, concluyendo que sus reformas «resultaron en una reducción dramática en la distorsión de los mercados”. Los datos de la OCDE muestran que los subsidios a la agricultura representan solamente un 1 por ciento del valor de la producción agrícola de Nueva Zelanda y consiste principalmente de fondos para investigación científica.

    Siempre se piden ejemplos cuando se expone que los subsidios son nefastos y perpetúan la pobreza. Este es uno de ellos.

  • Cómo reaccionan los bancos suizos. Lecciones para Panamá

    La Banca suiza no permitirá que los reguladores europeos les ordenen abrir su interfaz a las Fintechs.

    La Unión Europea, a través de  Autoridad Bancaria Europea (ABE), una entidad independiente de ella, pero que rinde cuentas ante el Parlamento Europeo, el Consejo Europeo de la Unión Europea y la Comisión Europea,  obligará a los bancos a abrir su interfaz con terceros proveedores a partir del próximo año. La banca suiza no tiene la intención de seguir esta directiva.

    La controversia surge a partir del año 2007, con la Directiva de Servicios de Pago (PSD, por sus siglas en inglés Payment Service Providers), con el objetivo de crear un mercado único de pagos en la Unión Europea, y fomentar así la innovación, la competencia y la eficiencia en territorio comunitario.

    Para el 2013, la Comisión Europea propuso revisar esta Directiva ( ‘2’ de la PSD), para profundizarlas con el objeto de  nivelar (como en el terreno fiscal llamado armonización) el terreno entre países y proveedores de servicios de pago, siempre en beneficio (según ellos) de los consumidores dado que desde su visión se fomentaba más la competencia, incluso forzando a entidades privadas como los bancos, a realizar cambios en aspectos tecnológicos que debería ser una cuestión puramente privada de decisión y prudencia empresarial.

    También pretende normalizar nuevos métodos de pago, donde las Fintechs han tenido su buena cuota de presión para forzar a esta normativa. E incluso muchos bancos europeos lo ven como el paso final para la total reestructuración de la banca tal como se la conoce. Por ejemplo, el BBVA, no duda en sostener “La banca tradicional ganaba dinero velando y gestionando el patrimonio de sus clientes. Hoy, las entidades financieras pueden ganar más ofreciendo acceso a grandes volúmenes de datos y servicios a terceras empresas que ofrecen a su vez otros servicios a sus clientes. Las APIs son la gran puerta de entrada a ese negocio como PaaS abierta, híbrida o de pago.” Interesante que no se sepan tampoco las opiniones de los clientes dueños de esos datos.

    Controversial o no los motivos, la cuestión es que la directiva PSP2 promete convertirse en una decisión histórica: a partir del próximo año, los bancos de la UE tendrán que abrir su interfaz de clientes a terceros proveedores de servicios, obviamente  incluyendo a las  fintechs.

    PSD2 inspira mucho temor en los bancos más tradicionales y de gran volumen de clientes cuya máxima prioridad es la confidencialidad,  porque los proveedores de servicios externos pueden, en teoría, acceder a toda información sobre ellos. Los proponentes alegan, como hemos dicho, que los clientes se beneficiarán de la normativa mediante el mejor servicio disponible y los productos más innovadores.

    En Suiza, el Hipothekarbank Lenzburg y Postfinance se declararon abiertos a la adopción de la norma de la UE sobre la banca abierta. Sin embargo, la mayoría de los bancos suizos son muy escépticos.

    Entre las razones del rechazo por parte de La Asociación de Banqueros Suizos , que prestó su voz a la mayoría y publicó su opinión sobre PSD2 figuran:

    No hay necesidad de acción: los bancos suizos ya ofrecen una amplia gama de soluciones innovadoras. Obligar a la industria a abrir sus interfaces conducirá a una distorsión competitiva en detrimento de los bancos.  Y si existen necesidades de innovación, son de absoluto y mutuo interés entre bancos y clientes la decisión, no de terceros.

    PSD2 no ayudará principalmente a las startups, sino principalmente  a gigantes de la tecnología global, manifiestan. Ellos tendrían acceso casi libre a los datos de los clientes, un desarrollo peligroso que abre nuevas brechas en materia de seguridad.

    Los bancos se enfrentan a costos adicionales en relación con la seguridad y el cumplimiento, que los clientes tendrían que costear.

    La Asociación también dijo que el “diablo está en los detalles”, como que el nuevo marco regulatorio todavía contenía cuestiones no resueltas, con la forma como se realiza la recopilación de datos como el principal interrogante a resolver.

    Es un experimento de riesgo : mientras que la Comisión quiere permitir el llamado “ Screen scraping” (recopilación de datos utilizando la interfaz del cliente), EBA tiene la intención de introducir una interfaz independiente con medidas de autenticación de cliente de máxima seguridad. Sin embargo, la solución no estará lista antes de mayo de 2019. Esto da lugar a una brecha entre el PSD2 y los estándares de la EBA.

    Los banqueros suizos también creen que el PSD2 es un experimento económico con riesgos sustanciales. Si los proveedores de servicios de pago, por ejemplo, tuvieran acceso completo a los datos de las cuentas electrónicas, podrían ver todas las cuentas y depósitos de clientes.

    Para los banqueros suizos, los clientes tienen derecho a un alto nivel de seguridad en banca electrónica y móvil. Una apertura forzada de interfaces por parte del gobierno, sin embargo, tiene grandes riesgos en términos de seguridad. Además, sería cada vez más difícil para los clientes  entender lo que está sucediendo con sus datos, dónde se están guardando y cuáles son sus derechos. Las consecuencias de la apertura forzada de cuentas bancarias serán muy difíciles de medir para los clientes.

    La posición de los bancos suizos, como siempre ha sido en materia de los derechos fundamentales, de protección de los mismos, ahora asume ya la defensa del mismo negocio, que pretende ser decidido por burócratas europeos que se han puesto a regular cómo deben manejarse las relaciones entre usuarios privados bancarios y sus proveedores que son los bancos.  Están muy claros que sólo el acuerdo privado de ambos es válido para decidir la mejor forma de conducir el negocio, al menos en esta materia. Panamá debe tomar nota y comenzar a protegerse de las imposiciones que ya rayan con lo absurdo.

  • Merkel y su victoria parcial

    Angela Merkel está en la lista de grandes Cancilleres alemanes. Va a ser su cuarto período, pero sus victorias han sido parciales. Ha tenido que gobernar en coalición con los socialdemócratas del SPD, lo que la ha obligado a ceder en cosas que su coalición democratacristiana no hubiera tolerado, como pasar las primeras leyes de salario mínimo y las uniones del mismo sexo. Además ha tenido que sumarse a la cruzada de la socialdemocracia contra los paraísos fiscales.

    Ahora tiene un nuevo desafío, la entrada al parlamento de la extrema derecha alemana, algo que no ocurría desde hace más de 70 años.

    La Alternativa para Alemania, se convirtió de ser un “no partido”, a ser la tercera fuerza política alemana después de la democracia cristiana (CDU/CSU) de Merkel y la socialdemocracia (SPD). Han sacado más votos que los liberales (FPD), los excomunistas (Die Linke) y los verdes.

    Por ahora la extrema derecha alemana se presenta como un partido nacionalista y anti inmigración, y no como colectivo neonazi. Una de las primeras cosas que hicieron fue dar su seguridad a la comunidad judía de que no tienen nada que temer, y que apoyan al estado de Israel.

    Los democratacristianos bajaron del 41% de los votos al 32%. Los socialdemócratas sólo sacaron 20% de los votos y parecen interesados en no renovar su gran coalición con Merkel, lo cual la obliga a buscar coalición con los liberales del FDP, pero éstos solo sacaron un 10% de los votos. Esta coalición gobernaría en minoría, pero sería más liberal que la coalición anterior, el FDP se opone a muchas de las políticas propuestas por Macron, como las transferencias fiscales dentro de la Eurozona y al salario mínimo tan querido por el SPD.

    La política migratoria abierta de la gran coalición democratacristiana/socialdemócrata fue la gran culpable. No supieron responder a las preocupaciones de los votantes sobre la inmigración y el terrorismo.

    El populismo de la Alternativa por Alemania (AfD), demuestra que los alemanes, iguales que los británicos o los norteamericanos, no son invulnerables a la retórica populista dirigida contra los inmigrantes, especialmente en Europa, contra los inmigrantes de religión islámica, que es vista como medieval, enemiga de los valores europeos, de los derechos de las mujeres y gays (¿el cristianismo no lo es?) y que contienen demasiados terroristas potenciales y demasiados delincuentes contra las mujeres.

    Al igual que es en el caso de Trump y del Brexit, muchos votantes de AfD mantuvieron sus preferencias secretas por vergüenza política, así que las encuestas no los detectaron. Pero el AfD es un perro de un solo truco, su única política verdadera es su oposición a la inmigración irrestricta de Angela Merkel. Ya hay divisiones entre los que sólo son contrarios a las políticas migratorias de Merkel y los más nacionalistas y problemáticos. Si la canciller acepta resolver estas preocupaciones sobre el tema migratorio de una manera que balancee sus consideraciones humanitarias con las preocupaciones de sus votantes, AfD colapsaría pues este es el único tema que tienen comprometido para con el electorado.

    La democracia cristiana alemana ha tenido su peor resultado electoral en 70 años. Y la socialdemocracia también, esto es parte de la tendencia al colapso de los partidos tradicionales que también se ha visto en Francia.

    ¿Qué significa esto para Panamá? Falta por verse, pero una coalición democratacristiana, liberal y verde, la coalición “Jamaica” puede ser que sea menos amigable a las políticas de la Unión Europea y la OCDE , que cuando estaba cogobernando el SPD alemán. Y eso nos da un respiro. Igual que en Francia, Macron no es liberal, pero es más liberal que el dúo Hollande / Sapin y la retórica contra los paraísos fiscales ha bajado bastante. Puede ser que una coalición de democratacristianos y liberales sea más amigable a los paraísos fiscales, pero falta ver la postura de los verdes, muy críticos de los paraísos fiscales y la OCDE. El tiempo lo dirá.

  • Los políticos en Washington deben aprender de la exitosa reforma fiscal de Carolina del Norte

    A principios de este año señalé que Trump y los republicanos podrían aprender una valiosa lección del Gobernador de Maine, Paul LePage, sobre cómo ganar un cierre del gobierno.

    Hoy, veamos una lección de Carolina del Norte sobre cómo diseñar e implementar políticas fiscales a favor del crecimiento.

    En el Wall Street Journal, el Senador Thom Tillis, del Estado “Tarheel”, explica lo que sucedió cuando ayudó a promulgar un impuesto de tarifa plana (Flat-Tax) como Portavoz de la Cámara de Representantes de Carolina del Norte.

    “En 2013, cuando era portavoz de la Cámara de Representantes, Carolina del Norte aprobó un paquete de reformas tributarias serias. Se basaba en tres principios sencillos: simplificar el Código Fiscal, reducir las tasas y ampliar la base impositiva. Reemplazamos el tarifario de tasas progresivas del Impuesto Sobre la Renta (ISR) de las personas natural con una tasa fija de 5.499%. Eso representó un recorte de impuestos para todos, ya que el nivel más bajo anteriormente era de 6%. También aumentamos la deducción estándar para todos los declarantes y derogamos el impuesto mortuorio. Bajamos el ISR a sociedades del 6,9% a 6% en 2014 y al 5% en 2015. …En Carolina del Norte el ISR a sociedades cayó al 3% en 2017 y está camino a bajar al 2,5% en 2019. Para lograr este alivio fiscal expandimos la base imponible, cerramos las lagunas fiscales, redujimos los costos de los programas sociales y eliminamos los créditos fiscales para personas que no pagan impuestos.”

    Wow, buenas políticas fiscales logradas mediante la moderación del gasto. Exactamente lo que he estado recomendando para Washington.

    ¿Han generado buenos resultados estas reformas? El Senador dice que sí.

    “Se han creado más de 350.000 puestos de trabajo y la tasa de desempleo se ha reducido casi a la mitad. La economía del Estado de Carolina del Norte ha pasado de ser una de las de más lento crecimiento en el país a una de las de más rápido crecimiento.”

    ¿Qué ha sucedido con los ingresos fiscales? ¿Ha resultado el gobierno estatal privado de ingresos?

    Para nada.

    “…una oposición izquierdista bien movilizada sembró temores de que la reforma tributaria provocaría la reducción de los ingresos estatales y requeriría masivos recortes presupuestarios. Se ha demostrado que este argumento es incorrecto. Los ingresos del Estado han aumentado cada año desde que se promulgó la reforma tributaria y los excedentes presupuestarios de más de 400 millones de dólares son la nueva norma. Los legisladores de Carolina del Norte han utilizado sabiamente estos excedentes para reducir aún más las tasas impositivas para las familias y las empresas.”

    El Senador Tillis no ofreció detalles específicos sobre la recaudación de impuestos en su columna. Sospeché que podría estar ocultando algunos números poco favorecedores, así que visité la base de datos de la Oficina del Censo sobre las finanzas del gobierno estatal. Resulta ser que el senador es culpable de subestimar la reforma de su estado. Los ingresos fiscales en realidad han crecido más rápido en Carolina del Norte en comparación con el promedio de todos los demás estados (muchos de los cuales han establecido grandes alzas de impuestos).

    Otro ejemplo de la curva de Laffer en acción.

    Aquí hay un gráfico de la Oficina de Administración y Presupuesto del Estado de Carolina del Norte. Como puede ver, los ingresos están aumentando en lugar de disminuyendo

    Por cierto, supongo que la pequeña caída en 2014 y el gran aumento en 2015 fueron causados ​​por los contribuyentes que demoraron declarar sus ingresos para aprovechar el nuevo sistema de impuestos, mucho más amigable. Vimos lo mismo a principios de la década de 1980 cuando algunos contribuyentes difirieron sus ingresos debido a la gradual entrada en vigencia de los recortes fiscales de Reagan.

    Pero estoy divagando. Volvamos a Carolina del Norte.

    Esto es lo que la Tax Foundation (Fundación de Impuestos) escribió a principios de este año.

    “Después de la mejoría más dramática en la historia del Índice -de 41 a 11 en un año- Carolina del Norte ha seguido mejorando su estructura tributaria y ahora impone el impuesto sobre la renta corporativo de tasa más baja en el país bajando al 4 por ciento, de 5 por ciento el año anterior. Este recorte de tarifas mejora la calificación del estado de 6to a 4to en el componente de impuesto sobre la renta corporativo, el segundo mejor ranking (después de Utah) para cualquier estado que impone un impuesto corporativo importante. (Seis estados renuncian a impuestos sobre la renta de las corporaciones, pero cuatro de ellos imponen impuestos de ingresos brutos económicamente distorsionadores en su lugar). Una reducción del impuesto individual de 5,75 a 5,499 por ciento está programada para 2017. En el lugar número 11, Carolina del Norte se encuentra solamente detrás de Indiana y Utah entre los estados que no renuncian a ninguno de los principales tipos de impuestos.”

    Y en una columna para Forbes, Patrick Gleason fue aún más efusivo.

    “…la legislatura de Carolina del Norte, controlada por los republicanos, promulgó hoy un nuevo presupuesto que reduce las tasas de impuestos personales y corporativos del estado. Conforme a este nuevo presupuesto, la tasa fija del impuesto sobre la renta del estado a personas naturales bajará de 5.499 a 5.25% en enero de 2019, y la tasa del impuesto a las sociedades caerá de 3% a 2.5%, lo que representa una reducción del 16% en una de las más dañinas formas de tributación. Este nuevo presupuesto, que recibió el apoyo bipartidista de una mayoría de tres quintos de los legisladores estatales, está basado en el impresionante récord de su reforma fiscal en favor del crecimiento y la reducción de las tasas… Es notable cuánto ha progresado Carolina del Norte en mejorar su clima fiscal de negocios en los últimos años, pasando de tener uno de los peores climas fiscales hacia las empresas en el país (número 44 en el ranking), a uno de los mejores hoy en día (ahora el número 11 mejor en el ranking, de acuerdo a la organización no-partidista Fundación de Impuestos).”

    Lo que es más importante, los legisladores estatales han frenado el gasto, haciendo que las reformas fiscales sean política y económicamente más duraderas y exitosas.

    “Desde que empezaron a reducir los impuestos en 2013, los legisladores de Carolina del Norte han mantenido los aumentos anuales del gasto estatal por debajo de la tasa de crecimiento de la población y la inflación. Como resultado, al mismo tiempo que a los contribuyentes de Carolina del Norte se les ha permitido quedarse con miles de millones de dólares más como resultado de su arduo trabajo, el estado ha experimentado repetidos excedentes presupuestarios. Y tal como lo hicieron en 2015, los legisladores de Carolina del Norte han devuelto los excedentes a los contribuyentes bajando las tasas de impuestos personales y corporativos, incluidos en el nuevo presupuesto estatal.”

    Por último, pero no menos importante, no puedo resistirme a compartir este editorial de 2016 del Charlotte Observer. Solo el titular ya es un gracioso recordatorio de que los periodistas tienen dificultades para entender que las tasas impositivas más altas no necesariamente significan mayores ingresos y que las tasas impositivas más bajas no conducen automáticamente a menos ingresos.

    “Una tendencia curiosa que usted pudo haber notado: Los líderes de Carolina del Norte siguen reduciendo los impuestos, pero el estado sigue recibiendo más dinero. Lo vimos el año pasado, cuando el estado se encontró con un superávit de $400 millones, a pesar de los grandes recortes en las tasas de impuestos personales y corporativos. …ahora se comenta que en los primeros seis meses del año presupuestario 2016 (julio a diciembre), el estado ha recaudado $588 millones más que en el mismo período del año anterior. …el aumento general de los ingresos fiscales no debería pasar desapercibido, sobre todo porque la mayor parte de las recaudaciones más altas para el ciclo fiscal de 2016 hasta ahora provienen de impuestos sobre la renta de los individuos. Ellos subieron $489 millones, 10 por ciento por encima del mismo período del año anterior.”

    De todas formas, los escritores de opinión en Charlotte no deben sentirse mal. Sus contrapartes en el Washington Post y Wall Street Journal han cometido el mismo error. Al igual que una estación de televisión de Connecticut.

    PD Mis amigos izquierdistas sin duda citarán a Kansas como un contraejemplo para Carolina del Norte. Según la narrativa, los recortes de impuestos fracasaron y fueron derogados por una legislatura republicana. Hice un análisis minucioso de lo que sucedió en el Estado de Girasol a principios de este año. En aquella ocasión señalé que los recortes de impuestos son difíciles de mantener sin cierto grado de moderación del gasto, pero también señalé que el efecto neto de la administración del Gobernador Brownback es una reducción permanente de la carga tributaria. Si eso es un triunfo para la izquierda, anhelo pérdidas similares en Washington. También vale la pena comparar el crecimiento de los ingresos en Kansas, California y Texas si desea averiguar qué políticas tributarias son buenas para la gente común.